Поваренная книга финансиста

Для KPI «коэффициент быстрой ликвидности» целевым показателем служит больше «1».

В отличие от коэффициента текущей ликвидности, для показателя быстрой ликвидности не берут в расчет «Запасы». Потому что их может быть не так-то просто реализовать, т. е. превратить в деньги, как долги ваших клиентов, к примеру.

Быстрая ликвидность подразумевает, что в расчет берем только то, что можно быстро превратить в деньги. И конечно сами деньги, как самое ликвидное, что есть.

Единичка говорит о том, что, если вам вернут долги все ваши клиенты и вы добавите к полученной сумме деньги с ваших счетов, вы сможете закрыть все ваши текущие долги.

А что если вы должны заплатить кредит уже завтра, но долг клиент вам вернет через неделю? И денег больше нет – другими словами, кризис ликвидности

Это говорит о том, что теоретические расчетные показатели ликвидности могут быть очень обнадеживающими, т. к. берут годовой диапазон. А на практике, кризис ликвидности может случиться уже завтра, если не контролировать денежные потоки компании.

Поэтому, очень рекомендуется при анализе ликвидности использовать Отчет о движении денежных средств, в котором отражено движение денежных потоков.

Отчет о движении денежных средств – это стандартная обязательная форма отчетности, которую можно запросить у бухгалтера.

Заметки«Петля времени»

Шел 1637 год. В истории Голландии это время значится под кодовым названием «тюльпанная лихорадка». Тюльпаны были завезены из Турции, но страной тюльпанов стала Голландия, где за один единственный цветок люди платили миллионы долларов. А вы смогли бы заплатить такую сумму за то, что завянет быстрее, чем расцвело? И цены росли, подогреваемые слухами, что скоро тюльпанами начнут интересоваться все больше людей, и цены на них не раз повысятся. Существовало более ста разновидностей цветка, а обладание им стало символом принадлежности к избранному обществу.

Наши дни…

Шел 2009 год. В мировой истории это время значится под кодовым названием «биткоин». Этот «цветок» был разработан Сатоши Накамото. И в самом начале за десять тысяч биткоинов можно было купить только пиццу, сейчас же это почти шесть миллионов рублей! Цена биткоина (как и цена тюльпана) обеспечена только спросом на него, т. е. всегда должны быть те, кто готов купить. Многие узнали о виртуальных деньгах – биткоинах – посредством друзей, социальных сетей, рекламы…т. е. посредством «слухов» наших дней. Более того, можно получать оплату биткоинами, рекламируя их. А это уже напоминает сетевой маркетинг. И сегодня существует уже более двух тысяч разновидностей биткоина (альткоины), а владение им стало символом статуса.

Как тюльпаны, так и биткоины не станут валютой будущего, но могут быть одним из способов быстрого заработка. И, возможно, технологии биткоина смогут стать основой для разработки новых валют…А это уже первый шаг к модернизации мировой финансовой системы.

Глава 15. Годовой отчет

«Стабильность компании определяется прогнозируемостью ее экономических показателей. Чем более прогнозируемы эти показатели, тем более достоверной может оказаться оценка стоимости акций»

Роберт Г. Хагстром «Уоррен Баффет.

Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов»

Представьте, что у вас появилась великая возможность стать инвестором очень замечательной компании, но желание рискнуть своими «накоплениями» пока не так велико. Вероятно, вы мало знаете о компании: о ее прошлом и планируемом будущем; насколько деятельность компании стабильна и надежна в перспективе.

Существует несколько источников, позволяющих больше узнать о компании, один из которых – годовой отчет.

ЗаметкиУспех или успеть

«Конечно, прибыль очень важна – пояснила Кэтрин. – Но это краткосрочный результат, можно сказать промежуточный. Если мы будем судить только по объему прибыли, то о плохой работе команды узнаем лишь когда будет слишком поздно».

Пять пороков команды.П. Ленсиони

Можно ли говорить, что наличие чистой прибыли у компании, определяет ее успешность?

Нет. Давайте по порядку. Во-первых, чистая прибыль – это прибыль после уплаты налогов, т. е. те средства, которые остаются в распоряжении предприятия после всех обязательных платежей.

Во-вторых, смотрим в отчет о прибылях и убытках, прибыль – это расчетная величина (мнение) и не имеет никакого отношения к реальным деньгам или к успеху компании.

Успех определяется способностью создавать потребительскую ценность и измеряется ростом акционерной стоимости, а прибыль представляет собой результат принятых решений, т. е. тест на их правильность.

Успех – это будущие возможности, прибыль же является следствием прошлой работы. Наличие прибыли у таких компаний как, Nokia, Kodak, Xerox не определило их успех. В свою очередь ни Uber, ни OZON никогда не были прибыльными.

Прибыль – это как температура тела: если у вас 36.6, еще не значит, что вы здоровы.

«Как и на большинство людей, которые читают годовые отчеты Berkshire, на меня произвела большое впечатление ясность стиля».

Роберт Г. Хагстром «Уоррен Баффет. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов»

По сути, любая компания, вне зависимости от ее формы собственности составляет годовой отчет. Для некоторых отчет формально не нужен, но утвержденная годовая бухгалтерская отчетность, которая является частью годового отчета, должна быть. Такой «сокращенный вариант» годового отчета.

Для ООО годовой отчет составляется в произвольной форме, хотя для ОАО существуют законодательные требования к его составлению: пп. 6 п. 1 ст. 91 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».

Если распечатать все страницы годового отчета, на выходе получится увесистая книга, чтение которой может стать увлекательным приключением, или холодящим кровь детективом, или романом. Однако моя рекомендация – читать отчет как словарь, проверяя значение каждого слова и каждой суммы, прописанной напротив него.

Годовой отчет – это биография компании, которую пишут сотрудники и утверждают менеджеры. Ее читают все желающие, но больше всего «печатной версии» ждут акционеры.

У компании, как и у человека, есть год рождения, записанный в ее «Свидетельстве о рождении», которое называется Свидетельством о государственной регистрации юридического лица (звучит очень одушевленно, правда?). В отчете есть информация о имуществе, доходах, финансовом состоянии компании и даже можно увидеть «распечатку» ее основных трат в Отчете о движении денежных средств. Так вы сможете понять ответственно ли относится компания к вверенным ей в распоряжение деньгам.

Годовой отчет не ограничивается «биографией» прошлого компании. Мы знаем, что основной принцип подготовки финансовой отчетности предполагает, что компания будет существовать длительное время. А иначе как? Вы же не доверите свои накопления человеку, который говорит, что скоро свалит на острова и будет «курить бамбук». Потому что для вас должно быть важно знать, что деньги к вам не просто вернуться, а еще и с процентами. И чтобы инвесторы были уверены в будущем приумножении своего состояния, компании пишут планы на будущее, которое принято называть стратегией. Зная о целях и планах компании, инвестор решает интересно или нет ему будет в такой «компании».

Обычно годовой отчет состоит из следующих блоков:

• Стратегический отчет

• Отчет по корпоративному управлению

• Аудиторское заключение

• Финансовая отчетность:

Баланс

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о движении денежных средств

Примечания к отчетности

Начать анализ финансового здоровья компании можно с Формы № 1 «Бухгалтерский баланс», которую можно запросить у бухгалтера, посмотреть на официальном сайте компании (некоторые выкладывают), заказать на сайте http://www.gks.ru/accounting_report. Затем, просматриваем строчку за строчкой останавливаемся на каждой и запрашиваем расшифровки, при необходимости. Начните с самых весомых по сумме в общей валюте баланса.

1. Основные средства.

Запросите перечень основных средств с указанием остаточной стоимости. Чаще всего их аналитический учет ведут обособленно в разрезе каждого отдельного объекта. В расшифровке обратите внимание, чтобы итоговая сумма остаточной стоимости и сумма по строке баланса совпадали.

2. Дебиторская задолженность.

Запросите сумму долга по каждому клиенту с указанием дней просрочки. Так или иначе это деньги, на которые вы имеете право претендовать. Если кто-то вам не заплатил вовремя и этот момент остался без контроля, считайте, что ваша компания дала беспроцентный кредит. Если ваша компания – не благотворительная организация, то таких «сделок» надо избегать.

3. Кредиторская задолженность.

Проверьте кому и как долго вы не платили. Почему? Помните, что деловая репутация должна быть безупречной: все хотят работать с надежными клиентами, т. е. способными платить по своим счетам.

4. Accruals (акруалсы или начисления).

Проверить нет ли дублирования по расходам/доходам. Все accruals в итоге подлежат сторнированию.

5. Деньги.

Сделайте сверку с банком по всем счетам (запросите в банке выписку по счетам). Сумма средств по счетам должна быть равна сумме по строке баланса «Денежные средства и денежные эквиваленты.

6. Остатки на складе.

Аналогично основным средствам, запрашиваем расшифровку по каждому виду запасов (сырье, готовая продукция, полуфабрикаты и т. д.). Итоговая сумма должна совпадать со строкой баланса «Запасы».

Отдельное и пристальное внимание рекомендую обратить на последний пункт, т. к. именно примечания содержат много значимой детальной информации, необходимой для финансового анализа. Помните, что самого успешного и известного инвестора У. Баффета, чтение финансовых отчетов всегда увлекало больше, чем чтение любой другой литературы.

И в заключение, попрошу вас выполнить следующее задание: составить свой личный годовой отчет, чтобы в первую очередь стать интересными себе, тогда и с инвестициями проблем не будет.

Стратегия: ваш план на два/три года (т. е. план должен быть более, чем на год)

Текущее финансовое положение

Помните, как свое имущество перечислял герой фильма «Иван Васильевич меняет профессию»: три магнитофона, три кинокамеры заграничные, три портсигара отечественных, куртка замшевая. Три куртки.

Вот с этого и начните: разберите в шкафах все «нажитое непосильным трудом», запишите это и вы удивитесь сколько на вашем балансе окажется ненужного старья – или обсолита (obsolete), если говорить языком финансов.

Далее переходим к отчету “О доходах и расходах”.

Делим страницу на две части, в одной из которых пишем основные статьи дохода, в другой – статьи расхода.

Возможно, какая-то статья расхода вас особенно заинтересует. Для ее расшифровки, можно сделать банковскую выписку (вплоть до названия магазина, где вы совершили «трату»). Т. е. получить личный “Отчет о движении денежных средств”.

Найдите человека, которому вы доверяете и мнение которого для вас значимо. Покажите ему свои отчеты: Стратегию, Баланс, Отчет о доходах и расходах, Отчет о движении денежных средств (если понадобиться). Попросите его составить «аудиторское заключение» о вас. Т. е. написать рекомендации, на что стоит обратить внимание, чтобы вы стали финансово более здоровым.

И последнее – примечания. Это как заметки на полях, можно писать обо всем, например, реже ходить в магазин, создать пассивный доход и т. д. Это – обещания себе, а обещания надо выполнять. Т. е. действовать!

Послесловие

Заметки в https://www.instagram.com/oksanamedvedeva2018/ДЕТИ И ДЕНЬГИ. 5 ошибок финансового воспитания

Часто родители считают, что дети не должны вникать в финансовые вопросы семьи. И не позволяют им учиться самостоятельно планировать и распоряжаться деньгами.

Я считаю, что важно прививать основы грамотности с самого детства, понемногу вовлекая ребенка во взрослый мир денег.

ОШИБКА № 1. СЧИТАТЬ ДЕНЬГИ ЗАПРЕТНОЙ ТЕМОЙ

Обсуждая важные финансовые вопросы за закрытыми дверями, не вовлекая детей в этот процесс, вы рискуете в будущем поставить их в неловкую ситуацию. Финансовое воспитание должно идти с детства, и вы – самый лучший пример для своих детей.

Совет. Разговоры о семейном бюджете – это совершенно нормально. Конечно, нет необходимости обсуждать с дошкольником размер вашей зарплаты, но семилетний ребенок уже должен понимать, каким образом в семье появляются и тратятся деньги. Так закладывается основа его будущей финансовой грамотности!

ОШИБКА № 2. НЕ ДАВАТЬ КАРМАННЫХ ДЕНЕГ

Собственные деньги – ценный опыт самостоятельности. Стоит начинать выделять небольшие (в зависимости от доходов семьи) суммы ребенку с 6–7 лет и делать это регулярно, раз в неделю или месяц.

Совет. Желательно, чтобы с возрастом доля собственных расходов ребенка росла: если в 7 лет он тратит деньги только на свои «хотелки», то в 14 лет уже может оплачивать часть собственных развлечений, мобильную связь, покупать подарки друзьям и т. д. Тогда опыт, полученный ребенком, станет действительно полезным: он сможет постепенно понять свои возможности и научиться эффективно планировать расходы.

ОШИБКА № 3. КОНТРОЛИРОВАТЬ ВСЕ ДЕТСКИЕ ТРАТЫ

Конечно, когда вы запрещаете ребенку тратить карманные деньги на чепуху или ругаете за уже совершенную покупку, вами движут исключительно благие намерения: деньги – это не игрушка! Но получается, что деньги принадлежат ребенку только формально, а на самом деле он обязан обсуждать с вами все траты и соглашаться с вашими вариантами. Такой строгий контроль способствует появлению страха ошибок и неуверенности в себе.

Совет. Доверяйте детскому выбору. Да, первые попытки тратить деньги почти неизбежно приводят к ошибкам, но только так можно получить необходимый опыт и научиться сопоставлять свои желания и возможности.

ОШИБКА № 4. ПУСКАТЬ ВСЕ НА САМОТЕК

Полностью дистанцироваться от детского кошелька тоже не стоит. Ребенок должен знать, что с родителями всегда можно посоветоваться и получить поддержку, а не осуждение. Помогайте ему постепенно освоить финансовые премудрости.

Совет. Обсудите с ребенком важные правила, касающиеся денег: большие суммы не стоит носить в школу, не нужно громко рассказывать о своем «богатстве» или хвастаться деньгами, нельзя играть в азартные игры или спорить на деньги. Если сын мечтает о суперконструкторе, посоветуйте, как он может накопить на него.

ОШИБКА № 5. ПЛАТИТЬ ЗА ХОРОШИЕ ОЦЕНКИ

Психологи не рекомендуют использовать такой способ улучшения успеваемости: ребенок все-таки учится не для того, чтобы порадовать вас и заработать денег, а чтобы получить знания и рано или поздно определиться с собственным будущим. В общем-то, это единственная серьезная задача школьника – учиться!

Совет. Разделяйте оплату и поощрение: вполне можно стимулировать успехи школьника, «премируя» его по результатам четверти или года.

Полезная литература

6 «кулинарных» книг по финансам, которые делают эту дорогу интересной:

1) "Самый богатый человек в Вавилоне". Д. Клейсон

2) "Богатый папа, бедный папа". Р. Кийосаки

3) "Думай и богатей". Н. Хилл

4) "Кодекс миллиардера". Г. Форд

5) "Исповедь экономического убийцы". Д. Перкинс

6) "Революционное богатство". Э. Тоффлер

И полезной:

1) Федеральный закон "О бухгалтерском учете" № 402-ФЗ

2) Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ)

3) Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО)

4) «Accounts demystified» Anthony Rice;

5) «The essence of Management Accounting» Leslie Chadwick

Тренинг: Финансовый учет для нефинансовых специалистов

По окончании которого, вы

• Овладеете финансовой терминологией

• Узнаете об основных принципах финансового учета

• Познакомитесь с двумя основными формами отчетности

• Сможете быстро находить интересующую вас финансовую информацию

• Сможете анализировать финансовую информацию, для понимания «а как идут дела» в компании

Тренинг: Финансовый учет для нефинансовых специалистов + управленческий учет

Данный курс является дополнением к курсу «финансы для нефинансовых специалистов»

Вы узнаете:

• Что такое бюджет и плановая себестоимость

• Откуда поступает цифровая информация для формирования управленческой отчетности

• Как и зачем формируется управленческая отчетность

• Как и где запрашивать полезную информацию для принятия решений

Тренинг: Сам себе финансист

Этот курс о том, как имплементировать инструменты, которые часто внедряются в бизнесе для корпоративных финансов в управление личными финансами.

Темы:

• Личные финансы. Их основные сходства и различия с корпоративными финансами

• Целеполагание

• Типичные ошибки в построении здоровой финансовой системы

• Бюджет

• Баланс

• Привычки, ритуалы, планирование

Контакты

https://www.instagram.com/oksanamedvedeva2018/

https://vk.com/id487278026

https://www.facebook.com/oksana.medvedeva.524

[e-mail]