скачать книгу бесплатно
1 мая 2019 г.
Торговая идея: Z $ 33,40 (Zillow Group)
Покупка 16 августа колл с 35$ страйком за $3,50
Если вы когда-либо покупали дом, то вы понимаете неприятные моменты этого процесса… кроме фактического переезда. Много бумажной работы. Комиссии. Получение кредита. И так далее. И так далее.
Zillow (Z) – это компания, которая пытается изменить то, как мы покупаем дома – с того момента, когда вы думаете о том, где бы вы хотели жить, до, возможно, покупки одного из их домов, даже с кредитом у них!
В прошлом месяце компания объявила о новом подразделении «Жилищные кредиты», которое предлагает финансирование непосредственно от компании. Это часть их стремления упростить процесс покупки жилья.
С момента достижения максимума в 65 долларов в июне 2018 года акции были «наказаны». Почему?
Они тратят много денег, чтобы достичь того, чего хотят, не получая большой прибыли. Пока что! Компания прогнозирует годовой доход в размере 20 миллиардов долларов в течение следующих 5 лет. При цене 33 доллара компания Z сегодня стоит всего 7 миллиардов долларов. Много лет назад ходили слухи, что Google претендует на роль компании. Этого не произошло.
Но если есть один способ проникнуть внутрь дома, который является священным Граалем для этих компаний, занимающихся большими данными, то, возможно, Google может быть заинтересован здесь. (Тем более сейчас, когда они просто обсчитали The Street по доходам от рекламы)
Кто знает, что думает Google? Я просто думаю вслух.
На графике видно, что Zillow подскочили после их последнего объявления о доходах в феврале на большом объеме.
Недавно крупный продавец коротких позиций, который до сих пор ошибался, изменил свое решение и стал открывать длинные позиции. Это всегда является интересным развитием.
После отката вмешались покупатели опционов и купили августовские коллы по 35 долларов 5000 раз.
Я смотрю на этот график в сочетании с тем, что делает компания, и вижу хорошее вознаграждение за риск. ЕСЛИ он повернется… ЕСЛИ… тогда акция пойдет вверх.
Мы получаем два заработка, на следующей неделе и в первую неделю августа.
Давайте проследим за этой покупкой колл Z от 16 августа с 35$ страйком за $3,50. Наш целевой диапазон цен на акции составляет 45-50 долларов.
3 мая 2019 г.
Торговая идея: MT $ 20,62 (Arcelormittal SA) Покупка 21 июня пут с 20$ страйком за $0,90
Верхняя диаграмма представляет собой недельный график за 4,5 года компании ArcelorMittal (MT), крупнейшего в мире производителя стали. Можно с уверенностью сказать, что 20 долларов являются важным опорным уровнем для этих стальных акций.
Знаете, что еще важно?
Вы только посмотрите на второй график… Китай.
Китай производит более 50% мировой стали. Китай тормозит?
Ну не спрашивай их. Но многие игроки хедж-фондов делают (и делали) ставки против Китая. И если вы делаете ставку против Китая, то вы делаете ставку против сырьевых товаров.
Учреждения используют майские опционы в MT, чтобы скорректировать свои короткие позиции с учетом прибыли на следующей неделе. Имейте в виду две вещи:
1. Китайско-американская сделка (или нет?) ожидается на следующей неделе.
2. США Steel (X) опубликовала прибыль после звонка в четверг, и акции немного выросли. Это после того, как акции обрушились более чем на 30%.
Эта идея мне интересна, потому что легко увидеть ситуацию.
Плохая прибыль, прорыв в 20 долларов и начинается лавина продаж.
На рынке, который, кажется, растет каждый день, предлагается большое вознаграждение за риск.
Мне нравятся 20-долларовые путы MT от 21 июня за 0,90 доллара. Целевой диапазон цен на акции составляет 15,50-16,50 долларов.
Вчера был сумасшедший день.
Китай против США
Будут они или не будут иметь дело?
Трамп позирует? Или это реально?
Благодаря всем этим объявлениям мы получим несколько интересных ходов, и наша работа будет заключаться в том, чтобы попытаться организовать несколько хороших игр с вознаграждением за риск. Вот одна сделка, которая показалась мне интересной сегодня… Nike (NKE). Акции сильно пострадали от объявления тарифов в Китае, упав почти на 3%. Они не вернулись, как и общий индекс. И почему бы нет?
Китай был главным (единственным?) ярким пятном для этого мирового бренда. Выручка там подскочила на 19% в прошлом квартале до $1,6 млрд. Это 16% от их общего дохода (9,6 млрд долларов). Короче говоря, Китай важен для NKE. Но похоже, что акции встроили часть этого страха в цену. NKE сейчас на 7% ниже максимума 18 апреля в 90 долларов. Учитывая все эти новости о Китае, вошел крупный инвестор и купил почти 20 000 опционов колл от 24 мая по 84 доллара по цене от 1,40 до 1,70 доллара.
Наблюдая за тем, как он торгуется весь день, я продолжал спрашивать себя: «Почему 24 мая?» Что этот покупатель пытался рассказать нам об этой дате?
К тому времени не будет объявлено о доходах или запланировано какое-либо мероприятие NKE. 24 мая – еженедельный вариант. Почему не обычное истечение в мае (17 число) или даже в июне?
Немного покопавшись, я нашел достаточно вескую причину. Ожидается, что Foot Locker представит отчет 24 мая. Foot Locker – крупный продавец кроссовок NKE. Кто-то понял, что цифры Foot Locker будут лучше, чем ожидалось? Судя по тому, как торгуются акции, не похоже, чтобы The Street многого ждала. Мне нравится здесь вознаграждение за риск при положительном исходе этой тарифной войны.
Купите коллы NKE от 31 мая с $84 страйком за $1,86. Мне нравится дополнительная неделя на 0,25 доллара больше. (Надеюсь, вы сможете снизить его, если будете больше говорить о негативных тарифах).
Целевая цена акции – это движение обратно к максимуму в 90 долларов.
8 мая 2019 г.
Торговая идея: AAL $ 83,57 (American Airlines)
Покупка 16 августа Колл с 37$ страйком за $1,39
Авиакомпании были исторически сложными инвестициями в долгосрочной перспективе. Слава Богу, мы не пытаемся сделать это здесь.
Одно можно сказать наверняка, когда The Street решает, что пришло их время… эти акции взлетают. Достаточно взглянуть на Delta Airline (DAL) в последнее время. От 48 до 58 долларов за 2 недели!
American Airlines принимает решение.
Тот момент, когда он решает, вырвется ли он из этого 18-месячного спада.
В последнее время было много приправленных колл-покупок, с несколькими крупными покупками. Мое внимание привлекли 16 000 июньских коллов с $37 страйком от 26 апреля по $0,35-0,40.
Это заставило меня снова взглянуть на этот график.
Акции перестали делать новые минимумы. Теперь нам нужно увидеть новый максимум выше 35 долларов с объемом. Недельный график показывает некоторую кривизну внизу… Всегда хороший знак.
Я думаю, что перед следующим отчетом о доходах авиакомпаний в июле он вырастет. Давайте купим коллы AAL от 16 августа с $37страйком за $1,39.
Целевая область: 40-42,50 долларов.
10 мая 2019 г.
Торговая идея: PGR $72,85 (The Progressive Corp.) Покупка 17 мая Колллв с 75$ страйком за $0,50
Сегодня быстрый урок по соединению точек.
Это дневной график PGR, очень крупной хорошо управляемой страховой компании. На первый взгляд странный график.
Такой узкий диапазон на пути вверх, а затем очень узкий диапазон в боковом направлении. Что это мне говорит?
Кто-то очень крупный покупает эти акции. И аппетит у них тоже есть! Но это становится более странным. Покупки прекратились в конце апреля. Буквально в самом «конце апреля». С 1 мая акции потеряли свою ставку и впоследствии вернулись к 6-недельному боковому диапазону около 72,00 долларов, где, похоже, снова остановились.
За последние пару недель я наблюдал большое количество покупок майских коллов с потенциалом роста в PGR… вплоть до майских коллов по 80 долларов. Срок действия этих коллов истекает в следующую пятницу. Почему они покупают это?
Если вы были здесь некоторое время, то вы, вероятно, знаете, что я собираюсь сказать: понятия не имею. Но вот что я знаю… Вы когда-нибудь слышали о «13F»? Форма SEC 13F – это документ, подаваемый учреждениями с активами более 100 миллионов долларов, который раскрывает их активы. Это подается после каждого календарного квартала – 31 декабря, 31 марта, 31 июня и 31 сентября. Самое интересное, что у этих учреждений есть 45-дневный льготный период, прежде чем они раскроют свои активы.
45 дней… Через 45 дней после 31 марта мы доберемся до 15 мая. Срок годности до 17 мая. Кто-то очень «умный» или очень влиятельный собирается раскрыть свой 13F с PGR?
Кто умен и силен и… любит СТРАХОВЫЕ компании? Что ж, я оставлю вас с этим живым комментарием с ежегодной встречи Berkshire Hathaway 4 мая:
04.05, 14:34 по восточному времени
Баффет говорит о Geico и ее конкуренте Progressive. Он хвалил Progressive, называя ее отличной компанией и говоря, что обе компании будут следить друг за другом.
Купите коллы PGR от 17 мая с 75$ страйком за 0,50 доллара. Целевой диапазон цен акций составляет $77-78. Это краткосрочная игра, но мне нравится вознаграждение за риск.
13 мая 2019 г.
Торговая идея: MSGN $ 21,92 (MSG Networks) Покупка 16 августа Коллов с 20$ страйком за $3,40
Сети MSG (MSGN) транслируют игры для New York Knicks, New York Rangers и New York Islanders. Это одни из самых легендарных франшиз во всех видах спорта.
Это хорошая новость.
Плохая новость в том, что «Knicks» отталкивают! И «Рейнджерс» и «Айлендерс» ненамного лучше. Не буду вдаваться в подробности, но вот все, что вам нужно знать…
«Knicks» завершили сезон с худшим результатом в баскетболе. Это означает, что никто не хочет их смотреть. А это означает более низкие расходы на рекламу для MSGN.
Акции почувствовали эту боль.
Сезон НБА 2018 стартовал 16 октября. 23 октября MSGN достиг своего максимума в $28,13. И потом акции скатились оттуда. Но все это может измениться. Очень скоро.
Как вечер вторника. В качестве «награды» за такое большое количество проигрышей «Нью-Йорк Никс» получают наивысшую вероятность выиграть первый выбор на драфте НБА 2019 года. Проще говоря, это означает, что у них есть хорошие шансы получить лучшего баскетболиста после окончания колледжа. Его зовут Зайон Уильямсон.
Лотерея состоится во вторник в 20:00 в Чикаго.Теперь также хорошо известно, что они пытаются привлечь в «Никс» не одного, а двух франчайзинговых игроков, предлагая максимальные контракты. Получение Зиона было бы невероятным первым стартом. Добавление двух лучших игроков позже наэлектризовало бы Нью-Йорк.
В рекламе «электрический» означает прибыль.
Для справки: в феврале 2011 года «Никс» обменяли на Кармело Энтони. Акции MSGN подскочили более чем на 20% в преддверии торгов. Хорошие игроки приносят выигрыши, вызывая «электричество», увеличивая прибыль, заставляя акции расти.
Повторится ли здесь история?
В понедельник был подлый покупатель коллов в MSGN. Они купили около 5000 июньских и августовских коллов по 20 долларов. Это очень много для этой акции.
Мне нравится идея. Мне больше нравится август. Сделки по баскетболу не будут завершены до середины лета (июля), поэтому нам понадобится немного времени.
Купите коллы MSGN от 16 августа с 20$ страйком за 3,40 доллара. Как только мы выясним, как будет выглядеть стартовый состав «Никс», я думаю, мы вернемся к максимумам около 28 долларов.
Вперёд, Никс!
16 мая 2019 г.
Торговая идея: DBX $22,81 (Dropbox Inc.)
Покупка 21 июня коллов с 23$ страйком за$1,10
Время от времени, когда какой-то мой файл слишком велик для отправки кому-либо, я использую Dropbox. Загрузка файла в пару кликов, нажатие «Отправить» и задача выполнена. Просто.
Итак, я был удивлен, узнав, что их компания стоит 10 миллиардов долларов. Почему я посмотрел?
Вчера кто-то пришел и купил 20 000 июньских коллов DBX, что прилично для этой компании. Что мне показалось интересным, так это то, «как» они их покупали… Они были методичными.
Покупка коллов началась в 9:45 и закончилась в 16:00. Более 1000 сделок. Целый день небольшими порциями. И не похоже, чтобы они использовали брокера. Сделка такого размера обычно идет вверх за одну сделку. Это довольно странно, некоторые могут сказать, что это «подлый» способ избежать обнаружения.
Заработок был на прошлой неделе, 9 мая. Акции резко выросли на вторичном рынке, но затем распродались вместе с рынком в течение следующих нескольких дней, прежде чем нашли какую-то опору.
На графике видно, что публичный рынок не относился так любезно к этому одноразовому «единорогу» с момента их IPO. Тем не менее, теперь он, похоже, делает более высокие минимумы и ловит заявки, когда он падает.
Salesforce (CRM) имеет долю в компании и, по слухам, в прошлом году стала покупателем DBX. Эта сделка вызывает у меня достаточно любопытства, чтобы заняться ей.
Купите колл-опцион DBX от 21 июня с $23 страйком за $1,10. Целевой диапазон цен на акции составляет 26-27 долларов.
17 мая 2019 г.
Торговая идея: DVA $ 50,00 (DaVita Inc.)
Покупка 21 июня Пут с 47,50$ страйком за $1,05
Перво-наперво… Уоррену Баффету принадлежит 20% Davita (DVA). И это совпадение, что имя Баффета снова всплывает. Я определенно не гончая Баффета.
DVA – это акция здравоохранения, которая получает значительную прибыль от диализа почек. Болезнь почек является девятой по значимости причиной смерти в США, где более 30 миллионов человек страдают хронической болезнью почек (ХБП). Davita имеет более 2300 амбулаторных центров, где можно провести диализ почек. Значительная часть стоимости оплачивается правительством США через возмещение Medicare. Это надежный поток прибыли. Если, конечно, правительство не решит попытаться сократить расходы, которые для покрытия CKD составляют 114 миллиардов долларов в год. 4 марта появились новости о том, что администрация Трампа пытается сделать именно это.
(Рейтер) – Администрация Трампа работает над новым подходом к оплате лечения заболеваний почек, который способствует более дешевому уходу на дому и трансплантации, изменение, которое перевернет индустрию диализа, которая оказывает помощь в тысячах клиник по всей стране. Цель состоит в том, чтобы сократить 114 миллиардов долларов, ежегодно выплачиваемых правительством США на лечение хронической болезни почек и терминальной стадии почечной недостаточности, которые являются основной областью расходов. Американские центры услуг Medicare и Medicaid (CMS), которые предоставляют льготы для здоровья по программе Medicare более чем 55 миллионам американцев, рассматривают пробную схему оплаты, которая улучшит лечение на ранних стадиях заболевания почек, расширит доступ к трансплантации почек и благоприятствует домашний диализ вместо лечения в клинике, сказала глава CMS Сима Верма в интервью Reuters.
