Пассивный доход, дополнительный доход и экономия. Настольная книга по росту личных финансов

Ваш доход образуется в случае роста стоимости пая: вы вкладываете деньги в фонд (покупаете пай), а через некоторое время – продаете свой пай, при этом деньги зачисляются на ваш банковский счет.

Доход образуется в случае роста стоимости пая. Однако такой рост не гарантирован!!!!! Стоимость паев может снижаться!!!!!!

Можно ли покупать ПИФы военнослужащим?

Да, можно.

Государственная и военная служба не накладывают ограничений на покупку ПИФов Управляющей компании.

Продать ПИФ можно в интернет банке или мобильном приложении .

Детальная информация о доходности купленных паев всегда доступна в интернет банке и мобильном приложении.

Если вы приобрели паи после 01.01.2014 г., и владели ими более трех лет, то имеете право на налоговый вычет (налог платить не нужно).

Для получения налогового вычета необходимо подать заявление в Управляющую компанию.

В остальных случаях налог составит 13% для налоговых резидентов РФ и 30% для налоговых нерезидентов РФ. Налог удерживается Управляющей компанией при продаже паев.

Как устроены ПИФы?

Паевой инвестиционный фонд можно сравнить с сейфом, в котором хранятся активы инвесторов: деньги, недвижимость, ценные бумаги, доли в ООО. За активы пайщиков УК отвечает перед законом, поэтому она не может просто так их продать, забрать деньги и уйти в закат.

Перед тем как стать пайщиком, инвестор изучает правила доверительного управления фондом, ПДУ, – документ, где прописаны условия функционирования ПИФа, – и затем передает деньги или другое имущество в управление УК. Оно становится общей долевой собственностью пайщиков, и забрать его из фонда больше нельзя.

п. 2 ст. 11 ФЗ № 156 «Об инвестиционных фондах»

Существует понятие «якорный пайщик». Это крупный инвестор, который готов вкладывать активы сразу на большую сумму, в среднем от 25 миллионов рублей, но хочет, чтобы ПИФ работал на его условиях. Тогда УК создает отдельный фонд, все паи которого принадлежат этому пайщику. Компания управляет имуществом, пайщик получает доход.

Пайщики инвестируют в разные фонды, а УК распоряжается ими, зарабатывая пайщику деньги. Разные пайщики могут вкладывать в один и тот же фонд. Фонды инвестируют в разные активы.

Одна и та же УК может управлять разными ПИФами. Ежемесячно она забирает из каждого фонда часть средств в качестве своего вознаграждения.

УК тесно взаимодействует со специализированным депозитарием (СД). СД оказывает УК услуги: ведет параллельный учет имущества фондов, выдает согласие на сделки, контролирует распоряжение имуществом ПИФов в интересах пайщиков, согласовывает отчетность УК. За эти услуги спецдепозитарий тоже получает от УК ежемесячное вознаграждение.

УК и СД подконтрольны ЦБ РФ: сдают ему отчетность фондов, предоставляют информацию по запросу, соблюдают все нормативно-правовые акты Центробанка.

ЦБ РФ и СД для управляющей компании – контролирующие органы. Они следят за действиями УК в целях соблюдения интересов пайщиков.

ЦБ может направить запрос в спецдепозитарий, чтобы получить интересующую его информацию об управляющей компании, и СД обязан эту информацию предоставить.

Как зарабатывать на паях?

Забрать вложенное в паевой фонд имущество и деньги нельзя. Но у пайщика есть два способа обменять свои паи на деньги: погасить паи или продать их другому инвестору.

Погашение паев. В этом случае УК компенсирует стоимость погашенных паев деньгами.

Продажа другому инвестору. Пайщику предстоит найти покупателя и договориться с ним о цене. Некоторые паи ограничены в обороте, поэтому продать их не так легко.

Возможность продажи зависит от того, для каких инвесторов предназначены паи. Если ПИФ для квалифицированных, опытных инвесторов, то нельзя. Если для неквалифицированных – можно.

ст. 14.1 ФЗ № 156 «Об инвестиционных фондах»

Паи для неквалифицированных инвесторов называются паями, не ограниченными в обороте. Ими пайщики могут свободно распоряжаться: продавать, передавать в залог, дарить, оставлять в наследство. Любой человек может свободно покупать такие паи, получать с них доход и в любой момент продавать их по рыночной цене.

На паях, как и на любых других ценных бумагах, можно зарабатывать спекулятивным образом: покупать, когда дешевеют, и продавать, когда они подорожали.

Пока пайщик получает прибыль, он должен платить налог: НДФЛ. За него это делает управляющая компания, которая выступает налоговым агентом. Но если пайщик продаст паи, то налог с возможного дохода, а именно с разницы между суммой, вырученной от продажи паев, и суммой, потраченной на их приобретение, будет платить уже самостоятельно. Налог с дохода такой: 13% для резидентов России и 30% – для нерезидентов, есть льготы.

Если владеть паями хотя бы 3 года с даты приобретения, можно не платить НДФЛ с дохода от погашения паев.

Чтобы стать пайщиком, нужно сделать несколько шагов.

Выберите ПИФ и узнайте, кто его регистратор: посмотрите в ПДУ на первой странице.

Узнайте у регистратора о документах, которые необходимы для открытия лицевого счета. Как правило, для физического лица достаточно паспорта и ИНН.

Составьте заявку на приобретение паев, если вы покупаете паи напрямую у УК или ее агентов, и отправьте ее в УК. Экземпляр заявки всегда есть в ПДУ.

Если покупаете паи у другого пайщика, достаточно заключить договор купли-продажи, заверять у нотариуса его не нужно. Показать договор потребуется только регистратору, чтобы вас внесли в реестр владельцев паев.

Оплатите заявку или договор, например в личном кабинете вашего банка. Все, теперь вы пайщик.

Недостатки ПИФов:

Доход не гарантирован. УК не может гарантировать, что пай подорожает, потому что любые инвестиции – это риск. Если УК вложилась в акции, а эмитент обанкротился, пайщики потеряют деньги. У инвестиций в депозиты и недвижимость тоже есть риски: у банка могут отобрать лицензию.

зафиксированная ранее прибыльность необязательно останется такой же в будущем, сохраняются инвестиционные риски;

чаще всего вкладчик не имеет возможности ознакомиться с составом инвестиционного портфеля;

снижение потенциальной прибыли за счет комиссий и других расходов пайщика (НДФЛ, искусственное занижение стоимости пая при его продаже, надбавка при приобретении доли и пр.);

жесткий контроль деятельности фондов со стороны государства (проводить операции, не указанные в уставе ПИФа запрещено, поэтому при падении рынка управляющая компания не сможет избавиться от падающих активов и вложиться в другие инструменты с выгодой для пайщиков).

Сколько можно заработать на ПИФах?

Средняя доходность разных видов ПИФов составляет 15-25% годовых. Самые консервативные – фонды облигаций. Вкладчики могут рассчитывать на 9-10%. Прибыльность практически не отличается от процентов по депозиту. ПИФы акций могут обойти рынок на 5-100%, но это более рискованный инструмент.

Отраслевые фонды могут обеспечить пайщиков хорошими выплатами. При стабильно растущем рынке ПИФы могут принести 20-25% годовых. Такие результаты часто фиксируются в нефтегазовой и топливной промышленности. Другая выгодная отрасль – телекоммуникации, дающие 9-15% прибыли в год.

Что еще нужно знать?

Т.к. ПИФы предполагают передачу вложений в доверительное управление, нужно внимательно выбирать УК. Следует обратить внимание на опыт работы и репутацию УК, проверить лицензию (это можно сделать на сайте ЦБ), изучить, в какие инструменты инвестируются средства. Фондов и УК много, и решать, на чем остановить свой выбор, решать только вкладчику.

Статья 2.15 Пассивный доход на финансовых инвестициях через Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)

Если Вы приняли для себя решение инвестировать самостоятельно в ценные бумаги, вам необходимо открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или Брокерский договор. Все просто и бесплатно.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – Это специальный брокерский счет, который позволяет совершать на бирже операции с ценными бумагами и при этом получать налоговые льготы от государства.

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) – это один из видов брокерского счета, по которому можно получать налоговые льготы.

ИИС обычно открывают с 18 лет, как и обычные брокерские счета и счета доверительного управления. Некоторые брокеры и УК могут открывать счета с более раннего возраста, например с 16 или даже 14 лет, но для сделок потребуется письменное согласие законных представителей ребенка.

ИИС-3 – это совершенно новый тип индивидуального инвестиционного счета в 2024году, который заменит ИИС-1 (тип вычета А) и ИИС-2 (тип вычета Б).

С 1 января 2024 года можно будет открыть только ИИС-3, при этом ИИС-1 и ИИС-2 продолжат действовать на прежних условиях, если они были открыты ранее. Переходить на ИИС-3 необязательно, принудительного перевода также не предполагается.

Новый закон предусматривает возможность одновременно иметь до трех счетов ИИС, но только если у инвестора нет действующих договоров ИИС первых двух типов.

Одно из главных отличий ИИС-3 – увеличение сроков минимального владения для получения налоговых льгот.

Это планируется делать поэтапно:

5 лет – для тех, кто заключит договор в 2024—2026 годах.

6 лет – в 2027.

7 лет – в 2028.

8 лет – в 2029.

9 лет – в 2030.

10 лет – с 2031 и далее.

До конца 2023года действовали такие налоговые льготы по ИИС(на выбор был только один)

Тип-А: на взнос. Можно было оформлять налоговые вычеты от суммы пополнения. Максимальная сумма вычета за год ограничивалась 52 тыс. рублей (это эквивалентно пополнению 400 тыс. рублей). Можно было пополнять и меньше. Например, если пополнили на 100 тыс. рублей, то получите 13 тыс. рублей вычета. Для его получения необходимо иметь налоговую базу, иначе вычет будет делать не с чего.

Тип-Б: на прибыль. Можно было освободить полностью счёт от налога на прибыль на нём. Исключениями являлись налог на дивиденды по акциям и купонные выплаты по облигациям. С них налог все равно удерживался. Этот тип также был интересен тем, кто официально не работает. Здесь не требуется наличие налоговой базы.

На ИИС доступны для торговли и инвестирования все финансовые инструменты фондового рынка:

Акции (долевые ценные бумаги) российских и зарубежных компаний

Облигации (долговые ценные бумаги)

Деривативы (фьючерсы, опционы)

ETF фонды

Валюта

Товары

ИИС-3 как бы объединяет льготы двух предыдущих типов счетов. Инвестор сможет получать налоговый вычет с ежегодно вносимой на счет суммы, а затем закрыть ИИС и получить налоговый вычет с инвестиционного дохода. Главное для получения льгот – не закрыть счет раньше, чем закончится минимальный срок владения.

Но есть ограничения.

База для вычета с внесенных на счет денег ограничивается 400 тысячами рублей в год.

Например, инвестор Х внес на счет:

200 тыс. рублей за 2024 год – он сможет вернуть 13% от этой суммы-это 26 тысяч рублей.

400 тыс. рублей за 2024 год – 52 тыс. рублей.

Миллион рублей за 2024 год – база для расчета все равно 400 тыс. рублей, а это значит, что инвестор Х может получить не более 52 тыс. рублей.

База для вычета с инвестиционного дохода ограничена 30 млн. рублей за весь срок владения.

Новый тип ИИС-3 позволяет изымать деньги частично или полностью без закрытия счета и потери льгот, но только если возникнут тяжелые жизненные обстоятельства. К ним относится оплата дорогостоящих видов лечения из утвержденного перечня правительства.

Фактически все банки имеют приложение по инвестициям.

Удачи в начинаниях! Механизм инвестирования в ценные бумаги с открытием Индивидуального инвестиционного счета (ИИС) не сложен! Пассивный доход на финансовых инвестициях реально заработать!

Статья 2.16 Применение искусственного интеллекта на финансовом рынке

Сегодня компании активно внедряют в свои бизнес-процессы искусственный интеллект (ИИ). Это ведет к трансформации как отдельных операций, так и всего рынка.

Все большее распространение получает генеративный ИИ. Он способен по запросам пользователя создавать новый контент – текст, изображение, аудио и видео. Эта технология может снижать издержки, ускорять обработку данных, применяться в оценке платежеспособности клиентов, инвестиционном консультировании, противодействии мошенничеству и других сферах.

Но компаниям необходимо учитывать риски, которые могут возникать при использовании ИИ. Среди них выделяют риски технологического и экономического характера, а также в области этики и информационной безопасности.

Банк России придерживается технологически нейтрального подхода к регулированию, который позволяет участникам рынка внедрять инновации и развивать ИИ. По мнению Банка России, в настоящий момент нет необходимости в оперативной разработке специальных правил использования систем ИИ финансовыми организациями. Банк России готов участвовать в наблюдении за конкретными проектами в этой области, анализе связанных с ИИ рисков, поддерживает обмен лучшими практиками между компаниями.

ИИ может многое. Область распространения ИИ ширится во всех сферах, в том числе финансовой. А вот вопрос прав при генерации с ИИ – впервые встает. Стоит отметить, что Разработчик ИИ имеет право только на код товара, программы. А если человек задаёт императивы и получается с помощью ИИ картинка, рассказ и прочие, то кому принадлежит полученный продукт??? Только человеку – так в законе указано! Смело генерируйте!

Статья 2.17 Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи – это ценовой, взвешенный по рыночной капитализации композитный фондовый индекс, включающий переменное количество наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленных на Московской бирже.

Перечень эмитентов и их вес в индексе пересматривается раз в квартал.

Код индекса IMOEX

Тип индекса Ценовой, взвешенный по капитализации (free-float)

Количество акций в списке Переменное

Время расчета (Московское время) С 09:50 до 18:50

Периодичность расчета Индекса 1 раз в секунду

Начальное значение 100

Ограничение на вес одного эмитента 15%

Ограничение на вес пяти эмитентов 55%

Сроки изменения списка индекса Третья пятница марта, июня, сентября и декабря

Когда индекс растет- это является сигналом для участников, что ситуация на рынке позитивная и означает возможность заработка на сделках.

Когда индекса падает- то негативный прогноз развития событий, при резком падении биржа и вовсе может остановить торги.

Статья 2.18 Пассивный доход на ОФЗ

Вложение денег в ОФЗ с каждым годом становится интереснее.

Во-первых, потому, что способ инвестирования в ОФЗ является надежным, долг государства является гарантией возвращения средств и государство обеспечивает свое обязательство.

Во-вторых, доходность по ОФЗ может быть выше доходности банковских вкладов

В-третьих, Минфин на своих официальных сайтах, страницах в день аукциона обнародует, что проводит аукционы для инвесторов по размещению ОФЗ с указанием даты погашения. Заявки на аукционы могут подаваться через Московскую биржу или Санкт-Петербургскую валютную биржу.

Облигации Федерального Займа (ОФЗ) – это купонные облигации, которые выпускает Министерство финансов РФ.

Механизм покупки ОФЗ и получения дохода:

Государство выпускает ценные бумаги, номинал которых составляет 1 тысячу рублей.

По ним правительством назначается купон, например, в 16% годовых.

ОФЗ переходят на биржу, где их цена отличается от номинальной (цена облигации на бирже называется рыночной).

От ситуации на рынке зависит цена, по которой можно приобрести данные ценные бумаги. Она может быть как выше, так и ниже номинальной стоимости облигаций. Соответственно, приобретение ОФЗ по низкой цене является более выгодным капиталовложением.

Покупая ОФЗ, человек становится инвестором и за ним закрепляется право получения дохода в 16% годовых. Проценты выплачиваются по купонам, обычно частями 2 или 4 раза в год, в зависимости от выбранной ОФЗ.

При наступлении времени погашения облигации, она возвращается обратно по фиксированному номиналу (1 тысяча рублей).

Таким образом, доход с капиталовложения получается при снятии процентов. А также дополнительный доход обеспечивается в случае продажи ОФЗ по цене выше стоимости покупки, или если покупали ниже номинальной стоимости и дождались погашения.

Цена на вторичном рынке чаще всего отличается от номинальной и в неё включен накопленный купонный доход (НКД). Рыночная цена выражается в процентах от номинальной стоимости, НКД обозначен в рублях. При покупке всё это выплачивается продавцу ОФЗ.

Например: ОФЗ, ее котировка составляет 101,801, НКД = 40,32 рубля. Какова будет стоимость бумаги в рублях?

Номинал – 1000 руб., а котировка выражена в процентах от номинала.

1000 руб. * 101,801% = 1018,01 руб.

Учитывая НКД, который будет уплачен продавцу, финальная стоимость ценной бумаги составит для покупателя:

1018,01 + 40,32 = 1058,33 руб.

Виды ОФЗ:

1.ОФЗ-ПД (с постоянным купонным доходом)

Имеет длительный срок обращения – от 1 года до 30 лет. Размер купонов является фиксированной величиной в течение всего времени владения облигациями. Купонный доход выплачивается 2-3 раза в год.

2.ОФЗ-ФД (с фиксированным купонным доходом)

Срок обращения этих ОФЗ – более 4 лет. Купонный доход фиксируется в момент выпуска облигаций и может быть различным в зависимости от периода выплат. Выплаты по купону осуществляются 2-4 раза в год.

3. ОФЗ-АД (с амортизацией долга)

Срок обращения их составляет от 1 года до 30 лет. Погашение по номиналу происходит по частям в разные даты. Выплаты по купону происходят 2-4 раза в год.

4. ОФЗ-ПК (с переменным купонным доходом)

Срок обращения облигаций с переменным купонным доходом – от 1 года до 5 лет. Купонный доход данного вида ОФЗ меняется в соответствии с данными макроэкономического индикатора – ставки RUONIA (ставка совместного кредитования банков на межбанковском рынке) и заранее не известен.

Купонный доход выплачивается либо 2, либо 4 раза в год. Его размер объявляется перед началом каждого купонного периода в зависимости от доходности ГКО. Государственные краткосрочные облигации погашаются практически одновременно с датой выплаты купона.

Существует возможность получения дисконта в случае, если при реализации облигаций их цена будет меньше цены, за которую они приобретались при первичном размещении или на вторичных торгах.

5. ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом)

Номинальная цена ОФЗ-ИН индексируется каждый месяц в зависимости от индекса потребительских цен на товары и услуги в РФ.

6. ОФЗ-н (облигации федерального займа для населения). Облигации народного займа запрещены к обращению на вторичном рынке, дарению и использованию в качестве залога. ОФЗ-н сдаются только в тот же банк, где были приобретены, либо переходят по наследству. На бирже нельзя купить ОФЗ-н, они продаются только банками-агентами.

Плюсы вложения в ОФЗ:

Высокая надежность. Контроль по вопросам выпуска и финансирования ОФЗ лежит на Министерстве финансов РФ

Доступность. Минимальная сумма инвестиции довольно низкая. Стоимость одной ценной бумаги составляет всего 1000 рублей.

Широкий выбор сроков погашения облигаций (от 1 года до нескольких десятков лет).

Повышенная ликвидность.

Возможность выбора ценных бумаг с различными параметрами

Льготное налогообложение. С физических лиц не удерживается НДФЛ с купонных выплат. Также цена облигации включает накопленный купонный доход и все расходы на сделку.

Доход не облагается налогом.

Возможность передачи ОФЗ по наследству.

Недостатки:

В случае дефолта государства, деньги, вложенные в облигации, не вернутся назад.

Во время экономического кризиса стоимость ценных бумаг может упасть. Снижение стоимости актуально только в случае досрочной продажи ОФЗ.

Статья 2.19 Торги на бирже

Торговля на бирже идет в разных секциях. Основные секции – фондовый, срочный, валютный и товарный рынок со своими правилами торгов. Инвесторы и трейдеры проводят все сделки онлайн.

Торговля утром на бирже

–Аукцион открытия. Проводится за 10 минут до торговой сессии с 6:50:00 до 6:59:59. На нем определяют стартовую цену первых сделок. Это позволяет избежать манипуляций в начале торгов на первые сделки. Биржа рассчитывает суммарный спрос и предложение и с помощью алгоритмов определяет стартовую цену.

–Утренняя торговая сессия. Период, когда участники торгов совершают основные сделки. Утренняя торговая сессия длится с 7:00:00 до 9:49:59. Участники создают заявки, их называют ордера, на совершение сделок. Основные параметры ордера – это цена акций и их количество. Если продавец и покупатель разместили заявки по одинаковым ценам, то совершается сделка. Все ордера лежат в книге заявок. Ее видят все участники рынка и понимают текущую цену акций и спрос на них. Книгу заявок называют биржевым стаканом. Первые часы торгов самые активные. Участники используют новости, которые появились накануне или утром. Если день выдается сверхволатильным, акции растут на 20 или даже 30 % за 10 минут, то на бирже активируется «пожарный» режим: торги останавливаются на полчаса и запускается дискретный аукцион. Он работает также, как аукцион открытия. В 9:49:59 утренняя торговая сессия заканчивается, начинается основная.

Волатильность – один из ключевых способов оценки риска для инвесторов, поэтому в зависимости от степени волатильности актива инвесторы могут применять разные стратегии вложения денег. Таким образом, чем выше волатильность, тем выше риски, связанные с объектом инвестиций.

Основная торговая сессия

–Аукцион открытия. Начинается в 9:50:00, работает как и утром. С 9:50:00 до 9:59:59 биржа собирает заявки (ордера) участников на покупку и продажу. Аукцион помогает определить ценовой ориентир для первых сделок и исключает манипуляцию на старте торгов.

–Период торгов. Стартует в 10:00:00. Эта сессия спокойнее утренней, активность участников рынка падает и цены стабилизируется. С 13 до 14 часов торги на бирже минимальные.

Исключение! Раз в месяц или полтора в 13:30 ЦБ РФ публикует пресс-релиз по ключевой ставке. Ключевая ставка – процент, под который банки берут деньги у ЦБ. Новость всегда выходит в пятницу и вызывает сильную волатильность на рынке: акции банков растут или падают на фоне ключевой ставки. Некоторые трейдеры даже обедают у компьютера, чтобы совершить больше сделок и заработать.

–Аукцион закрытия. Длится с 18:40:01 до 18:50:00. Биржа собирает заявки, чтобы определить оптимальную цену закрытия дня. Это защищает трейдеров от манипуляций – без аукциона последняя сделка могла бы обваливать котировки. Также цену закрытия используют управляющие компаний и фондов, чтобы переоценить стоимость своих активов.

Дополнительная торговля вечером

–Аукцион открытия. Длится с 19:00:00 до 19:04:59.

Торговый период. Работает как и другие такие периоды утром и днем.

Статья 2.20 IPO

IPO – сокращение в переводе обозначает «первичное публичное предложение».

После проведения IPO организация превращается в публичную компанию, а ее акции становятся доступными для приобретения неограниченному числу инвесторов.

Проведение IPO происходит в несколько этапов:

1. Предварительный этап – Компания оценивает своё фин. положение и эффективность бизнеса, готовит финансовую отчётность.

2. Подготовительный этап – Компания выбирает финансовых консультантов для определения цен на акции, а также выбирает биржу, где произойдёт листинг (включение акций в биржевой список). В случае одобрения на листинг компания запускает рекламную кампанию.

3. Основной этап – Финансовые консультанты формируют списки желающих купить акции до начала торгов на бирже. Определяется ценовая и дивидендная политика акций, количество выпущенных акций.

4. Завершающий этап – Часть акций распределяется между инвесторами, которые были записаны в книге заявок, а другая часть акций уходит на биржевую торговлю.

IPO дает:

– привлечение инвестиций

–возможность для акционеров продать долю в бизнесе или продать его полностью

– повышение ликвидности капитала: поскольку компания стала публичной, ей проще получить кредит в банке под залог акций.

Частный инвестор может попасть в книгу заявок до начала биржевых торгов. Для этого надо:

– Получить статус квалифицированного инвестора

– Открыть счет у брокера, предоставляющего доступ к IPO

– Пополнить счет, сформировать заявку на покупку акций.