скачать книгу бесплатно
сектор государственных облигаций
сектор муниципальных облигаций
сектор корпоративных обязательств
фондовый рынок;
товарный рынок;
сектор общих (взаимных) фондов;
сектор высокодоходных инвестиционных программ
денежный рынок (курсовых разниц национальных валют)
сектор банковских и финансовых инструментов
4. Уровни организации и функционирования системы управления активами адекватны существующей структуре собственности в Российской Федерации и соотносятся с административно-территориальным делением конкретной территории:
4.1. Региональный
4.2. Муниципальный 1 – (Города областного подчинения и районы)
4.3. Муниципальный 2 – (Рабочие поселки, сельские административные образования)
4.4. Корпоративный – компании, зарегистрированные на территориях субъектов Российской Федерации.
4.5. Частный – граждане, проживающие на территориях субъектов Российской Федерации и индивидуальные предприниматели.
5.0. Основным элементом инфраструктуры управления активами является специализированный фонд (далее Фонд), целевым предназначением которого является выполнение комплекса процедур, позволяющих субъекту экономической деятельности выявить и накапливать свободные ресурсы и резервы для последующего перевода их в финансовые и ликвидные активы.
5.1. Функциями Фонда являются:
5.1.1. Прогноз и планирование деятельности в сфере управления активами;
5.1.2. Поиск и обнаружение потенциальных активов;
5.1.3. Присвоение активов на основе управленческих решений, принимаемых на уровнях региональной исполнительной власти, органов муниципального управления, компаний и корпораций, а также на договорной основе при взаимодействии с юридическими лицами;
5.1.4. Оценка запасов;
5.1.5. Накопление (аккумуляция) потенциальных активов;
5.1.6. Систематизация и классификация потенциальных активов;
5.1.7. Финансово-экономическая сертификация активов;
5.1.8. Инвентаризация потенциальных активов и постановка их на балансовый учет в целях осуществления процедур перевода потенциальных активов в реальные;
5.1.9. Эмиссия обязательств и ценных бумаг для последующего размещения и управления активами на финансовых рынках;
5.1.10.Заключение договоров с финансово-инвестиционными компаниями и банками о размещении обязательств и ценных бумаг на финансовых рынках в целях формирования инвестиционных фондов и фондов развития;
6.0. Международная финансово-инвестиционная компания создается для маркетингового изучения рыночных сфер управления активами на внутрироссийском и международном финансовых рынках, выбора наиболее надежных и эффективных программ управления активами, для подготовки, заключения и исполнения контрактов, связанных с осуществлением операций по управлению финансовыми инструментами и формированию инвестиционных фондов по поручению субъекта экономической деятельности, а также для реализации программ реинвестирования полученных средств в целях обеспечения эффективного воспроизводства капитала.
7.0. Уполномоченная страховая компания в региональной системе управления активами осуществляет страхование активов, используемых в качестве обеспечения эмитируемых субъектом экономической деятельности обязательств и ценных бумаг, производит страхование и организует перестраховку финансовых рисков при управлении активами на рынках, производит оценку и выполняет страхование финансовых рисков при реализации инвестиционных проектов и программ, а также страхует финансовые средства при реинвестировании полученных фондов и управлении ими на рынке ценных бумаг.
8.0. Существенное место в деятельности региональной системы управления активами занимают банковские учреждения.
В связи с тем, что реализация программ управления активами сопряжена со значительными денежными объемами, используемыми в операциях, а также в связи с тем, что наиболее важной функцией банков является осуществление верификации эмитированных обязательств и ценных бумаг в процессе межбанковских взаимодействий, преимущественно осуществляемых на международном финансовом рынке, пригодный для указанной деятельности банк должен соответствовать целому комплексу жестких требований.
В частности, на территории многих областей функции банков, способных осуществлять международные трансакции в сфере управления активами на требуемом уровне могут исполнить лишь два банка Сбербанк или Внешторгбанк Российской Федерации.
9.0. Как уже указывалось выше, качественная деятельность в сфере управления активами, ее организация и практическое осуществление сопряжены с необходимостью использования широкого комплекса научно-методических рекомендаций, стандартизированных методик, применения специальных инструментально-технологических и информационных средств, к работе с которыми, имеющийся в области персонал финансистов и экономистов, как правило, не подготовлен.
В связи с этим важным элементом инфраструктуры в системе управления активами является региональный (корпоративный) научно-методический и консультационный центр.
Основными функциями центра должны являться:
9.1. Разработка научных принципов, методов и средств, методик и методических рекомендаций по осуществлению деятельности по управлению активами на различных уровнях собственности, в различных сферах народного хозяйства, на различных финансовых рынках.
9.2. Осуществление подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров в области управления активами и инвестициями, прежде всего руководителей органов регионального и муниципального управления, специалистов и экспертов этих же органов, заместителей руководителей предприятиями, компаниями и акционерными обществами, работающих на конкретной территории.
9.3. Осуществление консультационной поддержки и сопровождения подготовленных и реализуемых программ управления активами, финансовых операций и трансакций, как на внутрироссийском, так и на международном финансовых рынках.
Цели, задачи и условия создания региональной системы управления активами
Целью настоящей программы является формулирование, принятие и последующая реализация финансово-экономической стратегии, нацеленной:
на переориентацию деятельности региональных и муниципальных органов управления, финансовых и банковских учреждений в сторону создания условий для повышения инвестиционного потенциала территории;
на приведение учетной политики в соответствии с реальностью;
на организацию работы по управлению активами всех уровней собственности на внутрироссийском и международном межбанковском рынках;
на формирование инвестиционных фондов и фондов развития, обеспечивающих финансовую поддержку товаропроизводителей, расширенное воспроизводство капитала и сбережений населения региона.
Основным содержанием предлагаемой стратегии является:
организация, планирование и осуществление деятельности по последовательному переводу экономических ресурсов в формат финансовых и банковских инструментов на всех уровнях управления собственностью;
совершенствование учетной политики во всех экономических сферах в направлении повышения уровня ее достоверности и приведения в соответствие с реальностью;
прогноз, поиск, выявление, накопление, классификация, инвентаризация и финансово-экономическая сертификация реальных активов различных секторов региональной экономической системы в соотнесении с особенностями регионального, муниципального, корпоративного и приватного уровней собственности;
существенное изменение пропорций в банковских и корпоративных балансах в сторону повышения доли капитального обеспечения относительно объема денежной наличности;
формирование регионального рынка банковских и финансовых инструментов и организация его эффективных взаимодействий с общероссийскими рыночными площадками и специализированными международными финансовыми рыночными институтами;
расширение сферы использования залоговых операций с долговыми обязательствами, ценными бумагами, депозитарного и кастодиального обслуживания клиентов банков.
эмиссия долговременных региональных обязательств и ценных бумаг, обеспеченных реальными активами территории, а также активами юридических лиц и граждан;
формирование оборота долговременных обязательств и ценных бумаг, ускорение денежного обращения на территории региона;
размещение и управление долговременными региональными обязательствами и ценными бумагами на международном финансовом рынке;
создание фондов развития на основе организации и осуществления деятельности по управлению активами территории:
создание финансовых условий, обеспечивающих возможность погашения долга Сберегательного Банка Российской Федерации населению за счет переоценки реальных активов, находящихся в собственности у граждан и/или передаваемых им в собственность (имеющим замороженные вклады в Сбербанке), выпуска обязательств и ценных бумаг Сбербанка РФ в объеме замороженных вкладов (лучше всего в валюте), использование их в качестве залоговых инструментов при проведении кредитной политики за счет организации в дальнейшем рублевой эмиссии на сумму погашенного долга.
организация работы по повышению инвестиционного потенциала коммерческих банков и погашению их задолженностей за счет аккумуляции в депозитариях долговременных активов компаний- учредителей с последующим размещением и управлением финансовыми инструментами на международном финансовом рынке.
наращивание активов банков за счет принятия на себя обязательств управления свободными активами регионов, муниципальных образований и крупных компаний;
оказание содействия региональным компаниям и предпринимателям в получении на международном рынке валютных кредитов и инвестиций, обеспеченных долговременными активами этих компаний, для финансирования корпоративных программ реконструкции и развития;
развитие деятельности банков в области трастового управления активами во всех сегментах международного рынка банковских и финансовых инструментов.
специализация некоторых региональных и отраслевых банков в сфере инвестиционной деятельности с ориентацией на максимально возможное и надежное воспроизводство капитала компаний-клиентов;
расширение финансирования кооперационных производственных программ, позволяющих за счет более глубокой и четкой координации, снизить издержки компаний и предприятий при производстве конечной продукции;
организация деятельности по управлению собственностью, позволяющей снизить финансовую нагрузку на конечного производителя и продавца продукции и услуг, т. е. оказать финансовую поддержку в структурной перестройке промышленности.
вовлечение валютных ресурсов мирового рынка в российскую экономику за счет введения в международный межбанковский оборот финансовых инструментов, обеспеченных долгосрочными реальными активами субъектов Российской Федерации и юридических лиц;
организация перевода забалансовых рублевых ресурсов в денежное обращение на основе обеспечения реальными рублевыми и валютными активами;
повышение активности и расширение деятельности российских и иностранных инвесторов в регионах;
расширение налогооблагаемой базы за счет введения в оборот новых активов и содействие получению, на этой основе, дополнительного бюджетного дохода при одновременном снижении налогового бремени.
Организация и осуществление деятельности по управлению активами в регионе требует практической реализации целого комплекса задач, среди которых необходимо выделить следующие:
Разработка и утверждение комплексной программы создания в регионе территориальной системы управления активами.
Разработка и утверждение ряда нормативных и законодательных актов, регламентирующих деятельность по управлению активами в регионе.
Создание регионального (корпоративного) залогового фонда и утверждения Положения о его деятельности, регламентирующего порядок его формирования и управления.
Создание специализированного Фонда, основными направлениями деятельности которого должны явиться:
прогноз, планирование, поиск, обнаружение, оценка запасов, накопление, систематизация, финансово-экономическая сертификация активов;
инвентаризация активов, эмиссия обязательств и ценных бумаг;
управление активами и формирование инвестиционных фондов.
Создание (или перепрофилирование) инвестиционно-финансовой компании, основным направлением деятельности которой должно являться размещение и управление региональными обязательствами и ценными бумагами на внутрироссийском и международном финансовых рынках.
Создание (или перепрофилирование) специализированного кредитного учреждения (банка), основным направлением деятельности которого, должно являться хранение эмитированных региональных обязательств, их банковская верификация, осуществление межбанковских трансакций, осуществление доверительного управления активами и других подобных операций.
Создание (или перепрофилирование) страховой компании, основным направлением деятельности которой должно являться страхование активов и финансовых рисков при осуществлении программ управления активами, инвестиционных проектов и программ.
Создание и организация деятельности научно-методического и консультационного центра, целью работы которого должны являться:
разработка и совершенствование нормативного, методического, программного и инструментального обеспечения деятельности по управлению активами в регионе;
осуществление подготовки, переподготовки и повышения квалификации персонала для работы в сфере управления активами.
осуществление консультационной деятельности по управлению активами различных категорий и форм, в различных сегментах финансового рынка и на разных уровнях собственности.
Создание регионального координационного совета, имеющего статус юридического лица и обладающего действенными рычагами руководства, координации и контроля создаваемой системы управления активами.
Разработка комплекса законодательных инициатив и предложений, внесение их в законодательное собрание субъекта РФ, рассмотрение и принятие законов, регламентирующих деятельность по управлению активами в регионе.
Включение в планы и программы работы органов государственного и муниципального управления вопросов создания и деятельности региональной системы управления активами.
Осуществление анализа реального сектора региональной экономической системы с точки зрения эффективности возможных инвестиционных вложений и формирование инвестиционного портфеля области.
Практическое решение изложенных задач создаст возможность для качественного оздоровления финансово-экономической системы в регионе, а вследствие этого, и в стране в целом, позволит организовать работу по последовательному повышению объективности учетной политики, обеспечит возможность принятия обоснованных и адекватных решений в сфере управления территориями, что непременно положительно скажется на эффективности воспроизводства капитала, развитии реального сектора экономики, повышении уровня сбережений населения и его благосостояния.
В процессе осуществления программы создания в субъекте Российской Федерации региональной системы управления активами и инвестициями необходимо принять во внимание ряд фундаментальных особенностей и закономерностей взаимодействия отечественных финансовых и экономических систем с аналогичными зарубежными институтами, что обусловлено фактической включенностью российской экономики в систему международного разделения труда, мировые финансовые и валютные рынки.
Финансово-экономическая система развитых в промышленном отношении стран характеризуется в настоящее время рядом выраженных особенностей, закономерностей и тенденций, среди которых необходимо выделить:
постоянно увеличивающуюся скорость денежного обращения за счет развития электронных расчетов, совершенствования финансовых технологий и других факторов, экспоненциально увеличивающих обращаемую сумму мировых валют;
увеличивающийся разрыв между объемом обращаемых валют и объемом вводимого в оборот реального обеспечения;
ограничение инвестиционной активности в США, Европейских странах и странах Юго-Восточной Азии, обусловленное уменьшением суммарного объема вовлекаемых в финансовый оборот материальных активов и сдерживающее возможность эмиссии основных мировых валют;
огромный фактический объем всех видов материальных и нематериальных ресурсов (потенциальных активов) в Российской Федерации, которые в настоящее время не учтены, экономически не обоснованы, не оценены и не включены в финансовую систему.
В течение многих лет в Советском Союзе доминировала марксистская экономическая идея, которая опиралась на понятие, что стоимостью может обладать только «овеществленный труд». Это привело к тому, что реальные активы (прежде всего природного комплекса), находящиеся в федеральной собственности, собственности субъектов федерации, муниципальной собственности, собственности юридических лиц и граждан, не вводились в финансовую систему, не укрепляли и не обеспечивали российский рубль и не фиксировались предметно органами государственной статистики и установленной отчетности.
В результате этого в современной России возникла парадоксальная ситуация, когда в стране, суммарные свободные активы которой составляют до половины мировых ресурсов и многократно превосходят активы стран G7, за первые пять лет либерального реформирования рубль упал в цене почти в 10000 раз.
Наиболее вероятной причиной такого явления стало то, что, инфляция преднамеренно имплантирована в Россию развитыми странами, возглавляемыми США, в целях компенсации фактически существующей инфляции в этих странах, реальные активы которых в значительной степени исчерпаны, практически не прирастают и, в виду этого, уже не обеспечивают поддержку произведенной, а тем более, будущей эмиссии мировых валют.
В военно-стратегическом плане данное обстоятельство детерминирует геополитическую позицию стран G7, главной целью которых стала задача любыми средствами получить доступ к огромным реальным активам России для подкрепления собственной финансовой системы, пока фактическая стоимость этих активов минимальна.
В рамках такой геополитической позиции становится понятной и активнейшая деятельность НАТО в движении на Восток, пока Россия не осознала своего фактического финансового и экономико – стратегического положения.
Следствиями этого является и так называемая международная кооперация, в рамках которой в Россию в огромном количестве ввозятся короткоживущие товарные массы за счет вывоза валюты, стратегически важных и невозобновляемых ресурсов.
Кооперация такого рода формирует зависимость российского государства от зарубежных поставщиков, прежде всего, в сфере поставок товаров массового спроса и продовольствия, подрывая государственную безопасность и приводя к фактической утрате суверенитета страны.
