Нефть и волатильность: история и будущее взлетов и падений цен на нефть

После Гражданской войны между переработчиками нефти в Кливленде началась жесткая конкуренция. Рокфеллеру принадлежал самый крупный завод по переработке нефти, но ему приходилось конкурировать почти с пятьюдесятью другими предприятиями в Кливленде и еще с большим количеством в Питтсбурге[66]. Рокфеллер и Флаглер были уверены, что успех нефтяного бизнеса зависел главным образом от эффективности менеджмента и от уменьшения затрат благодаря экономии от масштаба. Исходя из этого, они проводили свою политику в двух направлениях: во-первых, поглощали конкурентов или вынуждали их уйти с рынка, действуя эффективнее и, соответственно, с меньшими затратами; во-вторых, они стремились получить скидки у железнодорожных компаний.

Рокфеллер преуспел и в вопросе сокращения издержек. Приоритетом для него были стандартизация и иные эффективные способы менеджмента, он производил собственные бочки для хранения нефти, он устранил посредников и начал отправлять собственных агентов по закупке сырья для нефтеперерабатывающих заводов непосредственно на нефтяные месторождения в Пенсильвании. Хотя Рокфеллер активно боролся со своими кливлендскими конкурентами по переработке нефти, он четко понимал, что главные риски и возможности связаны с железнодорожными компаниями. Существовала потенциальная опасность, что нефтяные бурильщики и железнодорожные компании объединятся и начнут бойкотировать его нефтеперерабатывающие заводы. Если бы его заводы смогли скооперироваться с железными дорогами, то Рокфеллеру удалось бы не только быстрее выбить с рынка менее эффективных нефтепереработчиков, но и ограничить объемы нефти, поступавшей из нефтяных районов. Тогда он смог бы стабилизировать цены на сырую нефть.

У Рокфеллера были все основания бояться железнодорожных баронов, которые прекрасно понимали, что их рыночная сила обусловлена наличием узкого места – транспортировки нефти. В те годы, когда нефтяная промышленность только зарождалась, у железнодорожных компаний уже была своя бурная история. Иногда они выступали как жесткие конкуренты, а иногда как участники картелей, которые осуществляли пассажирские перевозки, а также перевозку скота и больших объемов насыпных грузов (таких как, например, антрацит в конце 1860-х – начале 1870-х гг.). Такие картели организовывались на основе «соглашений об общих интересах», которые предполагали разделение перевозок (или прибыли от них) в соответствии с договоренностями о долях рынка. Теоретически каждый участник транспортного пула гарантированно получал честную долю бизнеса в ответ на обещание не мешать бизнесу остальных сбиванием цен[67]. Однако все эти договоренности часто нарушались. Причиной этого были попытки партнеров обмануть друг друга. Впрочем, с этой же проблемой сталкивались и новые бурильщики. Железнодорожные пулы, как правило, разваливались потому, что их участники не могли удержаться от соблазна надуть своих компаньонов.

Таким образом, учитывая, что железнодорожные компании чаще были конкурентами, нежели партнерами, на первом этапе Рокфеллер и Флаглер выработали следующую стратегию: ведя ловкую игру, они натравливали одну компанию на другую, причем на кону были регулярные перевозки нефти в крупных размерах к активно развивающимся перерабатывающим заводам, принадлежавшим Standard Oil, а также в обратном направлении. В 1868 г. Рокфеллер и Флаглер вступили в тайные переговоры с двумя железнодорожными компаниями – Erie и дочерней компанией New York Central под названием Lake Shore. Эти компании были главными конкурентами Пенсильванской железной дороги, которая ставила цель ослабить позиции Кливленда в качестве центра нефтепереработки. Заключив устное соглашение и подкрепив его честным словом[68], Рокфеллер и Флаглер выторговали солидные скидки от обоих конкурентов Пенсильванской железной дороги. За перевозку сырой нефти в Кливленд, а затем за транспортировку продуктов нефтепереработки в Нью-Йорк Рокфеллер платил всего лишь 1,65 доллара за баррель, хотя официальный тариф составлял 2,40 доллара[69]. Взамен на более дешевые тарифы на транспортировку Рокфеллер пообещал непрерывный высокий трафик, а также согласился снизить издержки железных дорог, вложившись в строительство складов, отгрузочных платформ и других мощностей для осуществления железнодорожных перевозок[70]. Договоренности о льготных условиях заметно усилили позиции Standard Oil на рынке нефтепереработки. Это также позволило компании в последующие годы ослабить своих конкурентов, которых она либо поглотила, либо полностью уничтожила[71]. Сделка с Lake Shore сделала Рокфеллера кливлендским титаном. Вскоре Кливленд обогнал Питтсбург – теперь он стал главным центром по переработке нефти. Рокфеллер начал привлекать внимание журналистов. Среди них было немало злопыхателей, которые позднее превратили тему секретных переговоров в важную политическую полемику[72].

Даже после того, как Рокфеллеру и Флаглеру удалось значительно сократить транспортные расходы, продолжала существовать проблема, связанная с избыточными нефтеперерабатывающими мощностями. Точно так же, как избыток мощностей заставил бурильщиков создать картели, эта проблема вынудила нефтепереработчиков, которых сильно потеснили на рынке, вступить в переговоры. В 1869 г. состоялась встреча Рокфеллера и его кливлендских конкурентов, которым еще удавалось как-то выживать. Во время этой встречи они собирались обсудить возможность совместных действий против питтсбургских нефтепереработчиков и бурильщиков, однако так и не достигли никакой договоренности. У Рокфеллера появлялось все больше сомнений по поводу того, что общие усилия могут привести к каким-то результатам. Он пришел к мнению, что для решения этой проблемы необходимо, чтобы одна главная компания принудительно контролировала остальных[73].

И вот в 1869 и в 1870 г. Рокфеллер, который владел «безостановочным предприятием», обладал «неустанной бдительностью» и «постоянно экономил»[74], разработал дерзкий план – подчинить себе всю нефтяную отрасль. Его стратегия предполагала практически полную монополизацию нефтепереработки, а также кооперацию с транспортной системой, если не сказать непосредственный контроль над ней. Рокфеллер применял тот же самый двойной подход, что и раньше: эффективность за счет использования рычагов воздействия с одной стороны и обычная для того времени безжалостная тактика, включающая хищнические ценовые войны, угрозы, запугивания – для того, чтобы подмять под себя или уничтожить конкурентов, а самому в это время вступить в альянс с железными дорогами, занимавшимися перевозкой нефти, – с другой.

В 1870 г. он зарегистрировал акционерное общество Standard Oil Company (штат Огайо) и целенаправленно присматривался к конкурентам с целью завладеть их предприятиями – сначала в Кливленде. Его планы на отдаленную перспективу включали захват рынков Нью-Йорка, Филадельфии и Питтсбурга. Standard Oil быстро удалось скупить и закрыть мелкие неэффективные нефтеперерабатывающие заводы или заставить их уйти из бизнеса. В этом Рокфеллеру хорошо помогла экономическая депрессия начала 1870-х гг. К апрелю 1872 г. в собственности Standard Oil или под ее контролем находилось более четверти всех нефтеперерабатывающих мощностей США[75].

Пока Рокфеллер укреплял контроль над переработкой нефти, из-за падения цен на горизонте появилась угроза финансового краха, а с этим бурильщики, переработчики и железные дороги были знакомы не понаслышке. В ответ на экономические сложности они усилили попытки скооперироваться между собой или выступить друг против друга.

К ноябрю 1871 г. глава Пенсильванской железной дороги Том Скотт предпринял попытки объединиться со своими конкурентами – железными дорогами Erie и New York Central, а также с несколькими переработчиками нефти, включая Рокфеллера. Это было несколько цинично, поскольку этот железнодорожный магнат еще совсем недавно пытался, хоть и безуспешно, погубить бизнес Рокфеллера и других кливлендских нефтепереработчиков. Однако, поскольку Рокфеллер не скрывал своих намерений захватить большую часть нефтеперерабатывающих мощностей США, Скотт был вынужден скооперироваться с ним.

Хотя Рокфеллер и не доверял Скотту, он согласился попробовать объединить с ним усилия для стабилизации ситуации в нефтяных районах, находившихся в тяжелом положении. Скотт предложил схему, в центре которой находилась South Improvement Company (SIC). Согласно этой схеме железнодорожные перевозчики и переработчики нефти, которые становились акционерами этой компании, договаривались о прекращении конкуренции путем снижения цен. Кроме того, они гарантировали обеспечивать постоянное поступление нефти, а для компаний, не являющихся акционерами SIC, устанавливать более высокие транспортные тарифы. Используя такую тактику, железные дороги могли бы поделить между собой рынок перевозок, а затем совместно им управлять. При этом переработчики выступали бы в роли «уравнителей», то есть следили бы за тем, чтобы железнодорожные компании, являющиеся акционерами SIC, получили свои оговоренные доли прибыли и чтобы у них был постоянный объем трафика[76]. Предполагалось, что в благодарность за «уравнивание» потоков нефти переработчики получат от железных дорог пятидесятипроцентные скидки, а также «откаты», или долю прибыли, которую железнодорожники получали от компаний, не входивших в SIC и поэтому вынужденных соглашаться на более высокие цены. В качестве бонуса железнодорожные компании снабжали бы нефтепереработчиков-акционеров информацией о транспортировке нефти их конкурентами. Такую важную инсайдерскую информацию Standard Oil и другие их партнеры-нефтепереработчики могли бы использовать для того, чтобы сбить цены соперников[77]. Акционеры SIC поклялись соблюдать конспирацию[78]. По словам биографа Рокфеллера Рона Черноу, «в конечном счете это был такой мошеннический широкомасштабный тайный сговор, какого американская промышленность еще не видывала»[79].

Поначалу Скотт надеялся, что ему удастся завлечь в SIC и бурильщиков. Ему казалось, они должны были понять, что для стабилизации ситуации в нефтяной области необходимо держать под контролем объемы добычи нефти. Рокфеллер, в принципе, не возражал против кооперации с бурильщиками. Их вступление в SIC он мотивировал не столько важностью снижения цены на сырую нефть, сколько необходимостью стабилизировать цены и получить отдачу от инвестиций[80]. Однако Рокфеллер сомневался, что огромное количество капризных независимых бурильщиков удастся согнать в одну дисциплинированную группу. Его сомнения, как показали дальнейшие события, были далеко не беспочвенными. Когда в начале 1872 г. заговорщики SIC закончили секретные переговоры, слух об этом дошел до бурильщиков Западной Пенсильвании и сильно их взволновал. В конце февраля транспортные тарифы были подняты, что привело бурильщиков в ярость. Тысячи нефтяников и их сторонников в Тайтусвиле, Ойл-Сити и других частях нефтяных районов Пенсильвании «прекратили работу и вышли на улицы» в знак протеста[81].

Поклявшись побороть «монополию с помощью монополии», разъяренные нефтяники-бурильщики организовали собрание под эгидой Ассоциации производителей нефти Пенсильвании и спланировали шаги по контрнаступлению[82]. Представители новой организации договорились «на два месяца остановить разработку новых скважин, не выходить на работу по воскресеньям» и, самое главное, не продавать нефть компаниям – акционерам SIC[83]. Поначалу объявленное эмбарго давало какой-то эффект, частично вследствие угроз по поводу личной безопасности и сохранности имущества в адрес тех, кто нарушал эту договоренность. Конные патрули следили за тем, чтобы не было несанкционированного бурения. Перевозка сырой нефти сократилась с 400 000 баррелей в феврале 1872 г. до 276 000 баррелей в марте. Поставки нефти переработчикам Кливленда и Питтсбурга упали практически до нуля[84]. Из-за отсутствия работы Рокфеллер был вынужден временно сократить 90 % своих рабочих[85].

Испытывая такое мощное давление со стороны бурильщиков, SIC пришлось уступить позиции, а в конце марта 1872 г. она прекратила свое существование. Хотя пенсильванские бурильщики и вышли победителями в этой борьбе, им приходилось быть начеку и бдительно следить за тем, чтобы Рокфеллер не затеял какую-нибудь очередную аферу с помощью своего набирающего силу конгломерата Standard Oil.

И действительно, сразу же после роспуска SIC Рокфеллер предпринял попытки по объединению нефтепереработчиков. Он и его партнер Флаглер встретились со своими конкурентами в Питтбурге и затем в Тайтусвиле и предложили им создать Национальную ассоциацию нефтепереработчиков. Предполагалось, что задачей такой ассоциации будет ведение совместных переговоров о тарифах с железными дорогами и с бурильщиками. Согласно так называемому Питтсбургскому плану было необходимо сформировать коллективный административный орган, который устанавливал бы цены, осуществлял закупки сырой нефти и распределял ее по нефтепереработчикам. В его функции также входили бы переговоры с железными дорогами с целью получения льготных цен на перевозку нефти[86]

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.

Примечания

1

 Ергин Д. Добыча: всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть. М.: Альпина Паблишер, 2011.

2

 Подробнее об этом на с. 210. – Прим. науч. ред.

3

 WTI spot prices, EIA data.

4

 Mabro, Oil in the 21st Century, 4.

5

 Guo and Kliesen, “Oil Price Volatility.”

6

 Tordo, Tracy, and Arfaa, “National Oil Companies and Value Creation.”

7

 Организация, запрещенная в РФ. – Прим. науч. ред.

8

 Доклад для Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), 26.02.2015. http://www.cftc.gov/idc/groups/public/@newsroom/documents/generic/eemac022615_sieminski.pdf. Адам Симински, глава Управления по энергетической информации, говорил о высокой вероятности того, что в Венесуэле может произойти перерыв в поставках нефти, сопоставимый по своим масштабам с забастовкой государственной нефтяной компании в 2002–2003 гг. Об этом он предупреждал на международном энергетическом форуме 16 февраля 2016 г. Цитируется с разрешения А. Симински.

9

 За последние 22 года в большинстве стран уменьшилось удельное энергопотребление. В Китае, России и Индии это сокращение проявилось в большей степени, чем в США, Евросоюзе и Японии. Снижение удельного потребления энергии объясняется целым рядом причин: рост ВВП обгоняет спрос на энергию, в экономике постоянно увеличивается доля сектора услуг, разрабатываются программы по эффективности потребления энергии и т. д.» (IEA, “Energy Snapshot of the Week”). «В период с 1950 по 2011 г. потребление энергии в США снизилось на 58 % на 1 доллар ВВП (в сопоставимых ценах). Вплоть до 1970-х гг. удельное потребление энергии сокращалось относительно медленно, менее 1 % в год» (EIA, “Today in Energy”).

10

 Smil, “Moore’s Curse.”

11

 Величина «эффекта рикошета» остается предметом споров (Chan and Gillingham, “Microeconomic Theory of the Rebound Effect”).

12

 IEA, World Energy Outlook 2015, Table 3.3.

13

 IEA, World Energy Outlook 2011, Table 3.3.

14

 Smil, “Moore’s Curse and the Great Energy Delusion.”

15

 Carrington, “Fossil Fuel Industry Must ‘Implode.”

16

 Harvey, “World’s Climate Pledges Not Yet Enough”; McKibben, “Falling Short on Climate in Paris.”

17

 IEA, “Global Energy Outlook”.

18

 Bradley, Oil, Gas, and Government, vol. II, 1289–1290.

19

 Williamson and Daum, American Petroleum Industry, 33–60. Более подробно о раннем этапе развития нефтяной промышленности вдоль Ойл-Крик см.: McElwee, Oil Creek.

20

 Nevins, Rockefeller, vol. I, 156–57. Первым человеком, который стал использовать дистилляцию нефти для коммерческих целей, был Самуэль М. Крик. В конце 1840-х гг. он открыл свою лавку, где продавал «каменноугольное масло», которое можно было использовать в лампах, изготовленных по его чертежам. Сначала он обосновался в Питтсбурге, но затем городские власти, опасаясь пожара, потребовали, чтобы он перенес свою лавку за город.

21

 Ibid., 153.

22

 Nevins, Rockefeller, vol. I, 159–160.

23

 Williamson and Daum, American Petroleum Industry, 72.

24

 Ibid., 72–74.

25

 Kuhn, “Ancient Chinese Drilling.”

26

 Williamson and Daum, American Petroleum Industry, 14–17.

27

 Ibid., 74.

28

 Nevins, Rockefeller, vol. I, 162.

29

 Приводится по: Nevins, Rockefeller, vol. I, 147.

30

 Nevins, Rockefeller, vol. I, 162.

31

 Ibid., 166–68. Спекулянты наживались на том, что сдавали в аренду буровые вышки. Для финансирования лизинга создавались акционерные компании, заключавшие контракты, которые стали предшественниками современных фьючерсных контрактов на нефть (Williamson and Daum, American Petroleum Industry, 121–27).

32

 Впервые сильнейший взрыв, сопровождаемый пожаром, в результате которого погибли более двадцати бурильщиков и зевак, произошел на нефтяной скважине в Рузвилле, штат Пенсильвания. Пожар не могли потушить три дня (Derrick’s, vol. I, 21). Наиболее серьезный риск, которому подвергались первые нефтяники, был взрыв торпед. Торпеды взрывали, чтобы удалить воскообразный парафин, застрявший в отверстиях ствола скважины и на дне. Очищение от парафина с помощью взрыва оказалось эффективным средством для стимулирования выхода нефти. На пальму первенства в использовании взрывных торпед претендовал офицер армии Конфедерации, участвовавший в 1862 г. в сражении при Фредериксберге. Тогда он видел, как в результате пушечной канонады очистилась вода в канале (Bradley, Oil, Gas, and Government, vol. I, 585). Американский историк и биограф Рокфеллера Аллан Невинс описывал это следующим образом: «Цилиндрические трубки заполнялись нитроглицерином и затем осторожно опускались в трудные для бурения или частично истощенные скважины. После этого на них сбрасывали чугунную гирю. В результате скальные породы на дне скважины раскалывались и нередко этот пролом освобождал путь для фонтана нефти и газа. „Взрыватель“ разъезжал по [нефтяным] районам в повозке, в которой находились трубки и емкости с нитроглицерином. Он долгое время был местной знаменитостью, и его старались обходить за версту. Бывало, при резком толчке его повозки или если он случайно задевал свой груз, происходил мощный взрыв. Тогда и он сам, и его лошадь, и повозка – все исчезало в ослепительном пламени. Только по поднимающемуся в небо столбу дыма и по зияющей яме в земле можно было понять, что случилось» (Nevins, Rockefeller, vol. I, 201).

33

 См.: Williamson and Daum, American Petroleum Industry, Appendix E.

34

 Pettengill, Hot Oil, 72.

35

 Bradley, Oil, Gas, and Government, vol. I, 67.

36

 Williamson and Daum, American Petroleum Industry, 161.

37

 До 1872 г. объем бочки для нефти (barrel) составлял от 40 до 50 галлонов. Затем стандартным стал объем в 42 галлона. Этот стандарт используется и в наше время (Derrick’s, vol. I, 704).

38

 Derrick’s, vol. I, 7.

39

 Ibid., 711.

40

 Hamilton, “Historical Oil Shocks,” 3–45; Nevins, Rockefeller, vol. I, 181.

41

 Chernow, Titan, 102.

42

 Williamson and Daum, American Petroleum Industry, 344.

43

 Maugeri, The Age of Oil, 6.

44

 Derrick’s Hand-Book, 15.

45

 Nevins, Rockefeller, vol. I, 207.

46

 Ibid., 309. Chernow, Titan, 149–150.

47

 Kleinwächter, Die Kartelle, 245, цит. по: Schröter, “Cartels Revisited,” 992.

48

 Frankel, Essentials of Petroleum, 82–83. Как отметил Пол Франкель, известный консультант в области нефтедобычи, их усилия сдержать рост объемов добываемой нефти «предпринимались, в общем-то, не для того, чтобы сознательно пойти на установление грабительских цен. Совсем наоборот – когда ситуация улучшилась, шаги в этом направлении постепенно прекратились. Это были просто меры, предпринимаемые в форс-мажорной обстановке, и к ним стали прибегать только когда рынок практически рухнул».

49

 Pittsburgh Gazette, “The Oil Trade – The Price and Supply to Be Regulated.” November 28, 1861, 3.

50

 Derrick’s, vol. I, 24.

51

 Pittsburgh Gazette, “The Oil Trade,” 3.

52

 Derrick’s, vol. I, 711.

53

 Ibid., 25.

54

 Nevins, Rockefeller, vol. I, 173; Dolson, The Great Oildorado, 80.

55

 Nevins, Rockefeller, vol. I, 278.

56

 Derrick’s vol. I, 132.

57

 Frankel, Essentials of Petroleum, 70.

58

 Nevins, Rockefeller, vol. I, 132.

59

 Derrick’s, vol. I, 19–20.

60

 Chernow, Titan, 81.

61

 Рыночный сегмент нефтяной промышленности включал хранение нефтепродуктов в резервуарах и на складах, распределение, а также продажу продуктов переработки нефти, таких как керосин, а позднее – бензин и дизельное топливо.

62

 Maugeri, The Age of Oil, 6.

63

 Нефтяники, занимавшиеся бурением в небольших масштабах, имели возможность раздобыть необходимый им капитал. А вот где найти большие деньги на расширение и развитие и без того крупной сети нефтеперерабатывающих заводов, на создание мастерских по производству бочек и строительство складов, на покупку транспортных средств и цистерн и, наконец, на прокладку трубопроводов – эти вопросы не давали Рокфеллеру покоя. Chernow, Titan, 104–105, 131–132.

64

 Chernow, Titan, 130.

65

 de Chazeau and Kahn, Integration and Competition, 76.

66

 Chernow, Titan, 111, 114.

67

 Emory and Van Metre, Principles of Railroad Transportation, 292. Пуловые соглашения между железнодорожными компаниями были запрещены после принятия Акта о торговле между штатами в 1887 г.

68

 Chernow, Titan, 114.

69

 Ibid., 112–114.

70

 Chernow, Titan, 116.

71

 Williamson and Daum, American Petroleum Industry 303–308.

72

 Chernow, Titan, 114–16. В 1887 г. железнодорожные льготы были объявлены незаконными, однако практика предоставления льготных тарифов продолжала существовать вплоть до 1903 г.

73

 Nevins, Rockefeller, vol. I, 311.

74

 Ibid., 270.

75

 Williamson and Daum, American Petroleum Industry, 353.

76

 Пенсильванская железная дорога Скотта получала бы при этом 45 % нефти, транспортируемой членами SIC, а железные дороги Erie и New York Central Railroads – 27,5 % каждая (Chernow, Titan, 136).

77

 Nevins, Rockefeller, vol. I, 321–22; Chernow, Titan, 135–36.