Краудлендинг. Инвестиции в бизнес через платформы

Второй вопрос касается времени: сколько часов в месяц вы готовы уделять своим займам? От ответа зависит, какую стратегию вы выберете, будете ли вы тщательно отбирать каждого заёмщика вручную или доверите это автоматическим настройкам платформы. Оба пути имеют право на существование, и каждому из них в книге посвящена отдельная глава. Важно лишь не обманывать себя: если вы уверены, что будете анализировать каждую компанию, а на деле заглядываете в личный кабинет раз в квартал, правильнее сразу выбрать более пассивный подход. Марина рассудила, что сможет выделять примерно два часа в неделю, и решила попробовать сочетать оба способа.

Третий вопрос касается вашей реакции на неудачу: что вы сделаете, если через полгода один из заёмщиков перестанет платить и вы увидите в личном кабинете красную отметку о просрочке? Если ваш честный ответ — «закрою счёт и заберу всё, что осталось», возможно, этот инструмент не для вас, или стоит начать с совсем небольшой суммы. Если же вы готовы воспринимать дефолты как издержки бизнеса и оценивать результат по всему портфелю, а не по отдельному займу, вы на правильном пути. Психологическая готовность к потерям в краудлендинге столь же важна, как умение считать доходность.

Вопрос о собственной реакции полезен ещё и потому, что многие новички переоценивают свою стойкость. Пока вы читаете книгу, дефолт кажется абстракцией, а в реальности за ним стоят конкретные деньги, которые вы заработали своим трудом. Хорошая проверка — представить, что из 300 000 рублей через год у вас на счёте 290 000, а не обещанные 360 000, и задуматься, как вы к этому отнесётесь. Неудачный первый год в краудлендинге не редкость, особенно если портфель ещё не успел набрать достаточного числа займов. Тот, кто заранее мысленно прожил такой сценарий, гораздо реже совершает ошибки под влиянием эмоций.

Подводя черту под знакомством с инструментом, можно сказать, что краудлендинг даёт частному человеку возможность стать маленьким банком для малого бизнеса. Вы получаете часть той процентной маржи, которую раньше забирал посредник, но вместе с ней получаете и риск невозврата, от которого банк защищал вас своим капиталом. Технология сделала это возможным, рынок прошёл путь от нерегулируемой ниши до сферы надзора Банка России, а заёмщиками выступают обычные действующие компании, которым банк не готов дать денег быстро и без залога. Этот инструмент не заменяет вклады и облигации, а дополняет их как более доходный и более рискованный элемент портфеля, подходящий людям с финансовой подушкой, терпением и готовностью учиться.

Марина пока не открыла ни одного займа, но у неё уже есть ответ на три главных вопроса и понимание того, что она будет покупать. Она записала эти ответы в заметки телефона и пообещала себе перечитывать их каждый раз, когда захочется изменить правила на ходу. Следующий её шаг вполне разумен: прежде чем доверить деньги площадке, она хочет понять, кто и по каким правилам за этой площадкой следит. Ведь фермерский рынок тоже должен иметь санитарный контроль, иначе вместо свежих овощей можно купить отравление. В следующей главе мы разберём, как закон об инвестиционных платформах регулирует этот рынок, какие требования предъявляются к операторам, какие ограничения действуют для частных инвесторов и, что не менее важно, чего этот закон вам не гарантирует.