скачать книгу бесплатно
Адские санкции и Россия. Наш ответ: «Экономика Сталина»
Валентин Юрьевич Катасонов
Книга профессора В.Ю. Катасонова представляет читателю подробную историю и глубокий анализ санкций, которые Запад применял против молодой Советской России, истощенной Гражданской войной, а в наши дни – и против России постсоветской, пытаясь разрушить ее экономику и сделать колониальным придатком западной цивилизации. Автор дает аргументированный ответ на вопрос, как выдержать адские санкции, обрушившиеся на Россию после начала спецоперации на Украине, и этот ответ кроется в механизмах особой экономики, которая век назад выдержала не менее адские санкции, и не только выдержала, но и позволила создать мощное индустриальное государство, ставшее победителем во Второй мировой войне.
В формате PDF A4 сохранен издательский макет книги.
Валентин Катасонов
Адские санкции и Россия. Наш ответ: «Экономика Сталина»
© Валентин Катасонов, 2022
© Издательский дом «Кислород», 2022
© Дизайн обложки – Георгий Макаров-Якубовский, 2022
Предисловие
Уважаемый читатель!
Вам предлагается книга, составленная из двух частей. Первая часть, озаглавленная «Санкции против России: спустя век все повторяется вновь», по сути, представляет собой хронику событий с конца февраля по конец марта 2022 г. В этой хронике освещаются разные аспекты санкционной войны против России, инициированной коллективным Западом после начала специальной военной операции нашей страны в Украине.
Я специально название первой части связал с теми событиями, которые происходили примерно век назад. Речь идет о торговых, кредитных и иных блокадах, которые организовали против России ее бывшие союзники по Антанте. Непрерывное давление, которое тогдашний коллективный Запад оказывал на Советскую Россию, подвело ее к необходимости радикальной перестройки экономики. Было принято решение о переходе от НЭПа (аналога сегодняшней либеральной рыночной модели экономики) к индустриализации. За индустриализацией скрывается принципиально иная модель, которую можно назвать мобилизационной. Мобилизация не самоцель, а средство построения самодостаточной, независимой экономики. Такой экономики, которая неуязвима ни перед какими самыми «адскими» санкциями и которая в состоянии обеспечивать надежную обороноспособность страны. Такую экономику мы успели создать к началу Великой Отечественной войны и благодаря ей одержать победу над фашизмом. Эта экономика продолжала функционировать и после войны, делая малоэффективными те санкции, которые США и их союзники объявляли против СССР.
Такую модель экономики я называю «экономикой Сталина», потому что она была создана именно в то время, когда у руля Советского государства находился И. В. Сталин. На данную тему мной была написана книга «Экономика Сталина» (М.: Институт русской цивилизации, Кислород, 2016). И эта книга стала второй частью данного издания. Как мне кажется, первая и вторая части между собой органически связаны. Ответы на вопросы, как нам действовать в санкционной войне 2022 г., можно найти в книге «Экономика Сталина».
Часть I
Санкции против России: спустя век все повторяется вновь
Введение
В этой части предлагается подборка моих статей, которые были написаны и опубликованы буквально в течение одного месяца – с конца февраля по конец марта 2022 г. Все они посвящены теме экономических санкций против России, которые стали приниматься после начала специальной военной операции нашей страны в Украине 24 февраля.
Публикации распределены по нескольким разделам: 1) Основные направления санкционной войны против России; 2) «Наш ответ Чемберлену». Контрмеры Москвы; 3) Санкции и иностранный капитал в российской экономике; 4) Последствия санкций для коллективного Запада и всего мира; 5) Санкционная война и членство России в международных экономических организациях; 6) Американские экономисты о санкционной войне против России; 7) Уроки советского времени для современной России.
Подчеркну, что статьи готовились для публикации в СМИ, а не для научной монографии. Соответственно, в них возможны какие-то повторы (не буквальные, а смысловые).
Впрочем, повторение некоторых тезисов в разных вариантах может помочь читателю лучше понять ход моих мыслей и ту критическую ситуацию, которую я называю «санкционной войной».
Хочу также сказать, что тема санкционной войны не является для меня новой. Об экономических санкциях против России я начал активно писать еще в 2014 г. Тогда в связи с возвращением Крыма коллективный Запад сделал первые санкционные выстрелы по нашей стране. И именно в то время мной были написаны книги на тему экономических войн и санкций против России (с охватом более ранней истории). Вот основные из них:
«Сталинский ответ на санкции Запада. Экономический блицкриг против России: хроника событий, последствия, способы противодействия» (М.: Книжный мир, 2015).
«Экономическая война против России и сталинская индустриализация» (М.: Алгоритм, 2014).
«Санкции. Экономика для русских» (М.: Алгоритм, 2015).
«Генуэзская конференция в контексте мировой и российской истории» (М.: Кислород, 2015).
«Россия и Запад в XX веке. История экономического противостояния и сосуществования» (М.: Институт русской цивилизации, 2015).
«Экономика Сталина» (М.: Институт русской цивилизации, Кислород, 2016).
В них я, помимо прочего, писал, что санкции, которые начали вводиться против нас в 2014 г., не явились чем-то новым. Все это уже было. И самые настоящие «адские» санкции коллективный Запад стал применять в отношении России буквально через несколько месяцев после октября 1917 г. Тогда они назывались «блокадами»: морской, торговой, кредитной, золотой. Наибольшего накала эти блокады достигли в период 1918–1929 гг. Позднее, в связи с начавшимся мировым экономическим кризисом, Запад не мог уже поддерживать такой накал, а в «железном занавесе» возникли «дыры», через которые в СССР стали поступать машины и оборудование, необходимые для индустриализации. Санкции же 2022 г. уже сопоставимы по своей жесткости с теми, которые существовали век назад. Поэтому я назвал этот сборник статей «Санкции против России: спустя век все повторяется вновь».
Полагаю, что упомянутые выше книги (и особенно «Экономика Сталина») позволят читателю глубже разобраться в событиях, связанных с новым витком санкционной войны. Вечное противостояние России и Запада как двух очень разных цивилизаций подводит нас к выводу, что санкции сделались неотъемлемой частью жизни и истории нашей страны. И потому мы обязаны найти способы сосуществования с антагонистическим Западом.
Основные направления санкционной войны против России
Это уже не санкции, а полномасштабная экономическая война. Удар Запада по валютным активам России
Из всего набора санкций, которые Запад может применить в отношении России, наибольший ущерб отечественной экономике могут нанести отключение нашей страны от системы SWIFT и блокирование ее зарубежных валютных активов. В экономической войне, если так можно выразиться, это своеобразное оружие массового поражения (ОМП). Такое оружие в обычных войнах опасно применять, потому что существует риск «эффекта бумеранга». Блокирование платежно-расчетных операций России, проходящих через систему SWIFT, и ее валютных активов несет высокий риск вышеназванного эффекта. Поэтому Запад использовал данное финансовое ОМП в отношении России до последних дней лишь в качестве инструмента для устрашения. Но, кажется, теперь заграница уже готова к использованию ОМП для нанесения удара по экономике РФ.
Об этом свидетельствуют события, произошедшие 27 февраля 2022 г. Эксперты рассчитывали, что если решение об использовании финансового ОМП против России и будет принято Западом, то инициатором столь смелого шага непременно явится Вашингтон. Однако, несмотря на все догадки, инициативу проявила Европа. Буквально за какую-то неделю были проведены целых четыре встречи министров иностранных дел Европейского союза (ЕС), и лишь на последней озвучена его позиция по вопросу «вторжения» России в Украину. Особую значимость имеют следующие три решения, которые прозвучали поздно вечером 27 февраля на пресс-конференции из уст верховного представителя ЕС по иностранным делам и политике безопасности Жозепа Борреля[1 - URL: https://eeas.europa.eu/headquarters/headquarters-homepage/! 11758/ informal-videoconference-foreign-affairs-ministers-remarks-high-representativevice-president_en]:
Во-первых, предоставление ЕС срочной военной помощи Украине на сумму 500 млн евро (в т. ч. поставки летального оружия на сумму 450 млн евро).
Во-вторых, закрытие системы SWIFT для ряда российских банков (конкретно банки не были названы).
В-третьих, блокирование части финансовых активов Банка России. Речь идет о той части, до которой смогут дотянуться государства ЕС.
В-четвертых, будут заморожены зарубежные активы российского бизнеса (всего или только части – не сказано).
Боррель также сказал, что ЕС координирует свои действия с США, Британией и Канадой. Указанные страны договорились ввести в действие совместные меры против России. Об этом сообщается в их общем заявлении от 27 февраля, опубликованном на сайтах Белого дома[2 - URL: https://www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/2022/02/26/ joint-statement-on-further-restrictive-economic-measures/] и Еврокомиссии[3 - URL: https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/statement_22_14]. Вот фрагмент заявления: «Мы обязуемся создать на следующей неделе трансатлантическую целевую группу, которая обеспечит эффективное осуществление наших финансовых санкций путем выявления и замораживания активов лиц и компаний, подпадающих под санкции, которые существуют в пределах нашей юрисдикции». Там же говорится: «Мы обязуемся обеспечить исключение отдельных российских банков из системы обмена сообщениями SWIFT. Это обеспечит отключение этих банков от международной финансовой системы и отразится на их способности работать в глобальном масштабе».
Хочу сосредоточиться на такой мере, как блокирование финансовых активов Банка России. Речь идет о той части активов Центробанка, которые принято называть «валютными резервами». Принятое 27 февраля на конференции министров иностранных дел ЕС решение было уже 28 февраля воплощено в директиву ЕС, опубликованную в издании Official journal of the European Union. Vol. 65. Legislation, 28 February 2022[4 - URL: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=OJ: L:2022:057:FULL&from=EN]. «Запрещаются операции, связанные с управлением резервами, а также активами Центрального банка России, в том числе операции с любым юридическим лицом, организацией или органом, действующими от имени или по поручению Центрального банка России», – говорится в статье 1а четвертого параграфа документа.
Вернемся к заявлениям, сделанным Жозепом Боррелем на пресс-конференции. Еврочиновник сказал, что «…будет заморожено более половины или около половины финансовых резервов ЦБ РФ, потому что они хранятся в банках стран G7, а это примерно половина резервов Российского правительства». В данном случае он говорил от имени не только и не столько ЕС, сколько от имени «большой семерки». Отвечая на вопрос, почему бы не заблокировать 100 % валютных резервов России, еврочиновник сказал: «Я же говорил, что половина финансовых резервов ЦБ РФ размещена в банках стран – членов „большой семерки' и они ее заблокируют. Объем резервов, размещенных в банках, где мы можем действовать, составляет чуть менее 50 %. Мы не можем заблокировать резервы российских банков, которые находятся в Москве или в Китае. В последние годы Россия все больше размещает свои резервы в странах, которые мы не могли заблокировать. Россия готовилась финансово к ситуации, подобной этой. Отказ от доллара и размещение своих резервов в евро и в юанях, китайской валюте… Но есть еще более или менее 50 % этих резервов, которые можно заблокировать».
На тот момент, когда Жозеп Боррель делал свое заявление, еще не была ясна позиция Японии по вопросу блокировки российских резервов. Однако уже утром 28 февраля Правительство Японии заявило о том, что присоединяется к этой санкции.
Банк России действительно готовился к политическим форс-мажорам, ожидая санкционного удара прежде всего со стороны Вашингтона. Согласно данным Центробанка, на середину 2020 г. доля доллара США в международных (золотовалютных) резервах РФ равнялась 22,2 %. Это очень сильное снижение по сравнению с теми временами, когда еще не было никаких санкций против России (т. е. до 2014 г.). Тогда доля доллара США превышала половину. К середине 2021 г., то есть ровно за год, доля она уже понизилась до 16,4 %. Ставка была сделана на евро, доля которого за год (с середины 2020 г. по середину 2021 г.) выросла с 29,5 до 32,3 %. А также и на китайский юань (доля выросла с 12,2 до 13,1 %)[5 - URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/39684/2022-0l_res.pdf].
Сегодня уже очевидно, что ставка на евро была ошибочной. ЕС принял решение о блокировке резервов Центробанка в этой валюте по той причине, что был и остается вассалом Соединенных Штатов. Видимо, Брюсселю, контролирующему основную часть валютных резервов РФ, и была поручена почетная миссия объявить об их блокировке объединенным Западом. А Вашингтон на этот раз занял всего лишь скромную позицию «примкнувшего».
Кроме валютной структуры международных резервов РФ, есть еще географическая структура их размещения. По данным Банка России, доля отдельных стран в международных резервах РФ на середину 2021 г. была такова (%; в скобках – доля на середину 2020 г.): США – 6,6 (7,1); Китай – 13,8 (14,2); Франция – 12,2 (10,4); Япония – 10,0 (12,3); Великобритания – 4,5 (4,1); Австрия – 3,0 (1,5); Канада – 2,8 (2,2); прочие страны – 10,7 (8,4); международные финансовые организации – 5,0 (5,2). Кроме того, 21,7 % международных резервов пришлось на золото, которое, согласно данным Банка России, находилось на территории РФ (на середину 2020 г. – 22,9 %). Классификация по географическому признаку учитывает юрисдикцию тех институтов, которые эмитируют ценные бумаги, номинированные в резервных валютах, и банков, на счетах которых находятся валютные резервы, и т. п. Например, счет может являться долларовым, но открытым в германском или британском банке. Казначейские бумаги могут быть номинированы в евро, но, однако, находиться в британском депозитарии. Географическая структура дает более точное представление о том, какую часть российских резервов может заблокировать объединенный Запад. Если просуммировать доли таких стран, как США, Франция, Германия, Япония, Великобритания, Австрия, Канада, то получается 39,1 % всех международных резервов России (на середину 2021 г.). А если вычесть золото, расположенное на территории РФ, то доля указанных стран в валютных резервах России как раз и получится равной 50 %. На самом деле она может быть выше, так как в расчете не учтены российские валютные резервы в Италии, Голландии, Испании и некоторых других европейских странах, а также в Австралии. Не исключается, что Вашингтон и Брюссель могут заблокировать российские валютные резервы в таких международных финансовых организациях, как МВФ и Банк международных расчетов (БМР).
Есть уверенность в том, что не будут заблокированы лишь те резервы, которые размещены в Китае (Пекин официально заявил, что к антироссийским санкциям не присоединится). Это примерно 18 % всех валютных резервов России (без золота). Защищенными от санкций оказываются активы в Китае плюс золото на территории РФ. Всего – 35,5 % международных (золотовалютных) резервов РФ. В абсолютном выражении это около 208 млрд долл, (на середину 2021 г.). Гарантированно замороженными оказываются примерно 293 млрд долларов. Судьба остальных примерно 85 млрд долл, пока остается под вопросом.
Приведенные цифры достаточно условны; они отражают картину на середину 2021 года, когда величина резервов составляла 585 млрд долларов. На 18 февраля 2022 г. международные резервы России выросли до 643 млрд долларов. За это время валютная и географическая структура российских резервов могла претерпеть некоторые подвижки (но вряд ли радикальные).
Самым главным просчетом Банка России было то, что в марте 2020 года он принял решение о прекращении закупки золота в международные резервы начиная с 1 апреля 2020 г. И затем они были прекращены. За это время в стране было добыто более 600 т золота. Этот металл мог бы существенно изменить структуру резервов РФ, сделав их менее уязвимыми для санкций. Однако почти все добытое в стране золото ушло за пределы России, а подавляющая его часть была экспортирована в Великобританию. Средняя цена золота в этот период времени составила около 60 млн долл, за 1 т. Нетрудно подсчитать, что закупки золота в резервы за счет внутренней добычи за эти два года могли бы составить в стоимостном выражении 36 млрд долларов.
Это примерно эквивалентно нынешней доле США в российских резервах. Но, увы, добытое российское золото ушло не в хранилища Банка России, а на острова Туманного Альбиона. Кроме того, золото можно и нужно было закупать также на мировом рынке, стремясь максимально конвертировать «токсичные» западные валюты в драгоценный металл, имеющий надежный иммунитет против самых «адских» санкций.
Отмечу, что Запад уже не в первый раз вводит санкции против центробанков тех стран, которые не желают двигаться в фарватере политики Вашингтона и его союзников. До российского Центробанка под западные санкции попадали центробанки Ирана, Ливии, Сирии, Афганистана, Венесуэлы. Пример этих стран показывает, что замораживание международных резервов могло продолжаться еще очень и очень долго. Это щедрый подарок банкам Запада, ибо валюта блокируется на счетах кредитных организаций и дает им возможность получать дополнительные прибыли (под замороженные счета банкам не нужно создавать дополнительных резервов). Кроме того, даже после разморозки далеко не все валютные резервы могут вернуться на родину.
Так, Вашингтон провел частичную разморозку валютных резервов Ливии, но новым властям не вернул все резервы. Часть из них, как он сам заявил, была направлена «на возмещение затрат по восстановлению демократии» в этой стране (в переводе на понятный язык данное высказывание означает, что ливийские валютные резервы были использованы на покрытие затрат по проведению военной агрессии против Ливии в 2011 г.). Частичная разморозка резервов Центробанка Ирана в середине прошлого десятилетия также не привела к полному возвращению валюты на родину. Вашингтон заявил, что, мол, Тегеран несет ответственность за подготовку террористической операции 11 сентября 2001 г. в Нью-Йорке и часть валютных резервов Ирана будет использована для выплаты компенсаций родственникам погибших при обрушении башен Международного торгового центра.
А вот самый свежий пример, относящийся к Афганистану. В 2021 г., когда талибы выдавили американцев со своей территории, Вашингтон заморозил активы Центробанка этого государства на сумму 7 млрд долларов. 11 февраля Президент США Джо Байден подписал Указ о разблокировании 7 млрд активов Центробанка Афганистана в Соединенных Штатах. По словам представителя Белого дома, порядка 3,5 млрд долл, будет направлено «на обеспечение нужд афганского народа», однако более половины замороженных средств останутся для возможной выплаты компенсаций родственникам жертв терактов, в том числе – теракта 11 сентября. Решение администрации США не возвращать активы Центробанка Афганистана не отличается от «поведения грабителей». Об этом 15 февраля заявил официальный представитель МИД КНР Ван Вэньбинь. «Это не отличается от поведения грабителей. Такой пример еще раз подтверждает нам то, что тот, основанный на правилах, миропорядок, за который США, как они говорят, выступают, не защищает прав слабых и справедливость, а лишь поддерживает гегемонию Соединенных Штатов, – сказал представитель МИД КНР. – Являясь одной из сторон кризиса в Афганистане, США должны перестать усугублять страдания афганского народа, освободить эти активы, отменить односторонние санкции и признать свои обязательства по облегчению гуманитарного кризиса в этой стране».
Особо рассчитывать на то, что замороженные Западом валютные резервы России когда-то вернутся на родину, не приходится. Против России экономическую войну ведут самые настоящие грабители.
Санкции против России: готовится арест «прочих» зарубежных активов
В центре внимания мировых и российских СМИ сегодня такие темы, как военные операции России в Украине, блокировка системы SWIFT и «замораживание» валютных резервов РФ. Я уже освещал последнюю тему[6 - URL: https://www.fondsk.ru/news/2022/02/28/ekonomicheskuju-vojnu-protiv-rossii-vedut-grabiteli-55675.html]. Объединенный Запад принял решение о «замораживании» зарубежных активов Банка России, в результате чего под удар попадает примерно половина международных резервов РФ, то есть более 300 млрд долларов. Но я думаю, что на этом санкционные действия под названием «замораживание» закончатся, потому что есть еще много того, что можно подвергать данной процедуре. Международные резервы лишь часть зарубежных активов России. Информацию на этот счет можно найти в статистическом документе Банка России, который называется «Международная инвестиционная позиция Российской Федерации». Он состоит из двух блоков – активов иностранных инвесторов в российской экономике и активов российского происхождения за рубежом. Последняя «картинка» имеется на 1 октября 2021 г.[7 - URL: https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/].
На тот момент все зарубежные активы российского происхождения составляли 1625,3 млрд долларов, при этом международные резервы были равны 614,1 млрд долларов. Таким образом, на «прочие» зарубежные активы РФ пришлось более 1 трлн долл, (точно: 1011,2 млрд долл.). Приведу укрупненную структуру «прочих» зарубежных активов России (млрд долл.):
– активы в виде прямых инвестиций – 482,1;
– активы в виде портфельных инвестиций и вложений в производные финансовые инструменты – 118,7;
– активы, сформированные с помощью «прочих инвестиций», – 410,5.
Каждый из упомянутых блоков можно развернуть, для того чтобы увидеть более детальную картину.
Так, во втором блоке можно выделить следующие компоненты (млрд долл.): вложения в акции и паи – 31,6; вложения в долговые ценные бумаги – 79,4; вложения в производные финансовые инструменты – 7,7.
В третьем блоке основными компонентами являются следующие (млрд долл.): наличная валюта и депозиты – 193,8; ссуды и займы – 155,2; торговые кредиты и авансы – 41,4.
На самом деле зарубежные активы российского происхождения намного больше, чем цифры, которые предоставляет Банк России. Центробанк не отражает тех активов, которые были сформированы за счет вывода из России капитала по разным «серым» и «черным» схемам (включая классическую контрабанду товаров и валюты). Реально, согласно экспертным оценкам, «прочие» зарубежные активы (т. е. без учета международных резервов РФ), как минимум, в 2 раза больше. С точки зрения формы собственности большая часть «белых» «прочих» зарубежных активов российского происхождения принадлежит российским юридическим лицам – банкам и компаниям, причем как государственным, так и частным.
А что касается «серых» и «черных» «прочих» зарубежных активов, то большая их часть принадлежит российским физическим лицам – олигархам, просто бизнесменам, чиновникам (как бывшим, так и действующим), членам их семей и родственникам. Банк России эту «подводную» часть айсберга, называемого «зарубежные активы российского происхождения», в своих статистических отчетах не отражает. Например, он не показывает физические активы физических лиц – дворцы, прочую архитектурную и жилую недвижимость, яхты, личные самолеты, антиквариат, земельные участки, золото в сейфах и т. п. Что касается финансовых активов физических лиц, то большая их часть имеет «серую» и «черную» окраску, и прячутся они в офшорах. Причем в широком смысле офшорами можно считать Британию, Швейцарию, Соединенные Штаты и другие страны Запада, власти которых относились до поры до времени более чем толерантно к появлению у них активов весьма сомнительного российского происхождения.
Итак, Запад принял решение о «замораживании» части международных резервов на сумму около 300 млрд долларов. Но это может быть лишь началом масштабной кампании по временному блокированию (а далее – экспроприации) громадного массива зарубежных активов российского происхождения (не менее 2 трлн долл.). Эта вторая фаза санкционной кампании уже началась и будет стремительно разворачиваться. О том же свидетельствуют многие признаки и заявления западных политиков и чиновников.
27 февраля 2022 г. на пресс-конференции по итогам заседания министров иностранных дел стран ЕС глава дипломатии Жозеп Боррель сообщил, что готовится обширный санкционный перечень лиц, которым, помимо всего, будут заблокированы их зарубежные активы. «Сюда входят российские олигархи и бизнесмены, чей список имеет огромное экономическое значение, а также политические деятели, играющие ключевую роль в путинской системе в России, – как те, кто распространяет пропаганду, так и военные», – заявил еврочиновник[8 - URL: https://eeas.europa.eu/headquarters/headquarters-homepage/! 11758/ informal-videoconference-foreign-affairs-ministers-remarks-high-representativevice-president_en]. По состоянию на 28 февраля ЕС ввел санкции против 351 депутата Госдумы, которые голосовали за признание независимости ДНР и ЛНР. Плюс к этому в список включены 27 российских физических и юридических лиц, которые «сыграли роль в подрыве или угрозе территориальной целостности, суверенитета и независимости Украины». К ним ЕС отнес членов правительства, банки, олигархов, которые «финансово или материально» поддерживают российские операции в республиках или получают от них выгоду. Среди них также оказались члены военного руководства, «которые сыграли роль во вторжении и дестабилизации», и люди, ответственные за ведение «войны дезинформации». Всем им запрещено въезжать в ЕС, а их активы в Европе заморожены.
Боррель на пресс-конференции 27 февраля говорил не только от имени стран – членов ЕС, но также от «большой семерки». Запад сделает все возможное, чтобы российские олигархи не смогли найти убежище своим активам в какой-нибудь офшорной юрисдикции. «Мы также будем привлекать другие правительства, чтобы выявлять доходы, полученные незаконным путем, и пресекать перемещение таких капиталов, лишив этих лиц возможности скрывать свои активы в юрисдикциях по всему миру», – добавил Боррель. Тут еврочиновник опирается на заявленную ранее поддержку со стороны бывшего члена ЕС – Британии. Ни для кого не секрет, что львиную долю всех офшоров крышует Лондон и кое-что по мелочи – США и Нидерланды.
Поддержка со стороны Лондона в вопросе «заморозки» «прочих» российских активов считается самой горячей. Примечательно, что еще в конце января 2022 г. Лондон готовился превентивно, до начала военной операции России в Украине, ввести «адские» санкции, включая «замораживание» активов в Британии активов российских чиновников и приближенных к Путину олигархов. Глава МИД Великобритании Элизабет Трасс 31 января в эфире ВВС заявила: «Мы внесем на рассмотрение законопроект, чтобы иметь возможность принимать меры, в частности, против структур, играющих ключевую роль для Кремля и его будущего». Она добавила: «Им придется заплатить высокую цену в случае вторжения на Украину. Мы будем готовы действовать против российских финансовых структур, компаний из сферы энергетики, против близких к Кремлю олигархов».
После начала военной операции в Украине, 26 февраля, Трасс заявила, что ее ведомство подготовило «черный список» российских богачей, которых Лондон считает связанными с властями России. По словам Трасс, британский МИД продолжает дорабатывать список и намерен вводить новые санкции против олигархов из России каждые несколько недель, так что «спрятаться будет негде»[9 - URL: https://www.thetimes.co.Uk//article/71aa50ba-9645-llec-addf-533e9597e348]. «Мы должны сделать очень больно олигархам, поддерживающим путинский режим. Мы очень четко это понимаем, и мы намерены сделать для этого все необходимое», – сказала Трасс, напомнив, что в России насчитывается более сотни миллиардеров. «Сверхбогачам, связанным с режимом Путина, негде будет спрятаться. Еще больше клептократов подпадут под санкции в ближайшие недели. Не исключен ни один вариант», – написала Трасс на своей странице в сети Twitter[10 - URL: https://twitter.com/trussliz/status/1497665557063208963]. Трасс не скрыла, что Лондон берет под жесткий контроль всю жизнь российских богачей и замораживать будет не только финансовые активы, но также недвижимость и иное имущество: «Мы продолжим работать над нашим списком олигархов, сосредоточив внимание на их домах, яхтах и каждом аспекте их жизни».
Так же решительно настроены власти Франции. Брюно Ле Мэр (Bruno Le Maire), Министр экономики и финансов, 1 марта заявил: «Мы хотим атаковать сердце российской системы, мы нацелены на Владимира Путина, мы нацелены на олигархов, но мы также нацелены на всю российскую экономику. И российский народ тоже заплатит за последствия. Мы не можем иначе»[11 - URL: https://www.francetvinfo.fr/monde/europe/manifestations-en-ukraine/guerre-economique-contre-la-russie-bruno-le-maire-revient-sur-sa-declaration-et-regrette-un-terme-inapproprie_4987809.html]. Брюно Ле Мэр сообщил, что по состоянию на 1 марта 2022 г. в список российских олигархов, находящихся под европейскими санкциями, включено 488 человек (хотя французский чиновник употребил слово «олигархи», вряд ли всех их можно причислить к таковым; речь идет просто о богатых и сверхбогатых гражданах России). Правда, министр не уточнил, сколько фигурантов указанного списка находятся конкретно во Франции. Министр указал, что «проверка» российских счетов ведется «с помощью банков» и что это «долгая» процедура, которая теперь распространяется не только на олигархов, но и на их супруг и детей, включает в себя не только финансовые активы, но и недвижимость. Власти Франции организовали тотальную проверку активов российского происхождения на территории страны. Речь идет не только о финансовых активах, но также о физическом имуществе – виллах, домах и квартирах, яхтах и пр. Гипотетически можно предположить, что какую-то часть российских активов власти Франции признают «чистой». Тем не менее на период проверки все такие активы переведены в режим «предварительной заморозки». Это означает, что никаких сделок с указанными активами проводить нельзя.
Хотелось бы обратить внимание на то, что «заморозкой» зарубежных активов российских физических и юридических лиц дело не обойдется. Проведут проверку не только степени приближенности богачей и компаний к Путину, но также легитимности происхождения их активов. Если будут выявлены экономические преступления, то «замороженные» активы конфискуют. Впрочем, Министр экономики и финансов Франции Брюно Ле Мэр считает, что все имущество российских олигархов и чиновников имеет нелегитимное происхождение. Он, в отличие от своих коллег в ЕС, использует слово не «заморозка», а «конфискация». С французским министром солидарен Министр жилищного строительства Великобритании Майкл Гоув. На заседании Правительства 24 февраля он прямо заявил, что роскошные особняки российских богатеев в Лондоне надо просто отнять. Майкл сослался на независимое исследование, которое выявило следующий факт: приобретение дорогостоящей недвижимости в Британии с 2016 г. осуществлялось либо лицами, связанными с Кремлем, либо россиянами, обвиняемыми в коррупции.
На фоне указанных действий Запада по «заморозке» и конфискации активов российского происхождения выглядят абсурдными действия «народных избранников» Верховной Рады Украины. 28 февраля они обнародовали разработку закона, позволяющего проводить конфискацию российского имущества на территории Украины. «В ближайшее время депутаты планируют разработать законопроект о конфискации всего российского имущества, которое есть на территории нашего государства», – говорится в заявлении председателя Парламента Руслана Стефанчука, которое опубликовано в Телеграм-канале Верховной Рады. Инициатива не нова. Первыми забрать собственность «государства-агрессора» и его резидентов предложили депутаты от Радикальной партии Олега Ляшко еще весной 2015 г. Однако до принятия закона дело так и не дошло. Семь лет назад действительно на территории Украины было немало российских активов – нефтеперерабатывающие и трубные заводы, горнодобывающие комбинаты, глиноземные и алюминиевые комбинаты, торговые комплексы, бензозаправки, отели, банки (прежде всего, «дочки» и отделения ПАО «Сбербанк») и др. Сегодня этого уже ничего нет. Видимо, подобное заявление о конфискации было просто нервной рефлексией оставшихся в Киеве «народных избранников» (большая их часть на данный момент уже находятся за границей).
P. S. Россия отреагировала на решения о «заморозке» и конфискации российских активов за рубежом заявлением Министра финансов РФ Антона Силуанова, которое он сделал 1 марта 2022 г. Министр озвучил предложение Минфина России об амнистии капитала. Амнистией капитала называют возможность легализации средств, которые хранятся на зарубежных счетах, и тем самым избежать ответственности за нарушения валютного и налогового законодательства РФ. Попытки проведения амнистий предпринимались трижды – в 2015, 2018 и 2019 гг., однако тогда они не оказали почти никакого эффекта. Сейчас амнистия, с моей точки зрения, уже бессмысленна, ибо на момент, когда Силуанов озвучил данное предложение, мышеловка захлопнулась. Львиная доля зарубежных активов российского происхождения уже переведена в режим «предварительной заморозки».
Антироссийские санкции: что будет с валютными депозитами и валютным кэшем?
В рамках антироссийской санкционной политики ЕС начал выдавливать физических и юридических лиц России из европейского финансового пространства. В первую очередь, речь идет о введении значительных ограничений на обслуживание таких лиц банками ЕС. Главная новация – запрет европейским финансовым учреждениям принимать от любых российских граждан и компаний депозиты на сумму свыше 100 тыс. евро в расчете на одну кредитную организацию. В Директиве ЕС от 25 февраля 2022 г. говорится следующее: «Должно быть запрещено принимать любые депозиты от российских граждан или физических лиц, проживающих в РФ, или юридических лиц, организаций или органов, созданных в России, если общая стоимость депозитов физического или юридического лица, организации или органа на кредитную организацию превышает 100 тысяч евро»[12 - URL: https://op.europa.eu/en/publication-detail/-/publication/3b680aa5-968a-llec-Ь4е4-01 aa75ed7 lai /language-en/format-PDF/source-251965855]. Правда, есть некоторые исключения из этой нормы. Так, ограничения не касаются россиян, имеющих гражданство страны – члена ЕС и лиц, имеющих вид на жительство. Также европейские банки могут принять депозит свыше 100 тыс. евро, если деятельность физического лица или организации способствует демократии, правам человека или верховенству закона в России, то есть, проще говоря, для подрывной работы против России. Европейские банки должны не позднее 27 мая 2022 г. предоставить регуляторам список всех депозитов свыше 100 тыс. евро, принадлежащих российским гражданам и российским юридическим лицам. Список должен обновляться каждые 12 месяцев.
Назвать точную сумму депозитов российских физических и юридических лиц в европейских банках затруднительно, но есть какие-то примерные ориентиры. По данным Банка России, на конец III квартала 2021 г. долговые требования российского сектора нефинансовых предприятий и домашних хозяйств (в т. ч. числе по депозитам) к нерезидентам, номинированные в евро, составляли эквивалент в 58 млрд долларов. Также, по данным Банка международных расчетов, на ту же дату обязательства контрагентов в основных странах ЕС перед российскими резидентами по кредитам и депозитам составляли сумму, эквивалентную 48,5 млрд долл, (больше всего во Франции – 24 млрд долл., в Бельгии – 13 млрд долл.). В Великобритании обязательства перед российскими резидентами составляли 14,6 млрд долларов. Если условно предположить, что из приведенных сумм половина приходится на банковские депозиты, то нельзя отрицать масштабности введенного Брюсселем ограничения по депозитам.
Для россиянина, у которого, скажем, в «Дойче банк» лежал депозит на кругленькую сумму в 10 млн евро, данная Директива создает большую головную боль. Но, однако, она не смертельна. Просто придется потратить неделю-другую для того, чтобы указанную сумму рассовать по 100 кредитным организациям ЕС. Только в Германии в государственном секторе насчитывается 431 сберегательный банк, 10 земельных банков и другие кредитно-депозитные институты. Частные банки представлены 4 транснациональными, 42 инвестиционными, 176 региональными и другими банками.
А, может быть, деньги из банка можно будет увести на финансовый рынок? – Нет, Брюссель запретил европейским банкам продавать и покупать в интересах российских клиентов финансовые инструменты, номинированные в евро. Более того, таким клиентам предлагается распрощаться с ценными бумагами, которые они хранят в Европе. Европейским депозитариям запрещено оказывать любые услуги российским гражданам и организациям по продаже ценных бумаг (акций, облигаций), выпущенных после 12 апреля 2022 г.
Вполне вероятно, что мой пример возможного выхода из положения путем распределения крупных депозитов по множеству банков чисто гипотетический, поскольку ряд других санкционных решений Брюсселя делают дальнейшее пребывание физических лиц и компаний российского происхождения в пространстве ЕС затруднительным или даже невозможным. Состоятельные россияне, полюбившие французскую и итальянскую Ривьеру, а также острова Туманного Альбиона, находятся сегодня в стрессовом состоянии и напряженном ожидании. Впрочем, думаю, что все-таки большая часть тех россиян, у которых крупные депозиты в банках ЕС, на данный момент физически находятся в РФ и пытаются решать вопрос «дистанционно».
Не исключено, что российские клиенты европейских банков примут решение полного обнуления своих депозитов. Но вот сумеют ли они вывести деньги за пределы ЕС, в том числе в Россию, до сих пор не ясно. Как именно россиянам и российским компаниям следует сокращать размер депозитов, в Директиве ЕС не прописано.
Данное ограничение по банковским депозитам Брюссель ввел, вероятно, копируя действия Лондона. Там несколькими днями ранее было объявлено о запрете россиянам держать депозиты в британских банках на сумму, превышающую 50 тыс. фунтов стерлингов (около 66,7 тыс. долл.). Детали британской директивы пока не опубликованы.
Если описанные выше санкционные меры ЕС в отношении российских физических и юридических лиц имеют определенную логику, то еще одна санкционная мера Брюсселя вызывает недоумение. 1 марта была обнародована очередная Директива ЕС по санкциям. В ней, в частности, говорится: «Запрещается продавать, поставлять, передавать или экспортировать банкноты, номинированные в евро, в Россию или любому физическому или юридическому лицу, организации или органу в России, включая Правительство и Центральный банк России, или для использования в России»[13 - URL: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32022D0346&from=EN]. Запрет вступает в силу с 12 марта этого года. Имеются некоторые исключения из запрета. Например, если российское физическое лицо находится на территории ЕС, то оно имеет доступ к евро. Наличные евро могут по разным каналам поступать в диппредставительства, консульства или международные организации в России, которые обладают иммунитетом в соответствии с международным правом.
На начало 2022 г. в российских банках граждане имели валютные депозиты на сумму, эквивалентную 6,9 трлн рублей. Большая часть их приходилась на доллары; на втором месте были депозиты, номинированные в евро. Точных данных по структуре таких депозитов в разрезе видов валют нет, но, по тем экспертным оценкам, которые я встречал, доля евро составляет примерно четверть. Получается где-то около 20 млрд евро. Впрочем, эксперты РБК дают меньшую оценку: на депозитах на 1 февраля было лишь 12 млрд евро[14 - URL: https://amp.rbc.ru/rbcnews/finances/02/03/2022/621f5c299a794780bed427e7].
Когда начались первые санкции, то у граждан России возникли определенные сомнения относительно сохранности их банковских депозитов, особенно валютных. В конце февраля резко вырос объем заявок клиентов российских банков на снятие наличных с валютных счетов. Впрочем, Банк России и коммерческие банки страны ожидали подобного развития событий. Заблаговременно были увеличены объемы ввоза наличных банкнот – долларовых, евро и других резервных валют. По данным Центробанка, в 2021 г. российские банки ввезли наличных долларов на сумму 16,2 млрд долл, и наличных евро на сумму 8,1 млрд евро. По данным Московской международной валютной ассоциации (ММВА), непосредственно наличную валюту в страну самостоятельно уже многие годы ввозят 10–15 банков (почти все из топ-20) по договорам с иностранными банками-корреспондентами.
Каковы общие запасы иностранной валюты в кэше у Центробанка и российских кредитных организаций, сказать трудно. Последние данные – на 1 декабря 2018 г. На тот момент эти запасы составляли в эквиваленте 44 млрд долларов. После этого Центробанк перестал публиковать такие данные, агрегировав их в более широком показателе «иностранная валюта и депозиты». На 1 декабря 2021 г. этот показатель составил 230 млрд долларов.
Согласно заявлениям чиновников Центробанка, к началу года была достигнута весьма высокая (по любым стандартам) степень покрытия инвалютных банковских депозитов наличными денежными знаками. Конечно, полного (100 %-ного) покрытия нигде и никогда не бывало.
Видимо, Брюссель решил, что, введя запреты на поставки наличных банкнот евро, он сумеет спровоцировать кризис в России – сначала финансово-банковский, а затем и социально-политический. Однако Директива ЕС, судя по всему, превращается в полный пшик. Впрочем, пшиком она была с самого начала. Ведь при необходимости российские банки легко могут обойти запрет ЕС, закупив необходимое количество наличных евро в других странах. Например, у банков ближнего зарубежья, а также Турции, Китая, Индии, Бразилии, Ирана, ОАЭ, Азербайджана, Мексики и еще ряда стран, не пожелавших участвовать в санкционной войне против России.
Я особенно подчеркиваю: при необходимости. А особой необходимости, судя по всему, нет. Во-первых, потому, что наличные евро были нужны для туризма и иных поездок в Европу. Сегодня это уже не актуально по причине разнообразных санкций, введенных и вводимых Брюсселем. А в ту же самую Турцию вместо наличных евро можно взять наличные доллары или даже наличные рубли (там их с удовольствием принимают). Во-вторых, потому, что некоторое возбуждение публики, которое возникло около банкоматов и касс российских банков в конце февраля, уже почти закончилось. После повышения ключевой ставки Банка России до 20 % коммерческие банки уже подняли процентные ставки по депозитам: по рублям – немногим выше 20 %; по долларам – примерно до 4–6%; по евро – до 3–4%.
Впрочем, в силу чрезмерной санкционной ревности Брюсселя интерес к депозитам в евро в российских банках может упасть почти до нуля. Думаю, что упомянутую Директиву ЕС по наличному евро можно сравнить с выстрелом себе в ногу. Подобных запретов на поставки и продажи наличной валюты физическим и юридическим лицам государств, находящихся под санкциями, история не знает. Замечу, что ни США, ни Великобритания, ни Япония даже не помышляют о том, чтобы оградить россиян от доллара, фунта стерлингов и иены. Вся послевоенная история свидетельствует о том, что на мировом рынке шла негласная конкуренция между ключевыми валютами. И главным средством такой конкуренции было всяческое стимулирование спроса на валюты со стороны участников денежных рынков. Далеко не последнее место среди участников занимали и занимают до сих пор физические лица, накапливающие наличные и безналичные валюты. Директиву ЕС от 1 марта 2022 г. один из комментаторов назвал «сильнейшим репутационным пинком по евро». А вдруг завтра Брюссель отчебучит подобную санкцию в отношении других стран? Вашингтон с удовлетворением потирает руки: Директива ЕС от 1 марта приведет к тому, что не только в России, но и в других странах граждане из евро будут перекладываться в доллар.
Впрочем, в России спрос на доллар со стороны физиков также может упасть. Этому способствуют, с одной стороны, санкции со стороны Запада, резко ограничивающие возможности россиян бывать в тех странах, где требуются доллары. С другой стороны, срабатывают ограничения, которые вводятся в самой России. 1 марта Президент РФ подписал Указ, который запрещает вывоз валюты свыше суммы, эквивалентной 10 тыс. долларов. Указ вступил в силу со 2 марта 2022 г.
Теоретически можно вывезти валюты и больше указанной суммы, но уже не в наличной форме, а в виде денег на банковских картах. Однако, согласно сведениям, поступающим из ряда стран, эти карты там не работают. Все идет к тому, что рубль благодаря санкциям Запада окажется самой востребованной валютой в России.
Санкционная война: сохранятся ли у России международные резервы?
Запад (США, ЕС, Великобритания и ряд других стран) начал вводить санкции против России уже в связи с признанием Москвой ДНР и ЛНР и проведением на Украине военной операции. Наиболее сильный удар по нашей стране нанесли ограничительные меры в виде блокирования системы SWIFT для ряда российских банков и частичное «замораживание» валютных резервов Банка России.
В ночь на 27 февраля 2022 г. глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен объявила, что ЕС и партнеры решили «парализовать» активы российского Центробанка. «Это заморозит его транзакции и лишит его возможности реализовать эти активы», – заявила она. О планах ввести ограничительные меры, «которые не позволят Банку России использовать собственные международные резервы для ослабления воздействия западных санкций», тогда же объявили лидеры ЕС, Франции, Германии, Италии, Великобритании, Канады и США в своем совместном заявлении[15 - URL: https://www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/2022/02/26/ joint-statement-on-further- restrictive-economic-measures/].
По состоянию на 18 февраля международные резервы Банка России составляли эквивалент в 643 млрд долларов Еврочиновники несколько раз повторили, что под «заморозку» попадает примерно половина всех российских резервов. Не очень понятно: половина от всех международных резервов или только валютных (без золота)? На золотую часть пришлось 132 млрд долл, (почти 74 млн тройских унций металла), а на валютную – 511 млрд долларов. Золото имеет очевидный иммунитет от любых «замораживаний» и арестов. В составе валютных резервов около 30 млрд долл, приходится на специальные права заимствования (СПЗ) и резервную позицию страны в Международном валютном фонде (МВФ). Эта часть также имеет достаточно высокий защитный иммунитет.
Таким образом, потенциально под угрозой «замораживания» оказались средства, равные округленно 480 млрд долларов. Это резервы в виде ценных бумаг (преимущественно казначейских) и валюты на депозитах коммерческих банков, а также центробанков других стран и Банка международных расчетов (БМР). Уязвимость этой части резервов зависит от того, в какой юрисдикции и в какой валюте размещены валютные средства. Последняя «картинка» Банка России по видам валют и по юрисдикциям размещения резервов приходится на середину 2021 года[16 - URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/39684/2022-0l_res.pdf]. На 1 июля 2021 г. в составе всех (золотовалютных) резервов основная часть пришлась на евро (32,3 %). Далее следуют (%): золото – 21,7; доллар США – 16,4; юань – 13,1; фунт стерлингов – 6,4; прочие валюты (иены, канадские, австралийские и сингапурские доллары) – 10,0.
А вот географическая картина размещения резервов (%): РФ – 21,7 (золотые резервы); Китай – 13,8; Франция – 12,2; Япония – 10,0; Германия – 9,5; США – 6,6; международные организации – 5,0; Великобритания – 4,5; Австрия – 3,0; Канада – 2,8; прочие страны – 10,7. Довольно надежную защиту имеют резервы, которые размещены в России, Китае и международных организациях. А вот можно уверенно сказать, что под «заморозку» пошли резервы, размещенные в США, Франции, Германии, Японии, Австрии, Канаде. В сумме это составляет 48,6 %. Думаю, что в категории «прочих» также есть страны, которые присоединились к «заморозке». Так что речь идет о «временном блокировании», скорее всего, более половины всех золотовалютных резервов.
Если данную структуру приложить к последней цифре общей суммы резервов (643 млрд долл, на 18 февраля 2022 г.), то получается, что под «заморозку» попали резервы, существенно превышающие 300 млрд долларов. На сегодняшний день ни организаторы «заморозки» российских резервов, ни Банк России точных данных о величине заблокированных финансовых активов российского Центробанка не дали.
Беспрецедентная по своим масштабам «заморозка» официальных резервов, вероятно, заставит задуматься денежные власти многих стран о том, как дальше строить свою валютную политику, и особенно заставит задуматься денежные власти России – Центробанк и Минфин. Напомню, что международные резервы нашей страны, которыми управлял и управляет Банк России, делятся на две части:
1) резервы, находящиеся в распоряжении самого Центробанка, которые ему необходимы для выполнения определенных функций (скажем, для проведения валютных интервенций и поддержания курса рубля);
2) резервы Минфина, которые данное ведомство передало в управление Центробанку; на сегодняшний день эта часть международных резервов – средства Фонда национального благосостояния (ФНБ).
