Альтернатива санкциям

Активная контригра

Оценка общего состояния финансов в Российской Федерации заставляет констатировать, что жёсткая позиция коллективного Запада в отношении РФ в определённой степени вызвана его знанием слабостей российских финансов, их “родовых” недостатков, которые самим Западом и были инкорпорированы в российскую экономику и её финансовую систему.

Западу не нужна Россия в качестве технологического, промышленного конкурента, а полезна в качестве поставщика природных ресурсов и даже, возможно, поставщика продукции высокотехнологичного производства, но в качестве компонентов для производства конечной продукции непосредственно в ЕС и в США.

С развитием Россией собственного потенциала Запад не согласен. Развивать производство для получения доходов с целью их дальнейшего вывоза из РФ к ним – Запад согласен.

Недалеко ушёл в этом смысле от западных партнёров и Китай. Западу и Востоку Российская Федерация нужна в основном как источник природных ресурсов и платёжеспособный рынок сбыта своей продукции.

Один из нюансов мировой торговли, в частности, по природным ресурсам, который следует учитывать, заключается в попытках ограничить доступ своего конкурента, например, к российским ресурсам, что явно просматривается в связке ЕС-США. Аналогичное неприятие у США есть и к развитию на основе российских ресурсов потенциала КНР.

России не следует рассчитывать на благоприятное изменение отношений к себе по инициативе США или ЕС. Между данными экономическими гигантами слишком много разных слоёв отношений.

В этой связи России полезно помнить историю процесса “нежного” перемалывания могущества Британской империи в могущество американской империи1. В ходе данного процесса европейцы изловчились подставлять Россию в качестве “крайнего”, за счёт которого они манипулировали ситуацией.

Соответственно, России предопределено активней воздействовать на отношения с ЕС, направленно формируя позитивные изменения в нём. В качестве противовеса санкциям и в качестве основного инструмента своего воздействия на страны ЕС Россия может успешно использовать развитие собственной экономики.

В частности, российская власть уже продемонстрировала на практике, что возможно и введение контрсанкций против западных партнёров, но не для эмоционального ответа, а для создания условий развития собственного сельского хозяйства, изменения логистики поставок продукции российским потребителям и для диверсификации зарубежных поставщиков сельскохозяйственной продукции на российский потребительский рынок.

В целом, правительство РФ справилось с данной работой. Так, весной 2016 года даже проявился невиданный для РФ феномен снижения цен на овощную продукцию в это время года.

Сокращение кредитования российских заёмщиков больно ударило и сам Запад, так как исчез соответствующий поток доходов из РФ на Запад в качестве дивидендов и процентов по кредитам.

Объём денежных поступлений из РФ, при оценке его воздействия на финансы Запада, не надо сравнивать с оборотами фиктивного капитала в западных финансах, однако этот объём следует сравнивать с тем объёмом денежных средств, которыми банки могут реально оперировать, а не демонстрировать формально на своих балансах.

Иными словами, отсутствие реальных денег из РФ частично блокирует западную (в частности, европейскую) экономику.

Для возвращения европейских партнёров от санкционной практики к нормальному торговому обмену Российской Федерации следует, во-первых, перейти к продаже природных ресурсов, вооружений, продукции сельского хозяйства и рыболовства на рубли.

В зависимости от конъюнктурной ситуации на рынках сырья можно варьировать объём использования swap-операций между ЦБ РФ и банками зарубежных покупателей. Иначе говоря, действовать в финансах следует без “фанатизма”.

При плохой конъюнктуре для РФ, что означает оплату поставок российского сырья исключительно валютой, рубли будут задействованы лишь на стадии проведения непосредственных on-line расчётов между покупателем и российским поставщиком2.

Если конъюнктура станет благоприятной, то РФ вполне может потребовать оплату своих экспортируемых ресурсов исключительно рублями и без проведения swap-операций между ЦБ РФ и зарубежными банками.

В таком случае покупатели (другие государства) будут вынуждены предварительно позаботиться о продаже своих товаров или услуг в РФ, чтобы получить за них российскую национальную валюту – рубли, которыми и будут в дальнейшем расплачиваться с российскими поставщиками3.

Иначе говоря, не РФ будет изыскивать способы получения эмиссионных евро, а западные партнёры вынуждены будут искать пути для получения рублей.

В итоге, появится ранее неизвестный феномен: российские предприятия (бизнес) смогут импортную продукцию оплачивать рублями в возрастающих объёмах.

Понятно, что переход на рубли при оплате поставок следует выполнять на рынках той продукции, где продукция РФ более конкурентоспособна, в частности при продаже вооружений.

При этом в первую очередь должны учитываться геополитические интересы России и интересы развития отечественного ОПК, а далее в приоритете – создание интереса к торговле с РФ на рубли посредством предоставления доступа торговых партнёров к покупке российских вооружений, естественно, исключительно за рубли.

Продажа ресурсов за рубли позволит использовать в отношениях со “странами-доминантами” (страны G7) такого эффективного финансового инструмента как “уточнение” РФ оптимального размера своих международных резервов (ведь нет смысла их бесконечно наращивать), а также “уточнение адреса их размещения”.

Во-вторых, для резкого повышения интереса европейских партнёров к росту объёма торговли с РФ необходима устойчивость рубля по его покупательной способности. В очень общем случае можно смело утверждать, что устойчивый валютный курс рубля позволяет косвенно, но сильно стимулировать интерес европейского бизнеса к торговым отношениям с РФ, к прямым вложениям капитала во все отрасли российской экономики, даже в своих прямых российских конкурентов.

Устойчивость рубля в среднесрочной и долгосрочной перспективе необходима в целях развития торговли на рубли, для существенного увеличения товарооборота и для усиления взаимной интеграции экономик РФ и ЕС на качественно более благоприятной для всех основе.

Устойчивость валютного курса рубля, тем более его рост, позволит быстрее отказаться от использования доллара (и других валют) в качестве средства исполнения платежей во внешнеторговых операциях и в качестве средства накопления и сбережения капиталов.

В данном контексте настала пора установить прагматичные отношения Центробанка РФ с Европейским центральным банком (ЕЦБ).

Убедительным аргументом для отказа партнёров от “санкционных недоразумений” станет диверсификация экономики России и её быстрое развитие, что достигается с помощью перехода к низким кредитным ставкам в рублях.

Обязательным условием низких кредитных ставок банков является устойчивость покупательной способности рубля либо его укрепление, в том числе валютного курса рубля.

Свои кредитные ставки Центробанку и отечественной банковской системе следует существенно снизить и поддерживать их (ставки) на минимальных уровнях в долгосрочной перспективе.

Мощное развитие банковский сектор России получит за счёт сохранения в РФ той части доходов от экспорта, которая по технологиям финансистов США и МВФ до настоящего времени оседает на счетах ФРС и сателлитов США.

Кроме того, сохранение средств непосредственно в РФ, как минимум, в большем объёме позволит также гибче регулировать объёмы поставок на мировые рынки углеводородов и другого сырья.

Увеличение финансирования отечественного производства российским банковским сектором позволит существенные средства направить, например, на углубление переработки нефти и газа, других ресурсов. Позволит также расширить газификацию регионов страны, расширить дорожную сеть и обновить инфраструктуру в РФ, направить на защиту экологии.

Возникающая возможность по маневрированию ресурсами позволит РФ акцентировано и адресно применять “отрезвляющие” воздействия на “партнёров” в ответ на недружественные и враждебные действия с их стороны.

Россия обязана “включить свою сигнальную систему”, чтобы действия РФ, в том числе её ответные реакции, не стали неожиданными для авторов недружественных в отношении РФ действий. Другими словами, для всех стран должно быть ясно, что на враждебные действия против себя РФ обязательно ответит, но сроки, объёмы и характер ответов РФ выберет сама.

Российская Федерация, например, может отказаться от использования инфраструктуры, в том числе, трубопроводов и морских портов других стран как при поставках товаров на экспорт из РФ, так и при импорте в РФ и при транзите через РФ грузов третьих стран.

При выборе варианта перевалки и транзита грузов российским ведомствам обязательно следует учитывать, что совокупный экономический эффект включает такой элемент, как объём фискальной нагрузки и доходов работников, который может остаться в экономике и в бюджете РФ, а не “уйти” в чужие экономики и в чужие бюджеты, тем более недружественных стран. Подобные обстоятельства давно учитываются, в частности, в Германии и в других богатеющих странах.

Для нейтрализации санкционных наслоений в геополитике вполне допустимо использование также универсальных программ предоставления скидок, бонусов отдельным экономикам.

Кроме того, России желательно давать правильные сигналы своим партнёрам, то есть включать свою “сигнальную систему”, которая подскажет партнёрам, где начинается та опасная черта, которую им переходить весьма опрометчиво для своего собственного будущего.

Специально отметим, что недостатки в финансах и в фискальной системе4 приводят к потерям существенного объёма совокупных доходов, которые и могут, и должны оставаться в РФ, а не покидать страну.

К способам активного воздействия на торговых партнёров, помимо перечисленных выше, можно отнести ещё ряд других, в том числе фискальных, мер.

В рамках выбранной тематики акцент сделан на основном компоненте стратегии экономического развития, точнее, на основном недостающем компоненте в уже сформированной по принципиальным позициям экономической стратегии России в XXI веке – на финансах.

Финансовый компонент экономической стратегии

Для выявления более удачной экономической стратегии России пришлось потратить почти век. Экономическая стратегия всегда долгосрочна и стабильна составом своих основных компонентов, однако имеющих возможность гибко реагировать во взаимосвязи друг с другом на происходящие изменения.

Рациональная экономическая стратегия страны позволяет суммировать последовательно получаемые результаты, а не вычитать их, не изменять вектор экономического развития. Успешная экономическая стратегия даёт стране синергию результатов различных сфер деятельности.

В процессе экспериментов над экономикой в Российском государстве были использованы, в том числе, крайние степени централизации управления и обобществления собственности.

В конечном итоге были определены приоритетные основы российской экономики. К ним относятся: наличие и развитие различных форм собственности, система налогообложения для формирования бюджета в целях перераспределения доходов в стране, интеграция российской экономики в мировую экономику и конвертация рубля, система финансовых накоплений и кредитования, социальные гарантии, рыночные механизмы управления производством.

К перечисленным выше экономическим основам и институтам экономики следовало бы добавить, во-первых, отделение управления финансами страны с помощью Центробанка РФ от государственной системы управления экономикой.

Но данное отделение в настоящее время слишком формально в силу слабости Центробанка как института отечественной экономики и неразвитости финансовой системы страны и, в определённой степени, даже опасно в силу подчинённого положения финансов РФ в системе глобальных финансов.

Во-вторых, обособление Правительства от непосредственного управления государственной собственностью, которое также проведено частично. Частично не в смысле обязательности приватизации госсобственности, а в смысле более активного использовании акционерных методов управления предприятиями, особенно в случаях участия в его капитале иных акционеров (собственников). В этой связи удивляет отсутствие Пенсионного фонда РФ в качестве основного акционера в приватизированных предприятиях.

Объёмы вынужденного “ручного управления” в отечественной экономике чрезмерны, так как провоцируются самим инфляционным построением финансов в РФ.

Однако при всех своих проблемных зонах экономика РФ четверть века действует, в целом, на рыночных принципах, хотя и сформированных в рамках инфляционной модели финансов, более присущей централизованным моделям экономик.

Констатируем, финансовый сектор российской экономики в современном виде был целенаправленно создан при непосредственном участии внешних интересантов. Следовательно, расстаться с инфляцией без изменений в самой финансовой системе страны, а также в направленности и в объёмах внешних финансовых потоков невозможно.

Однако для всех остальных секторов экономики и жизнеустройства общества, для достижения приоритетных целей государства отказ от инфляционной модели в настоящее время является благом. Известно, что инфляция – это механизм перераспределения богатства от тех, кто его создаёт, к тем, кто этим богатством пользуется.

В конечном счёте, инфляция подрывает потенциальную мощь и самого финансового (банковского) сектора: в российской экономике за четверть века не создано цивилизованного инвестиционного цикла на основе национальной валюты. Уход капитала из страны, офшоризация экономики существенно снижают потенциал финансового сектора РФ.

Более того, часть своего прибавочного продукта страна четверть века отдаёт за рубеж в качестве платы за кредитные ресурсы, получаемые за рубежом, вместо наращивания своей собственной финансовой мощи. Такое расточительное хозяйствование во многом определено недостатками в самой организации финансов в РФ.

Например, вместо использования национального кредитного рынка для развития российской экономики в приоритете у банковского сообщества манипуляции с финансовыми инструментами, с помощью которых происходит перераспределение доходов в стране.

Этот дефект в организации финансов поощряется, как ни странно, Центробанком и Минфином, так как в них “андеррайтерами” на ряде направлений являются персоны, ментальность которых сформирована внешним “консалтингом” в своих интересах.

Таких лиц в руководстве Центробанка и в Минфине, пожалуй, “раз-два и обчёлся”, но их “ведёт” по служебной лестнице изощрённая и давно выстроенная поддержка. Кто же откажется от возможности тем или иным способом повлиять на такое крупное государство, как Российская Федерация, в своих интересах?

В этой связи отметим, что экономическая стратегия страны до настоящего времени ещё не стала работоспособной. Обратим внимание на недостающие элементы экономической стратегии РФ, наличие которых в ней, наоборот, позволит сформировать гибкую к внешним вызовам экономику, обеспечивающую достижение приоритетных целей России в XXI веке.

Такими элементами являются взаимосвязанные друг с другом, во-первых, нормальный инвестиционный цикл в экономике страны при обязательной устойчивости национальной валюты по своей покупательной способности на протяжении длительной перспективы. Во-вторых, финансовое обеспечение интеграции российской экономики в мировую на условиях эквивалентного товарообмена.

Завершение формирования экономической стратегии, в том числе её системности, позволит масштабно развивать экономику РФ не в чуждых интересах, а для укрепления российского государства и развития российского общества.

Только завершённая, а значит укомплектованная финансовым компонентом, экономическая стратегия страны позволит превратить современную российскую экономику с её очевидными проблемами шаг за шагом в эффективную рыночную экономику с активно нарастающим производственным потенциалом.

Последовательность включения финансов в стратегию

Принятая общая стратегия государства поэтапно реализуется конкретными шагами, уже достигнуты весомые результаты. Настал момент включения в полную силу и экономической составляющей стратегии России для достижения приоритетных целей государства.

Критериями оптимальности и разумности финансовой политики являются: эффективная экономика, высокое качество жизни граждан, сильное государство, защита экологии.

В XXI веке экология становится такой же неотъемлемой частью экономической стратегии, как и социальный фактор в XX веке. Достижение высоких экологических стандартов жизни в России и ещё более важная задача – защита экологии планеты, её биосферы для будущих поколений – являются приоритетами экономического развития страны наряду с обеспечением безопасности России, в самом широком смысле данного понятия, и с достижением высоких стандартов жизни общества и граждан.

Всё остальное в финансах – это индикаторы для выбора той финансовой линии в конкретной ситуации, что позволяет экономике быть эффективной.

Первым шагом к использованию российских финансов в стратегии государства станет достижение устойчивости рубля по покупательной способности, в том числе устойчивости его валютного курса, а на первых порах желателен даже номинальный рост курса рубля к другим валютам.

Для достижения этой цели следует обязать Центробанк РФ отказаться от скупки иностранной валюты на открытом валютном рынке РФ напрямую либо в качестве агента.

Начальным решением по прекращению “вывода капитала” из страны в условиях наличия у банков большого объёма рублёвой ликвидности является постоянный рост курса рубля к другим валютам и контроль объёмов ликвидности банков и её использования.

Настал момент отказа от зарубежных портфельных инвестиций. Спрашивается, зачем получать эмиссионную валюту, если её нельзя рационально использовать в результате введённых Западом санкций?

Кроме того, российские экспортёры дают стране достаточный объём валюты и без чужих “портфелей”. А у российских экспортёров Центробанку следует выкупать валюту вне биржевой торговли с помощью фьючерсных контрактов с фиксированным в них курсом рубля к доллару США.

Обязателен переход к продаже углеводородов в страны СНГ, Балтии и в Финляндию только за российские рубли с текущего момента. Эта мера поможет, в частности, экономикам стран СНГ и других сопредельных государств укрепить взаимоотношения с российской экономикой, устраняя влияние чужих эмиссионных валютных масс на экономику стран СНГ, а значит, и на политику данных государств.

Продажа российских ресурсов за рубли как элемент экономической стратегии взаимоувязан с указанным выше первым шагом в финансах. Получаемые от экспорта ресурсов валютные средства следует не “складировать” за рубежом, а направлять на покупку современного оборудования, технологических линий для производства, транспорта, экологии, науки, медицины и для других сфер.

За счёт укрепления курса рубля часть валюты уйдёт с туристами из России в лояльные России государства, что позволит, в определённой мере, обезопасить российских граждан на отдыхе, переориентируя в них поток туристов и поток денег вместе с ними из стран с повышенными рисками.

Международные валютные резервы, которые в том или ином объёме всё равно будут сохраняться неопределённое время, следует размещать за рубежом на основе дополнительных соглашений со странами-реципиентами этих денежных средств с гарантиями их сохранности в дополнение к традиционным универсальным обязательствам.

Часть резервов можно использовать в совместных проектах России с данными странами на взаимовыгодной, главным образом, коммерческой основе. Другую часть резервов следует преимущественно тратить на закупки оборудования. Необходимо также создание материальных резервов в РФ, а вложения в ценные бумаги других стран следует минимизировать.

Устойчивость рубля требует обязательно низких ставок ЦБ РФ, в противном случае цена финансовых ресурсов при наличии высоких кредитных ставок станет неподъёмной для большинства производств в России, тем более, при свободном доступе на рынок товаров зарубежных конкурентов.

Конечно, необходимо соблюдать соотношение между уровнем инфляции и размерами кредитных ставок Центробанка. Другими словами, ставки желательно поддерживать выше уровня инфляции на 0,5 – 1,0 процентного пункта. Важен сам факт превышения и минимальное значение этого превышения над уровнем инфляции.

В целях снижения кредитных ставок необходимо административно принудить банки с государственным участием к снижению своих кредитных ставок при устойчивости рубля, а Центробанк РФ обязать снизить свои ставки и предоставить ликвидность малым и средним банкам в регионах страны на максимально выгодных условиях.

Более того, линию ЦБ РФ на сокращение количества банков в стране следует заменить реструктуризацией банковского сектора с насыщением активов всех банков ресурсами ЦБ РФ, особенно в регионах страны.

Снижать свои кредитные ставки банкам следует первоначально лишь для кредитов на производственные цели и на жилищную ипотеку. Снижение кредитных ставок для финансирования конкурентного производства в рыночных условиях не приведёт к инфляции, в том числе в среднесрочной перспективе.

А вот в потребительском кредитовании ставки банков следует снижать медленнее. Ставки ЦБ РФ на ликвидность для операций с валютой и с финансовыми инструментами должны быть наиболее высокими.

За счёт устойчивости рубля, в том числе в долгосрочной перспективе, произойдёт переход и к более долгосрочному кредитованию. Для скорейшего восприятия рынком уверенности в благоприятных перспективах рубля необходимо исключить преобладание инфляционной ментальности у руководства ЦБ РФ.

Интерес к “разогреву” экономики с помощью инфляции за четверть века экспериментов обязан был “заглохнуть”, но его очень умело поддерживают извне чуждые России интересанты.

Обязательно следует применить “автоматическое” понижение ставок банков по действующим кредитным договорам физических и юридических лиц на размер, как минимум, снижения ставки ЦБ РФ по сравнению с размером данной ставки ЦБ РФ на момент заключения действующего договора займа.

Если руководство Центробанка и дальше будет манкировать своими непосредственными обязанностями, то такой формат в финансы может быть внедрён Указом Президента РФ или Законом РФ и будет адресован для его пунктуального исполнения Центробанку, кредитным организациям, судебной и правоохранительной системам РФ.

Следует также в обязательном порядке ввести меры защиты банков от высоких депозитных ставок по действующим договорам, минимизируя тем самым и возможные проблемы вкладчиков, возникающие при ухудшении финансовой конъюнктуры для обслуживающего их банка.

Принципиальным для финансового компонента экономической стратегии является улучшение администрирования сбора налогов, что даже при номинальном снижении налоговых ставок позволяет увеличить налоговые сборы.

Если фискальные сборы увеличиваются, то следует снижать номинальные размеры налоговых ставок, чтобы производство реально не получило дополнительную фискальную нагрузку. Снижение налоговых ставок, в свою очередь, приведёт к росту налогооблагаемой базы.

В этой связи, заявления Минфина о сохранности в последующие годы налоговой нагрузки обязано с ростом эффективности в сборе налогов выразиться в снижении налоговых ставок. В этом есть сомнения. Надеемся, что руководство Минфина будет действовать как экономисты.

Взаимодействие Центробанка и экономических ведомств может проявиться в следующем комплексном подходе в случаях получения дополнительных доходов, в частности, от экспорта ресурсов.

Во-первых, не следует увеличивать международные резервы а, во-вторых, следует сократить действующую ставку НДС или иную налоговую (фискальную) нагрузку на производство по мере поступления конъюнктурного прироста доходов от экспорта, начиная с ближайшего квартала года.

При снижении ставки НДС в интересах экспортных производств следует использовать компенсацию в виде более льготных условий кредитования экспортёров. Такой комплексный подход должен быть “вполне по плечу” Председателю Национального финансового совета ЦБ РФ А.Г.Силуанову.

При перспективном прогнозировании объёмов добычи углеводородов всегда следует учитывать, что увеличение физического объёма их экспорта не означает желанного роста доходов РФ от него. Так как при избыточном предложении углеводородов на внешнем рынке, цена на них будет снижаться, причём непропорционально, на большую величину.