На пенсию в 35. Как начать жить на проценты с капитала и стать финансово независимым

• Я больше не ставлю свою шкуру на кон. Здоровый сон – важнее.

• Я вкладываю только свое время и экспертизу. Если вы пришли за мешком денег – у меня его просто нет. Все в «кубышке», которую нельзя быстро распотрошить.

Почему все ненавидят инвесторов?

В 2008 году я увлекся инвестированием. Через какое-то время обнаружил странную особенность: как только я делился своими успехами и знаниями, то наталкивался на стену непонимания.

Мой выход «на пенсию» в 2018 году сопровождался ненавистью и презрением. Люди из окружения либо напрямую, либо намеками давали понять, что испытывают ко мне неприязнь.

На одной из встреч инвесторов я задал вопрос Олегу Клоченку – идеологу доходного инвестирования и моему наставнику:

– Подскажите, как мне представляться в обществе? Когда я говорю, что я инвестор, то получаю в ответ шквал негатива.

Он ответил:

– Ни в коем случае так не делайте! Я всем посторонним говорю, что работаю писателем. Люди сразу теряют интерес: дескать, дядька занят чем-то шибко умным, не будем его отвлекать. Можно еще художником или поэтом представляться, только не инвестором. Не поймут.

Сегодня мне очевидно: между инвесторами и другими участниками экономики – настоящая классовая ненависть.

Конфликт с наемными работниками

Когда люди из найма узнают больше о моем образе жизни, то у них происходит разрыв шаблона.

«А что, так можно было?»

В лучшем случае – белая зависть, чаще – презрение и упреки:

«Буржуй!»

«Вот из-за таких, как ты…»

«Я пашу как раб на галерах, а ты…»

Что делать категорически нельзя:

•оправдываться;

• вступать в дискуссию о справедливости;

• афишировать ваши доходы и размер капитала.

Просто молчите. Вас нет. Вы не существуете.

О своем опыте можно говорить только с родственниками и близкими друзьями. И то – если они готовы это услышать.

Конфликт с предпринимателями

В прошлом я сам был предпринимателем – прекрасно понимаю, как устроено их мышление. Они считают инвесторов финансовыми «трутнями», но от их аргументов легко отбиться:

«Твои деньги не работают в экономике».

– Кто сказал? Мои средства размещены во вкладах, облигациях и других инструментах. А кто берет их в долг? Бизнес и государство.

«Ты больше экономишь, чем тратишь, а значит – вредишь экономике».

– Мой уровень потребления в абсолютных величинах выше, чем у трудящихся. Просто я откладываю гораздо больше.

Чуть сложнее отбиваться от вопросов этики и справедливости. Здесь я действительно теряюсь. Мне не дано придумать новую систему мироустройства. Я лишь подстраиваюсь под текущую.

В убогости социализма мы с вами убедились на собственной шкуре. Несовершенство капитализма проживем вместе. Кризисы – будущие и прошедшие – объяснят суть этой системы не словами, а ударом под дых. Человек человеку волк, своя рубашка ближе к телу, жалеть никто никого не станет.

Как здесь поступать рядовому обывателю? Вы либо усвоите правила игры, либо будете каждый раз получать по лбу граблями. За вами придут через пять лет, потом еще – и так каждый раз будут стричь и доить.

А кого трогают в меньшей степени? Инвесторов! Потому что все деньги мира у них.

Выбор простой: либо присоединиться к сильным, либо постоянно проигрывать.

Это чудовищная несправедливость. Но никто не говорил, что мир справедлив.

Конфликт со спекулянтами

Спекулянты тоже ненавидят инвесторов – считают себя интеллектуалами и бойцами. В их деятельности много романтизма. Они проводят перед мониторами по 12 часов в день и анализируют гигантский объем информации. А тут приходит какая-то обезьяна, покупает индексный фонд – и богатеет. Вот сволочь!

Вы ни в коем случае не должны испытывать к этой группе ответную неприязнь.

Инвестор не смог бы богатеть, если бы толпа спекулянтов периодически не сходила с ума. Мысленно обнимите и расцелуйте всех трейдеров.

Кстати, опытные игроки прекрасно понимают, что на рынке они получают от инвесторов ничуть не меньше пользы, чем мы от них. Тренд создают крупные деньги. А значит, можно прокатиться с ветерком вместе с «китами» – и разбогатеть.

Для чего мы нужны?

Допустим, вы инвестор или хотите им стать. В вашей голове должно быть четкое понимание: вы не бесполезная прослойка общества.

Не пытайтесь спорить об этом – заклюют. Но для себя отметьте обязательно:

Налоги. За год я плачу налогов больше, чем среднестатистический трудящийся за всю свою жизнь. Про владельцев крупного капитала вообще молчу.

Прямые вложения. Если инвестор вкладывается в бизнес, это помогает расти экономике. Лично я поддерживал компании друзей и родственников – минимум пять из них до сих пор работают благодаря моим инвестициям.

IPO. Участие в первичных размещениях акций на бирже позволяет компаниям расширять производство. Экономика растет. Не люблю этот инструмент, но факт остается фактом.

Долг. Выдавая деньги в форме облигаций, кредитов и других займов, инвестор помогает бизнесу расти. А значит, снова польза экономике.

Оценка стоимости. Именно частные вложения формируют рыночные ориентиры. Без них экономика не способна существовать.

Перечислять можно долго. Но и этих пунктов вполне достаточно.

Инвесторы против бизнесменов. Кому лучше живется?

В душе я предприниматель. Очень люблю бизнесменов и прекрасно понимаю, что на них держится все современное общество. Но больше не хочу быть в этой касте. Почему?

В книгах-мотивашках нас призывают ничего не бояться и действовать. С обложки смотрит человек с пластиковой улыбкой, призывает к приключениям. От этого захватывает дух. Неопределенность, турбулентность, адреналин – и вот ты ныряешь в новое предприятие.

Но реальность немного другая. Я часто встречаюсь с бизнесменами. Обычно передо мной сидит человек, который выглядит откровенно плохо: мешки под глазами, лишний вес, блуждающий взгляд, постоянные звонки. Сам я был таким же.

В разговоре слышу знакомые слова: НДС, налоговая, кассовый разрыв, задержка зарплаты, поиск людей, продажи. Инвестору они вообще не знакомы.

Сегодня предприниматель – дойная корова. К нему тянутся все: власти, чиновники, бюджетники, работники. Он всем должен.

А рядом – каста инвесторов. Я смотрю на нее и понимаю, что ее придумали сильные мира сего. Исключительно для себя.

Преимущества очевидны:

Защита активов. Сравните варианты защиты общества с ограниченной ответственностью и эшелонированную оборону семейных трастов. Я был шокирован, когда познакомился с этим инструментом. Эта модель может защитить нас не только от кредиторов, но и от властей, жен, любовниц, наследников – и даже от собственной глупости.

Мобильность. Попробуйте перенести автомойку – не получится, вы вросли корнями. У инвестора актив – это строка в Excel или цифра в приложении. Одно нажатие – и все перемещено.

Конкуренция. В бизнесе обычно кровавая бойня. В инвестициях вы чаще конкурируете сами с собой.

Коршуны. Кто может положить глаз на активы? Силовики, бандиты, чиновники, проверяющие службы, кредиторы. Инвестору в основном приходится защищаться от друзей и самого себя.

Налоги. Возьмем РФ. Бизнесмен платит НДС, НДФЛ, налог на прибыль, налог на имущество, социальные взносы. У инвестора – только НДФЛ и налоги с дивидендов, купонов и процентов по вкладам. Даже после ввода прогрессивной шкалы – у инвесторов мягкий режим: 13 и 15 %. Плюс есть легальные способы не платить вообще – годами. На Западе этих лазеек еще больше.

Партнеры. Алкоголизм, любовницы в учредителях, инфантилизм. Чего я только не насмотрелся. У инвестора – только он и табличка в Excel.

Люди. Много людей. Постоянные встречи. Коллеги, сотрудники, клиенты, посредники – нескончаемый поток. Путь инвестора – это счастье для интроверта.

Персонал. Бездельники, понторезы, бунтари… У инвестора – либо никого, либо минимальный штат.

Здоровье. Стресс и перегрузки приводят к обострению всех опасных заболеваний. Потом приходится бегать по психотерапевтам и реабилитационным клиникам. При правильном подходе инвестор может сохранить здоровье до старости.

Страхи. Посадят, отожмут – классические бизнес-фобии. Активы же инвестора почти невозможно отжать полностью: разные юрисдикции, разные бенефициары, разные инструменты защиты. Потеря всего маловероятна.

Нельзя остановиться. Бизнесмен – пример вечного двигателя. У него просто нет возможности ничего не делать. Инвестор может в течение года даже не подходить к терминалу.

Перечислять можно еще долго.

Так почему же люди продолжают идти в предпринимательство? Потому что это самый быстрый способ накопить капитал. Бизнесмены «подсаживаются» на это. Я сам на этом «сидел».

Похоже, что без промежуточной стадии не обойтись – вам придется побыть в шкуре предпринимателя. Но нужно помнить, что это лишь ступенька. Не задерживайтесь на ней до конца жизни.

Закрыли базовые потребности? Накопили деньги на старость? Оглянитесь по сторонам. Мир – это не только бизнес и работа.

Где взять капитал

«Чтобы продать что-нибудь ненужное, надо сначала купить что-нибудь ненужное. А у нас денег нет».

Кот Матроскин

Я прочитал больше 100 книг по финансовой грамотности – и каждый раз чувствовал себя сбитым с толку. Казалось, из книги вырвали десятки страниц, причем самых важных.

Темы были разные: фондовый рынок, бухгалтерия, фундаментальный и технический анализ. Я поглощал тысячи страниц об инструментах – акциях, облигациях, золоте, недвижимости. Изучал биографии великих инвесторов. И все равно ощущал, что упускаю что-то важное.

Сегодня я понял: книги по инвестированию не помогут мне разбогатеть. Самый популярный вопрос, который я получаю в личных сообщениях, звучит так: «Посоветуйте книги для начинающего инвестора».

Я на него отвечаю так: «Вы хотите стать богатым или оставаться богатым?»

Подписчик признается: «Очевидно, что стать».

Я: «Тогда вы учитесь не тому. Книги по инвестированию вам не помогут, потому что они учат нас сохранить накопленное».

Фондовый рынок не делает людей богатыми.

Капитал мы создаем за его пределами. Где и как? Расскажу в этой главе.

Сначала увеличьте свой доход

Допустим, вам 30–40 лет. Вы хотите накопить на старость или пораньше выйти на пенсию. Стартового капитала нет, наследства не было, собственности тоже.

Вы живете в небольшом городе, зарабатываете не больше 30 тысяч рублей.

Вы увлеклись книгами и сайтами по инвестированию – хорошее дело. Вас учат откладывать 15 % доходов (все правильно) и вкладывать их в акции и облигации.

Вы методично делаете это в течение года, а потом обнаруживаете на счету несколько десятков тысяч рублей. Это отличный результат. Но вряд ли он вас обнадежит: дивидендов – всего 300 рублей в месяц.

Воспринимайте эти усилия как тренировку.

Финансовая «зарядка» очень нужна – не бросайте. Ее задача совершенно другая.

Об этом расскажу чуть дальше.

Для начала вам необходимо задать себе вопрос:

Что проще: откладывать 15 % от 30 тысяч или ту же долю от 100?

Звучит как цитата из мотивационных книжек, но именно тут кроется формула раннего выхода на пенсию. Откуда взяться пополнениям, если нет мощного источника доходов и «запаса жира»?

Книги по инвестированию советуют начинать вкладывать средства как можно раньше. Это, безусловно, верно. Но безрезультатная работа «с малыми весами» не даст вам долгосрочной мотивации.

Что же делать с 18 до 25 лет? Я в это время вкладывал деньги всего в два направления:

1. Бесплатное образование. Подчеркну: бесплатное. Не вуз или дорогие курсы, а YouTube, вебинары, форумы, блоги, телеграм-каналы и другое. Я искал перспективные ниши и прокачивал навыки, которые помогли бы легко перешагнуть планку в 30 тысяч рублей. В начале нулевых такой информации было в разы меньше – сейчас ее с избытком.

2. Бизнесы без вложений. Я вкладывал только личное время. В этом случае вы почти ничем не рискуете. Провал предприятия не приводит к катастрофе. Нет времени? Я совмещал эксперименты с основной работой. Нет идеи? Часто даже не приходилось ничего придумывать. Я просто видел, что «выстрелило» у других, и повторял.

Знакомые часто спрашивают меня, как сберечь хоть что-то в тяжелой финансовой ситуации.

Мне сложно давать советы кассирам, охранникам и офисным клеркам начального звена. Это тяжелые и нужные профессии, но шансов перепрыгнуть планку на такой работе просто нет.

Так же сложно учить тех, кто уже набрал кредиты. Они играют в игру с заранее известным результатом.

При этом я вижу массу молодых мам – тех самых «разведенок», которые освоили за полгода профессию риелтора и начали получать от 90 тысяч рублей. Таких мало – максимум 5 % рынка, – но они есть.

Людям первого типа нужно менять подход к жизни. У вторых – шансов больше.

Поэтому на старте я советую сфокусироваться на доходе от своего маленького бизнеса либо сделать ставку на карьерную лестницу. Эту ступеньку не перешагнуть. Нельзя откладывать по три тысячи рублей в месяц и через 15–20 лет стать инвестором-миллионером.

Норма сбережений

Прошу внимания: это одна из самых важных глав в книге. Поговорим про норму сбережений – о доле дохода, которую человек откладывает, а не тратит. Считается она в процентах от общих доходов.

Посмотрите на этот схематичный график (вы его могли видеть в моих статьях и роликах).

Это и есть главный секрет выхода на раннюю пенсию.

Обратите внимание: на схеме ни слова о выборе отдельных акций, типах активов и про стратегию инвестирования. Все это, конечно, важные вещи, но не определяющие.

При этом про норму сбережений в книгах по инвестированию почти ничего нет. А если и есть, то все сводится к лозунгу: «Зарабатывай, инвестируй 10 % дохода – и в старости будешь богат».

Не будете, коллеги. 10 % – это очень маленькая цифра. При таких раскладах вы накопите очень скромный капитал, приятный бонус в старости – не более. Попробую объяснить простыми словами. Заранее прошу прощения: сознательно опущу ряд нюансов – реинвестирование, сложный процент, естественный рост активов, инфляцию и многое другое.

Допустим, вы зарабатываете в год миллион рублей. Откладываете, как нас учили в учебниках: 10 % – это 100 тысяч в год. Оставшиеся 900 тратите на текущие нужды. За девять лет вы накопите 900 тысяч – сумму, которой хватит на один год жизни. То есть девять лет сбережений дают один год жизни за счет капитала.

Адепты движения FIRE утверждают: для жизни с капитала нужно накопить 25 годовых расходов.

Тогда у нас появится возможность выйти на пенсию.

Давайте посчитаем.

Если девять лет дают один год свободы, то для 25 потребует:

9 x 25 = 225 лет.

Получается пугающая цифра.

Наш инвестиционный горизонт 30–40 лет, не больше.

Теперь посмотрите на следующую схему:

• По горизонтали – норма сбережений, то есть сколько денег мы откладываем в год.

• По вертикали – сколько лет жизни на пенсии мы при этом получим.

Норма сбережений в 10 % дает нам чуть больше месяца жизни на пенсии. 30 % – чуть больше пяти месяцев. Оба варианта скорее демотивируют.

Но посмотрите на правую часть графика – там начинается магия. Сбережения в 50 % добавляют лишний год на пенсии. 60 % – уже полтора года. А если получится откладывать 80 % – целых четыре года жизни за счет капитала.

Размышление над этими цифрами – и есть основа накопления капитала, суть жизни на проценты. Все остальное вторично: выбор ценных бумаг, классов активов, стран и т. д.

Давайте внимательнее посмотрим на правую часть графика.

Американские ранние пенсионеры придумали термин Barista FIRE. Его суть: человек зарабатывает миллион рублей в год, а тратит только полмиллиона. Цифра условная, но норма сбережений в таком случае – 50 %.

Наш инвестор смотрит на тот самый график и понимает, что может один год работать, другой – нет. А еще – выходить на пенсию чуть раньше: часть денег получать за счет инвестиций, часть – с подработки.

Идем дальше. Вы убедились, что относительные значения очень важны. Я почувствовал это еще в конце нулевых – и с тех пор старался не опускаться ниже нормы сбережений в 40 %. Были годы, когда удавалось сохранить 70–80 % дохода. Это означало, что за один год я получал четыре года жизни пенсионера.

Но теперь важное уточнение. Да, процент сбережений играет важную роль. Но абсолютная сумма в рублях – еще важнее.

Я не смогу объяснить человеку с доходом 50 тысяч рублей, как прожить на 15. Он, скорее всего, просто выругается и закроет книгу – и будет прав.

Но когда человек зарабатывает 300 тысяч, то я не понимаю, почему у него до сих пор нет значительного капитала.

Я не раз приводил в пример своих богатых друзей, которые зарабатывают по 500 тысяч рублей, а то и по миллиону в месяц. У меня к ним всего один вопрос: почему вы не можете откладывать 80 % дохода? Друзья тоже высказываются неприлично. Им тоже что-то мешает. Что именно? Давайте разбираться.

Список помех достаточно большой. Но я расскажу о двух самых главных. Первая – это сигналы другим людям.

Зарисовка из моей юности. Я еду в институт. Туда же подтягивается молодежь. У некоторых ребят крутые машины, у девочек – сумочки за несколько десятков тысяч рублей.

Как мыслит бедный студент? «Я хочу стать частью этой группы, хочу стать своим». Желание понятное и оправданное. Далее он делает несложный вывод: «Мне срочно нужна машина». А если речь о девушке – «Мне срочно нужна дорогая сумочка».

Я не буду спорить с молодыми людьми. Для 18-летней девушки такая «инвестиция» может быть оправдана. Но обычно у студентки нет денег на дорогие сумки – и ей приходится срезать путь.

Так появилась целая индустрия фальшивых сигналов. Фотосессия в бизнес-джете, снятом в павильоне. Аренда лимузина на пару часов. Индустрия копий дорогих часов – это уже для мальчиков. Кстати, в середине нулевых я раскручивал пару таких компаний. Спрос был сумасшедший: хозяин хвастался, что в его часах ходят многие чиновники и бизнесмены.

Со временем к любому думающему человеку приходит понимание, что где-то тут есть подвох. Если вам уже за 30 и вы до сих пор играете в эту игру, есть повод задуматься.

Сегодня я вижу, что наше общество потихоньку начинает перестраиваться – и эти изменения ускоряются. Сначала многие поняли, что в большом городе всем плевать на тебя. Люди думают прежде всего о себе.

Теперь «сигнальщиков» уже откровенно высмеивают в юмористических шоу. Многие приходят к выводам: если уж покупать какие-то вещи, то только те, которые делают счастливым тебя самого или тех, кто рядом.

А теперь вторая помеха. Возможно, более важная. На графике, который я привел в начале главы, не хватает одной линии – наших ожиданий.

Посмотрите на схему внимательно. Что мы тут видим?

Разрыв между нашими «хотелками» и реальностью. Или, если угодно, – между эго и доходом. Доход удвоился, а ожидания утроились.

Это болезнь современного общества. Сложно судить о масштабах бедствия, но по ощущениям ею болен чуть ли не каждый второй житель планеты. Я вижу симптомы повсюду. Молодой футболист «Зенита» зарабатывает меньше миллиона евро в год. Он очень богат, но чувствует себя нищим на фоне коллег. Сотрудник отдела продаж, выполнивший квартальный план за месяц, получил хорошие деньги. Но он все равно раздражен тем, что не лучший продавец: его коллега продал вдвое больше. Предприниматель, который открыл в этом году 10 офисов, недоволен, ведь мог открыть 15.

Как тут быть?

Для начала отказаться от публичного финансового стриптиза, который зарождает в вас сомнения.

В статьях и книгах по личной эффективности можно найти совет: не сравнивайте себя с окружающими, сравнивайте с прежним собой. Совет верный, но ему сложно следовать.

Скорее всего, инстинкты победят. Хотя обуздать их можно – например в кабинете у психотерапевта.

Теперь поговорим про баланс

У меня в блоге была статья от Ника Маджули, американского инвестора, под названием: «Трать без сожалений». Он рассказывал о вирусном видео из TikTok: парень ведет жену в ресторан, смотрит меню и видит коктейли за 25$. Проверяет свой брокерский счет размером в 500 000$, чтобы убедиться, может ли он себе их позволить.

Поможет ли ему такое поведение? Нет. А вот невроз ему обеспечен. Значит ли это, что он может без раздумий заказать бутылку шампанского за несколько тысяч долларов? Тоже нет.

Как тут быть? Искать баланс.

Маджули описывает разные уровни свободы. Перечислю их:

Уровень 1 – жизнь от зарплаты до зарплаты. Вы считаете каждый потраченный рубль. Обычно у вас есть долги. На этом этапе вы не можете жить здесь и сейчас, совершать эмоциональные покупки.

Уровень 2 – продуктовая свобода. Вас не волнует, сколько стоят продукты в магазине. Можете не смотреть косо на свою вторую половинку, которая взяла что-то лишнее в супермаркете. На этом этапе можно уже не искать товары по акции.

Уровень 3 – ресторанная свобода. Вы выбираете блюда не по цене, а по желанию.

Уровень 4 – путешествия. Вы ездите, когда, куда и как хотите.

Уровень 5 – дом мечты. Вы выбираете себе любой дом, который нравится.

Уровень 6 – свобода благотворительности. Вы направляете деньги на благотворительность, тем самым серьезно влияя на чью-то жизнь.

Я сейчас нахожусь, скорее, между четвертым и пятым уровнем. Но сознательно держу себя на четвертом. Почему? Потому что степень свободы пять и шесть для меня избыточна. Она мне не нужна.

С экономией более-менее понятно, разобрались. Про что забыли? Про доходы! В уравнении нормы сбережений они играют ничуть не меньшую роль, а может быть, и большую. Инвесторы почему-то не смотрят в эту сторону.

Я считаю, на протяжении всего пути инвестирования фокус должен быть именно на доходах, а не на том, куда и как инвестировать.

Правильные вопросы выглядят иначе:

«Как подняться по карьерной лестнице?»

«Стать незаменимым?»

«Обрасти связями?»

«Прокачать личный бренд?»

«Построить бизнес?»

В конце главы хочу предостеречь вас.

В какой-то момент ваш разум может завести вас в тупик. У вас возникнет искушение пойти по более легкому пути. Но есть риск свернуть не туда и потерять многое, если не все: здоровье, репутацию, отношения с близкими.

Рано или поздно вы все равно придете в заданную точку. Даже если норма сбережений будет 40–50 % – это уже круто. Необязательно доводить ее до 95 % и ломать себе жизнь. Природе не нравится чрезмерное ускорение – и она часто нас наказывает за это.

Навык с наибольшей рентабельностью

Мой приятель, предприниматель и инвестор Михаил Токовинин, как-то поделился со мной формулой накопления капитала, которую я ни разу не встречал в финансовой литературе. Вот она:

Капитал = Деньги х Навыки х Ресурсы.

Ресурсы – это здоровье, связи, доверие, энергия. Компетенции – навыки, которые позволяют нам зарабатывать руками или головой.

На старте инвестор должен забыть про деньги и сконцентрироваться на двух других множителях: ресурсах и компетенциях. Накапливать их в молодости намного проще, чем в старости. И делать это надо не в брокерском или банковском приложении, а при помощи книг, записной книжки и прочего.

Как только вы накопите компетенции и ресурсы, конвертировать их в деньги будет делом техники и вопросом времени.

У нас же инвесторы начинают с конца: фокусируются на деньгах и забывают о других множителях. В итоге в этой гонке они двигаются очень медленно, если не стоят на месте.

Есть еще один множитель, к которому я пришел со временем сам, – любовь. Без любви любое дело обречено на провал. Оно теряет смысл. Стартап не взлетит, если предприниматель подошел к нему с нулевой любовью. И неважно, насколько хорошо у вас прокачаны другие множители.