Полная версия:
Интеграционные процессы на региональном рынке потребительских товаров
Организационные причины вызваны либо действием факторов непреодолимой силы (общим кризисом в отрасли, принятием запретительного закона и др.), либо изменением баланса сил в отраслевой конкурентной борьбе, что вынуждает каким-либо образом компенсировать утраченные позиции с помощью интеграции. М. Портер считает, что наиболее пристальное внимание следует уделять следующим факторам: выход на рынок новых конкурентов, угроза со стороны товаров-субститутов, рыночная власть покупателей, рыночная власть поставщиков, соперничество между действующими на рынке конкурентами [100, с. 29].
Экономические причины выступают следствием негативных изменений конъюнктуры, порождаются «ценовыми ножницами» в виде увеличения цен на факторы производства, их падения на производимую продукцию или одновременного разнонаправленного действия.
Технологические, социальные и информационные причины проявляются в виде внезапного возникновения (или постепенного укрепления) факторов, полностью меняющих облик бизнеса. Например, в виде новых технологий, изменения предпринимательской культуры или развития информационной инфраструктуры.
О. Ульямсон утверждает что на ранних стадиях изучения вертикальной интеграции в США сложились «монополистическая» и «эффективностная» трактовки, отражающие дискуссии о необходимости законодательного ограничения процессов интеграции. С позиции монополии и подавления конкуренции вертикальная интеграция способна предоставить преимущества через сокрытие действий, которые считаются незаконными согласно антитрестовскому законодательству [143]. В связи с этим О. Уильямсон считает, что вертикальная интеграция с точки зрения общественной политики рассматривается как сомнительная и даже прямо антисоциальная тенденция [144]. Однако данную трактовку, по нашему мнению, необходимо рассматривать и соотносить с местом и ролью монополии.
О. Уильямсон, анализируя преимущества и недостатки вертикальной интеграции (понимая под интеграцией совместную деятельность), выделил положительные и отрицательные моменты [49].
Положительные моменты:
• в динамичных условиях, когда требуется изменение условий договора, вертикальная интеграция сокращает время и издержки на ведение переговоров. В статичных условиях интеграция не имеет явных преимуществ;
• наличие множества эффективных инструментов управления взаимодействиями «поставщика» и «потребителя», включая штрафные санкции и поощрения;
• наличие эффективных административных механизмов для быстрого разрешения межподразделенческих конфликтов;
• сокращение времени и затрат на обработку информационных потоков вследствие совместного обучения и опыта;
• в случае, когда «поставщик» вынужден осуществлять инвестиционные вложения для адаптации к «потребителю» вслед за изменением технологии, интеграция явно привлекательнее. Она гармонизирует интересы через директивы и пресекает явления оппортунизма;
• в условиях, когда аргументы «поставщика» или «потребителя» относительно его возможностей не убедительны для участников рынка, интеграция выступает как механизм повышения доверия (самострахования);
• интеграция имеет больше возможностей для налаживания достоверного механизма контроля за соблюдением договорных условий;
• в случае, когда хозяйствующие агенты связаны между собой специфическими активами и вынуждены договариваться о долгосрочном сотрудничестве, а все нюансы и условия невозможно предусмотреть в контракте, интеграция рассматривается как привлекательная альтернатива;
• интеграция предоставляет преимущества для снижения налоговой нагрузки и контроля за ценами посредством введения механизма промежуточных цен;
• интеграция позволяет организовать эффективные экономические механизмы в среде с низким уровнем доверия, поскольку при отсутствии доверия многие выгодные кооперативные связи могут быть упущены.
Отрицательные моменты:
• отдельно взятая фирма ех post имеет лучший прямой доступ к фактическим данным, и это ослабляет стимулы для оппортунистической эксплуатации фактора неопределенности, а сам механизм управления в фирме обладает большей избирательностью, чем в интеграции;
• интеграция в меньшей степени, чем рыночные механизмы, стимулирует работу над снижением издержек и не гарантирует добросовестность «поставщика» в обосновании затрат и цены;
• при рыночном механизме порядок распределения полученного результата более прозрачный;
• в интегрированных отношениях затраты на ведение управленческого учета более высоки;
• вертикальная интеграция может оказать отрицательное влияние на конкуренцию посредством: ценовой дискриминации партнеров; через повышение входных барьеров путем завышения финансовых требований;
• в случае, если интеграция основана не на полной собственности, издержки на подкуп и ведение переговоров могут оказаться выше, чем на заключение контрактов с независимыми участниками рынка.
Несмотря на существующие отрицательные моменты, интеграция не считается «отжившей» формой координации совместной деятельности, что подтверждается многочисленными исследованиями, особенно взаимодействия ее участников.
С переходом на рыночные отношения в России произошли глубокие перемены, в частности: изменилось государственное устройство страны, появились новые законодательные акты, образовались различные организационно-правовые формы, в том числе частной и иной собственности, бюджетная система перешла на казначейское исполнение и др.
Однако изменения, которые произошли в экономике, позволили преобразовать существующие отношения между предприятиями и участниками интеграционного процесса.
Преимущества интегрированных формирований в сфере производства и переработки продовольствия широко изучались в период плановой экономики, что обусловлено процессами их активного внедрения. Однако в современных условиях они требуют проведения дополнительных исследований, учитывающих рыночный характер хозяйственного механизма, специфику отраслей с учетом пространственного развития территорий, экономической ментальности и др.
Экономическая ментальность – это совокупность знаний, умений, навыков индивида, занятого в производстве благ для удовлетворения потребности человека и общества с учетом развития его духовно-нравственного и культурного уровня ценностей.
Экономическая целесообразность в интеграции рассчитывается на научной основе с учетом влияющих на нее факторов. К факторам, оказывающим влияние на эффективность той или иной формы объединения интегрированного образования и механизма взаимодействия его участников, можно отнести:
– институциональное окружение;
– сезонность производства;
– специфичность активов и природно-климатические условия;
– содержание экономического механизма взаимодействий участников интеграции.
С. Н. Бачаров институциональное окружение характеризует как среду, в которой осуществляется развитие интегрированных производственных систем со множественными характеристиками. Предрасположенность институционального окружения к формированию интегрированных образований он увязывает с уровнем их взаимного доверия [49].
На наш взгляд, институциональное окружение надо рассматривать как отсутствие в законодательных и нормативных актах норм, которые должны гарантировать интересы участников интеграционного процесса в рамках совместной деятельности.
Сезонность производства. Отечественное сельскохозяйственное производство имеет сезонный характер, и урожай по основным видам сельскохозяйственных культур может быть получен только один раз в год. Соответственно, на конкретном рынке существуют объективные ограничения на перерабатываемый объем продукции. В годы плохого урожая перерабатывающие предприятия сталкиваются с проблемой недозагрузки мощностей. В связи с этим продукция поставляется из других регионов, что сопряжено с высокими транспортными расходами. Проблему недозагрузки производственных мощностей и гарантированных поставок перерабатывающие предприятия частично могут решить посредством вертикальной интеграции, «или обратной интеграции» с производителями сельскохозяйственного сырья.
Для сельхозпроизводителей фактор сезонности также необходимо учитывать. В силу того, что агрономические мероприятия осуществляются в очень сжатые сроки и их проведение в любое другое время невозможно, они требуют своевременной организации и финансирования. Поскольку большинство сельскохозяйственных предприятий практикует схему финансирования производственного цикла за счет заемных источников, они, чтобы расплатиться по долгам, вынуждены продавать продукцию сразу после сбора урожая, когда цены на нее самые низкие. В условиях вертикальной интеграции с переработчиками сельхозпроизводители получают возможность финансирования на более надежной основе как для завершения операционного цикла, так и осуществления инвестиционных программ.
Специфичность активов. К специфическим активам обычно относятся: местоположение, физические активы, человеческие активы и целевые активы. Все они, так или иначе, влияют на организационные решения относительно интеграции. Однако к существенным активам, которые не имеют значения в промышленности, но играют значительную роль в растениеводстве, животноводстве, следует добавить еще два важных актива: плодородие земли и природно-климатические условия.
Плодородность земли и природно-климатические условия порождают разное отношение к интеграции. Например, природно-климатические условия на юге России способствуют получению урожайности зерновых на уровне 30–40 ц/га. Вследствие этого сельхозпроизводитель данных территорий чувствует себя финансово более независимым, чем сельхозпроизводитель Западной и Восточной Сибири, где средняя урожайность зерновых составляет порядка 12–15 ц/га. Причем простым усовершенствованием технологии обработки земель эту разницу не устранить.
Содержание экономического механизма взаимодействий участников. Исследование данного фактора осложнено большим числом возможных взаимосвязей, параметров и нелинейными закономерностями получения результатов, однако оно имеет важное значение для построения системы управления интегрированными формированиями и согласования интересов участников.
Изучение процессов взаимодействий можно разделить на два главных направления, вытекающих из свойств вертикальной и горизонтальной интеграции. Первое – исследование иерархических взаимодействий, второе – исследование горизонтальных взаимодействий. При этом важными являются тип и характер связей: в первом случае речь идет о характере подчинения элемента центру, во втором – о взаимодействии элементов между собой в совместной деятельности.
Основное назначение иерархических взаимодействий – регламентация деятельности подразделений со стороны центрального органа. Их можно классифицировать следующим образом:
1. Жесткое подчинение подразделений центральному органу – цели, стратегии и ресурсы задаются центром, а подразделение стремится достичь локальной цели в рамках заданных ресурсов и стратегии, которая является составной частью глобальной цели интегрированной системы.
2. Мягкая вертикальная связь, при которой цели и ресурсы задаются центром, а стратегии определяются подразделениями самостоятельно.
3. Взаимодействие подразделений одного горизонтального уровня между собой на основе координации, которая подразумевает равноправие подразделений и возможность совместной реализации стратегий при соблюдении локальных интересов всех участников [99, с. 149–154].
При несовпадении интересов участников (возникновении конфликтов) в иерархических системах организация пытается либо найти компромисс, либо изменить конфигурацию взаимоотношений. Так, в обычном варианте, когда властные полномочия центрального органа обусловлены отношениями собственности, центральный орган обеспечивает согласованность взаимодействий между подразделениями-участниками нижнего уровня при одновременном достижении собственных целей.
При отсутствии отношений собственности между участниками интеграции проблема взаимодействий обостряется, поскольку рычаги воздействия со стороны центра значительно сокращаются. Практически единственным объектом управления остается уровень контрактных цен.
В связи с изменением государственного устройства, потерей экономических связей и введением новых законодательных актов многие предприятия пытаются решить свои проблемы самостоятельно. Проведенные нами исследования показывают, что крупные предприятия-товаропроизводители самостоятельно решают задачи, возникающие у них при достижении цели.
Мы полагаем, что для сближения спроса и предложения на региональном потребительском рынке, необходима интеграция экономических субъектов, которые не входят в число крупных производителей. К ним мы относим малые, средние предприятия, некоммерческие организации потребительской кооперации, сельскохозяйственные кооперативы, крестьянско-фермерские хозяйства, индивидуальные предприниматели и физические лица, занимающиеся личным подсобным хозяйством.
Подводя итог, надо отметить, что спрос и предложение на потребительском рынке находятся в постоянном взаимодействии и взаимозависимости.
Главными составляющими спроса являются наличие определенных потребностей в товарах (услугах) и обеспеченность данных потребностей финансовыми средствами; при этом основными факторами, способствующими увеличению спроса, становятся приемлемые для потребителей цены и соответствующее спросу товарное предложение.
Интеграция призвана выявить у участников объединения новые интеграционные свойства (целостность) и закономерности. На интеграцию также влияют внутренние и внешние факторы, которые в свою очередь подразделяются на экономические, технологические, социально-психологические, информационные. Существуют различные формы интеграции: горизонтальная, диагональная, вертикальная, для выбора эффективной формы объединительного процесса необходимо сравнить их характеристики существующих форм, что и будет представлено в следующем параграфе работы
1.2. Сравнительная характеристика форм интеграции организаций на рынке потребительских товаров
На современном этапе развития Российской Федерации для повышения конкурентоспособности национальной экономики необходимо решить проблему формирования интегрированных структур в базовых отраслях. Создание современных интегрированных структур позволит более эффективно использовать научно-технический, производственный и кадровый потенциал, привлечь необходимые финансовые ресурсы и сконцентрироваться на приоритетных и перспективных направлениях.
Современными формами интеграции организаций являются: финансово-промышленная группа, консорциум, синдикат, совместное предприятие, картель, холдинг, конгломерат, концерн, комбинат и др. Однако каждая из перечисленных форм интеграции, согласно российскому гражданскому законодательству, имеет определенные ограничения для применения и каждой свойственны свои преимущества и недостатки. Для выявления потенциала интеграционных процессов в условиях рынка потребительских товаров детально представим характеристики форм интеграции экономических субъектов.
Финансово-промышленная группа (ФПГ) – совокупность юридических лиц, действующих на основе договора о создании финансово-промышленной группы, включая дочерние общества, и объединивших свои активы для реализации инвестиционных и иных проектов в целях интеграции и снижения расходов, повышения эффективности производства, создания новых видов продукции и рабочих мест.
Участниками данной формы интеграции признаются юридические лица, согласившиеся на условия договора, в котором определяется выбор центральной компании финансово-промышленной группы. Сложный механизм интеграции финансово-промышленной группы, как правило, включает в себя организации, действующие в сфере производства товаров (работ) и услуг, а также финансовых учреждений (банков, макро-, микрокредитных организаций). Характерно, что участник группы может быть включен только в одну финансово-промышленную группу. Положительным является то, что в группу могут включаться как кооперативы, т. е. некоммерческие организации, так и коммерческие организации и иные экономические субъекты организационно-правовой формы.
Высшим органом управления группы является совет управляющих, состоящих из представителей всех ее участников. Структура группы – многофункциональная и диверсифицированная.
Для усиления конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках финансово-промышленная группа объединяет капиталы всех участников, в том числе активы и финансы финансовых учреждений, инвестиционных фондов и ряда организаций для максимизации прибыли. При этом расширяется возможность доступа к новым технологиям, кооперационным связям. В результате достигается рост экономического потенциала всей группы в целом и каждого из ее участников в отдельности.
Характерной чертой нынешнего этапа развития ФПГ является их многоотраслевая направленность, что позволяет гибко и оперативно реагировать на неожиданные изменения конъюнктуры рынка с учетом рисков.
В связи с устойчивым сохранением тенденции формирования ФПГ на финансовом рынке России наблюдается создание и функционирование ФПГ с направленной специализацией, что придает им значительную устойчивость и жизнеспособность на рынке товаров (работ, услуг).
Финансово-промышленные группы имеют ряд преимуществ перед другими субъектами рынка в экономическом и финансовом отношении, а именно:
– появляются перспективы аккумулирования капитала для достижения поставленных целей и максимизации прибыли;
– создаются возможности изменения структурной перестройки производства;
– большую устойчивость придает диверсификация деятельности и их конкурентоспособность;
– происходит укрепление всех звеньев в отраслях, выбранных ФПГ, усиливается интегрированность производства.
Вместе с тем, становление и функционирование финансово-промыш-ленных групп сопровождают экономические, законодательные, организационные проблемы
К трудностям экономического характера можно отнести сложное финансово-экономическое состояние большинства производителей, падение инвестиционной активности, отсутствие государственной поддержки, негибкость налоговой политики.
При образовании ФПГ в договоре особое внимание уделяется самому факту создания, юридический статус четко не определен. На практике данный договор, как правило, подводят под договор простого товарищества, который внесен в Гражданский кодекс РФ. По данному договору участники обязуются соединить свои вклады и совместно действовать без образования юридического лица для извлечения прибыли и/или достижения цели. Отсутствие законодательных и нормативно-правых норм, регулирующих ФПГ, усложняет ее применение как форму интеграции.
На наш взгляд, решен вопрос с механизмом управления в финансово-промышленной группе. Функции текущего управления выполняет центральная компания. При создании центрального органа в форме публичного акционерного общества (ПАО) решения принимаются общим собранием акционерной компании. В совете управляющих решения принимаются по принципу: один член совета – один голос, на общем собрании центральной компании голосование идет пакетами обыкновенных акций.
Мировой опыт показывает, что ФПГ, объединяющие промышленные предприятия, банки и торговые компании, исследовательские организации, большое количество ассоциативных структур, основанных на внутренних договорных отношениях, являются каркасом рыночной экономики целого ряда государств.
На основе сказанного можно заключить: финансово-промышленные группы в рыночной экономике являются микроретрансляторами управляющих сигналов государства на микроэкономику и имеют место быть в Российской Федерации с учетом опыта по их созданию, управлению и ликвидации в национальных интересах страны.
Корпорация (от лат. Corporation – объединение) – объединение лиц, осуществляющих совместную деятельность для достижения цели и образующих отдельный самостоятельный субъект – юридическое лицо.
Основы корпоративного законодательства в России представлены Гражданским кодексом РФ и другими нормативно-правовыми актами, которые устанавливают за корпорацией право действовать на правах юридического лица независимо от своих владельцев. Действия всех членов свободны, в то же время корпорация может осуществлять совместные факты хозяйственной жизни, при этом ответственность за совершение действий несут не все акционеры.
Акционеры, как правило, не руководят непосредственно компанией. Вместо этого они делегируют такое право генеральному директору. Вместе с тем надо отметить, что акционеры оказывают влияние на решения генерального директора различными способами, в том числе правом своего голоса. Положительной характеристикой корпораций является свободное обращение акций на торговых площадках и фондовых биржах.
К достоинствам корпоративной системы управления можно отнести:
– стабильность внутренних связей в объединенном корпоративном образовании (сокращение непроизводственных затрат, долгосрочное инвестирование);
– широкую диверсификацию деятельности (мобильность, легкость адаптации к неожиданным изменениям);
– увеличение капитала и повышение эффективности управления (расширение и рационализация сбытовой сети, повышение уровня фирменной деловой репутации и, как следствие, – повышение конкурентоспособности);
– высокую ликвидность активов.
Главными недостатками корпоративной формы хозяйствования являются:
– двойное налогообложение владельцев корпоративного объединения, т. е. корпорация как юридическое лицо платит налог с дохода.
– сложность регистрации устава и высокие расходы на юридические услуги;
– проявление злоупотреблений – высокий уровень мошенничества.
Еще одним существенным недостатком корпоративной формы хозяйствования является ее избыточная отчетность. Например, документы, оформляемые при образовании корпорации, это только начало. Фискальные органы требуют экономической обоснованности и документального подтверждения расходов и вычетов из налогооблагаемой базы. В результате уровень затрат на данные статьи расходов увеличивается и т. д.
Консорциум – временное объединение фирм для осуществления конкретных экономических проектов; многостороннее совместное предприятие; соглашение между банками или промышленными компаниями для совместного проведения финансовых операций. Специфика консорциумов состоит в заключении заказчиком контрактов с каждой из фирм-участниц, которые являются юридически самостоятельными партнерами. Консорциумы бывают с образованием юридического лица и договорные [107].
Консорциумы в экономических, социальных и других отношениях имеют важное значение для развития экономики. В мире консорциумы представлены следующими объединениями:
– «А1» – ведущая инвестиционная компания в России и СНГ, ориентированная на специальные инвестиционные ситуации и проекты роста;
– КТК – Каспийский трубопроводный консорциум – крупнейший международный нефтетранспортный проект с участием России, Казахстана, а также добывающих компаний всего мира, созданный для строительства и эксплуатации магистрального трубопровода протяженностью до 2,0 тыс. км;
– Консорциум Всемирный паутины (англ. Word Wide Web Consortium) – организация, разрабатывающая и внедряющая технологические стандарты для Всемирной паутины.
По временному лагу консорциумы делятся на краткосрочные и долгосрочные в зависимости от цели преследования. Отличия их в том, что, краткосрочные размещают облигации национальных и иностранных займов на небольшие суммы и сроки, долгосрочные – помимо размещения займов определенной страны, еще участвуют в иных финансовых, коммерческих и инвестиционных операциях.
Стороны, входящие в консорциум, полностью сохраняют свою самостоятельность. Вместе с тем, при участии в операциях, осуществляемых консорциумом, они несут ответственность в той части деятельности, которая связана с достижением общей цели. Данная форма создается для повышения технической и коммерческой конкурентоспособности его участников.
Для управления консорциумом избирается лидер из числа членов, который координирует совместную деятельность. Ему определяются полномочия, в рамках которых он действует, представляя интересы всех участников консорциума перед третьими лицами.
Ответственность распределяется в общем объеме исходя из долей членов консорциума, в то же время на начальном этапе могут быть определены виды ответственности, например солидарная, долевая.
Преимущества консорциума подталкивают организации объединяться именно в эту форму. К положительным моментам консорциума можно отнести:
– возможность в любой момент изменения коллегиального управления в единоличное;
– оперативность «входа—выхода» в консорциум;
