Финансовый менеджмент

скачать книгу бесплатно


Операциями с аффилированным лицом могут быть:

– приобретение и продажа товаров, работ, услуг;

– приобретение и продажа основных средств и других активов;

– аренда имущества и предоставление имущества в аренду;

– передача результатов научно – исследовательских и опытно – конструкторских работ;

– финансовые операции, включая предоставление займов и участие в уставных (складочных) капиталах других организаций;

– предоставление и получение гарантий и залогов;

– другие операции.

Информация об аффилированных лицах, предусмотренная ПБУ 11 / 2000, включается в пояснительную записку, входящую в состав бухгалтерской отчетности, в виде отдельного раздела.

12. ПБУ 12 / 2000 «Информация по сегментам»

Утверждено Приказом Минфина РФ №11н от 27 января 2000г.

Положение устанавливает правила формирования и представления информации по сегментам в бухгалтерской отчетности коммерческих организаций. Применение настоящего Положения должно обеспечивать заинтересованных пользователей информацией, позволяющей лучше оценивать деятельность организации, перспективы развития, подверженность рискам и получению прибыли.

Информация по сегменту – информация, раскрывающая часть деятельности организации в определенных хозяйственных условиях посредством представления установленного перечня показателей бухгалтерской отчетности организации. Положение определяет информацию по операционному и географическому сегменту. Перечень сегментов, информация по которым раскрывается в бухгалтерской отчетности, устанавливается организацией самостоятельно исходя из ее организационной и управленческой структуры. Информация по учетному сегменту должна подготавливаться в соответствии с учетной политикой организации.

13. ПБУ 13 / 2000 «Учет государственной помощи».

Утверждено Приказом Минфина РФ №92н от 16 октября 2000г.

Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о получении и использовании государственной помощи, предоставляемой коммерческим организациям (кроме кредитных организаций), являющимся юридическими лицами по законодательству РФ, и признаваемой как увеличение экономической выгоды конкретной организации в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества).

Исходя из данного Положения, в бухгалтерском учете формируется информация о государственной помощи, предоставленной в форме субвенций, субсидий, бюджетных кредитов (за исключением налоговых кредитов, отсрочек и рассрочек по уплате налогов и платежей и других обязательств), включая предоставление в виде ресурсов, отличных от денежных средств (земельные участки, природные ресурсы и другое имущество), и в прочих формах. Информация о государственной помощи формируется независимо от вида предоставленных ресурсов (в виде денежных средств или (и) в виде ресурсов, отличных от денежных средств).

14. ПБУ 14 / 2000 «Учет нематериальных активов»

Утверждено Приказом Минфина РФ №91н от 16 октября 2000г.

Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о нематериальных активах коммерческих организаций (кроме кредитных), находящихся у них на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления.

К нематериальным активам относятся право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, модель; исключительное авторское право на программные продукты, базы данных;имущественное право автора или иного правообладателя на топологии интегральных микросхем;исключительное право владельца на товарный знак;исключительное право на селекционные достижения.

15. ПБУ 15 / 01 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию

утверждено Приказом Минфина РФ №60н от 2 августа 2001 г.

Положение устанавливает правила формирование информации о затратах, связанных с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам (в т.ч. товарному и коммерческому кредиту).

В соответствии с Положением, затраты по полученным кредитам и займам относятся к тому периоду, в котором они произведены, за исключением той из части, которая подлежит включению в стоимость инвестиционного актива, с отнесением указанных затрат на операционные расходы организации–заемщика. Затраты по займам и кредитам, связанным с приобретением и / или строительством инвестиционного актива, должны включаться в стоимость данного актива и погашаться посредством начисления амортизации.

16. ПБУ 16 / 02 «Информация о прекращаемой деятельности»

Утверждено Приказом Минфина РФ № 66н от 2 июля 2002 г.

Положение устанавливает порядок раскрытия информации по прекращаемой деятельности в бухгалтерской отчетности коммерческих предприятий (кроме кредитных организаций), являющихся юридическими лицами по законодательству РФ.

Для целей настоящего положения деятельность является прекращаемой при условии принятия уполномоченным органом решения о прекращении деятельности организации.

17. ПБУ 17 / 02 «Учет расходов на научно–исследовательские, опытно–конструкторские и технологические работы»

Утверждено Приказам Минфина РФ № 115н от 19 ноября 2002 г.

Положение устанавливает правила формирования информации о расходах, связанных с выполнением научно–исследовательских, опытно–конструкторских и технологических работ.

18. ПБУ 18 / 02 «Учет расчетов по налогу на прибыль»

Утверждено Приказом Минфина РФ № 114н от 19 ноября 2002 г.

Помимо раскрытия порядка раскрытия в отчетности информации о расчетах по налоги на прибыль, Положение определяет взаимосвязь показателя, отражающего прибыль (убыток) и налоговой базы по налогу на прибыль за отчетный период.

19. ПБУ 19 / 02 «Учет финансовых вложений»

Утверждено Приказом Минфина РФ №126н от 19 ноября 2002 г.

положением устанавливаются правила формирования информации о финансовых вложениях организации, за исключением кредитных и бюджетных организаций.

К финансовым вложениям организации относятся государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в т.ч. долговые ценные бумаги (облигации, векселя); вклады в уставные капиталы других организаций, в т.ч. дочерних, предоставленные другим организациям займы, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.

Основные отчетные формы

Отчет о движении денежных средств является одним из существующих способов оценки производственного цикла. Данный подход целиком и полностью связан с денежными средствами, которые всем хорошо знакомы, видимы и осязаемы. Если, приступая к какой-либо деятельности, мы начинаем с того, что вкладываем какой-то начальный капитал, далее преобразуем его в ресурсы, позволяющие осуществлять производственный цикл, а затем оцениваем выходную продукцию производственного цикла в денежных средствах, то можно определить, с большим или меньшим количеством денежных средств завершается данный процесс. Применима ли эта теория на практике?

Все дальнейшие ситуации мы будем рассматривать на примере этого магазина с красивым названием «…», сокращенно «&».

1.1 Потоки денежных средств

Коммерческой целью создания любого предприятия является получение в результате деятельности большего количества денежных средств, чем было вложено. Как правило, начальные поступления денежных средств на предприятие могут быть осуществлены из двух основных источников, а именно от владельцев (или от акционеров, если предприятие представляет собой акционерное общество) и из банка (подробнее см. Шевчук Д.А. Банковские операции. – М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2007). Полученные денежные средства расходуются на приобретение ресурсов как длительного использования, так и повседневного, текущего потребления. Часть полученных в результате деятельности денежных средств предприятия может быть использована для расширения предприятия, другая часть для погашения банковского займа (или выплаты дивидендов в акционерном обществе). По сути, движение денежных средств можно рассматривать как денежный поток в предприятие и из него (подробнее см. Шевчук Д.А. Корпоративные финансы. – М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2008).

Магазин "…" позволит нам рассмотреть типичную ситуацию, в которой товар покупается у поставщиков за наличные денежные средства, а затем, несколько позже, продается потребителям также за наличные денежные средства. Эта операция представлена на рисунке.

Движение денежных средств

В магазине также существует практика покупки и продажи товара в кредит, т.е. получения товара сейчас, а оплаты его несколько позднее. Если не весь товар продается сразу, могут существовать одновременно неоплаченные счета поставщиков, определенное количество непроданного товара и наличные денежные средства. Покупки в кредит не приводят к выбытию денежных средств, однако при этом появляется задолженность поставщикам; последующая оплата представленных к оплате счетов порождает выбытие денежных средств. Поскольку после продажи товаров их не оплачивают немедленно, возникают задолженности предприятия.

ТЕХ, КТО ДОЛЖЕН ДЕНЬГИ ПРЕДПРИЯТИЮ, ОБЫЧНО НАЗЫВАЮТ ДЕБИТОРАМИ,

ТЕХ, КОМУ ДОЛЖНО ПРЕДПРИЯТИЕ, НАЗЫВАЮТ КРЕДИТОРАМИ

Существуют и другие выбытия денежных средств: ежемесячные выплаты, подобно заработной плате, оплате за аренду, за электроэнергию; ежеквартальные, например уплата налогов, или еще более редкие, такие, как выплата дивидендов держателям акций (в акционерном обществе).

Основные поступления денежных средств, что очевидно, происходят благодаря реализации предприятием товаров и / или услуг. Имеются и другие источники денежных средств и затрат. Например, изредка может возникнуть приток денежных средств благодаря долгосрочным займам или выпуску акций, а отток денежных средств может появиться в случае приобретения ресурсов, таких, как здания или оборудование, а также при возврате денег за долгосрочные займы. На рис. 2.2 представлена более полная картина движения денежных средств. Вследствие нерегулярности потоков денежных средств возможна ситуация, в которой у предприятия может оказаться слишком мало денежных средств или, наоборот, денежные средства превышают потребность в них. Предприятие может оказаться без наличных денежных средств после выплаты ежемесячной зарплаты. В таких случаях полезно иметь возможность получения овердрафта (превышения счета) в банке.

Из сказанного выше можно сделать следующие выводы:

• обладание достаточным запасом денежных средств для текущих выплат и покупки необходимых ресурсов жизненно важно для предприятия;

• обладание излишним запасом денежных средств нежелательно, так как он не может быть использовано оптимальным образом.

Таким образом, основными задачами управления движением денежных средств являются:

• изучение источников поступления денежных средств в предприятие;

• изучение потребностей предприятия в денежных средствах;

• организация оптимального использования предприятием денежных средств.

Движение денежных средств – более полная картина

1.2 Отчет о движении денежных средств

Финансовый документ, фиксирующий поступление и расходование денежных средств (ДС) называется отчетом о движении денежных средств (или кассовым планом) (cash flow statement). Предпринимателю важно иметь такой документ для анализа событий, происходящих в предприятии в прошлом и для прогноза ситуации с ДС в будущем.

Можно рассмотреть простейший пример отчета о движении денежных средств следующий:

Отчет о движении денежных средствза отчетный период:

Остаток ДС на начало отчетного периода 50

Поступления денежных средств – всего 450

в том числе

……………100

……………150

……………200

Направлено денежных средств – всего 300

в том числе

……………150

……………100

…………… 50

Изменение в состоянии денежных средств 150

(чистый приток денежных средств)

Остаток Д.С. на конец отчетного периода 200

Обратимся к примеру и рассмотрим некоторые финансовые документы, подготавливаемые Татьяной для магазина "…" – &. Начнем с составления отчета о движении денежных средств.

Приток и отток денежных средств – пример 1

Магазин & начнет свою деятельность с 1 января 2ХХ1. г. с капиталом в виде денежных средств в сумме 25 000 руб. Татьяна и другие совладельцы магазина намереваются заняться розничной продажей косметики и товаров широкого потребления. Собираясь приступить к новой деятельности, они предполагают следующее:

• Товары будут приобретаться партиями, объем партии – 10 комплектов по 1000 единиц в каждой при стоимости одного комплекта 1000 руб. Поставки будут производиться в январе (а также апреле, июле и октябре) с оплатой месяцем спустя.

• Цена 1 единицы товара составляет 5 руб. Следовательно, при реализации стоимость 1000 единиц составит 5000 руб. При этом предполагается, что 85% товаров будет продаваться за наличные денежные средства, а остальные 15% – в кредит; из них 10% будет оплачено в начале следующего месяца после осуществления продажи, а остальные 5% – спустя еще месяц.

• Предполагается осуществлять реализацию в следующем объёме: январь – 1000 единиц, февраль – 2000 единиц, март – 3000 единиц.

• Заработная плата, выплачиваемая в конце каждого месяца, составит 5000 руб. в месяц.

• Различные операционные затраты составят до 500 руб. в месяц, оплата за них будет производиться в следующем месяце.

• Постоянные активы стоимостью 10 000 руб. будут приобретены 1 января и оплачены в момент приобретения наличными денежными средствами.

Татьяна предприняла попытку составить прогноз движения денежных средств на первые три месяца года. Такого рода документ позволяет увидеть, из каких источников и когда поступят денежные средства, а также когда и в каком количестве они будут израсходованы.

Прогноз движения денежных средств приведен в таблице:

Прогноз движения денежных средств на январь, февраль, март 2ХХ1… г.

Пояснения к прогнозу движения денежных средств магазина «…»

Чтение книг – престижно, современно, выгодно.

Знания – тоже капитал, который всегда с тобой.

    Шевчук Денис

Поступления от реализации за наличный расчет показаны в строке 1 прогноза движения денежных средств. Объем реализации на январь должен составлять 1000 единиц при цене 5 руб. за каждую, т. е. 5 000 руб. Наличные денежные средства составляют только 85% от выручки, остальные 15% единиц товара проданы в кредит. В результате денежные средства составляют только 4250 руб. Оплата за товары, реализованные в кредит на сумму 750 руб., в январе не была получена. Половина дебиторской задолженности должна быть уплачена в следующем месяце – феврале, а остаток – в марте. Поэтому в строке 2(а) нет записи за январь, однако запись в сумме 500 руб. (реализация в кредит за январь, или в 500 руб.) имеется в февральском столбце, а запись суммы 250 руб. (5% январской реализации) – в столбце «март».

Объём реализации за февраль составляет 2000 единиц по цене 5 руб., при реализации 85% за денежные средства, а 15% – в кредит. Дебиторы ничего не выплатили в феврале, когда осуществлялась реализация; 2 / 3 задолженности было ими выплачено в марте и 1 / 3 – в апреле. Таким образом, в строке 1 за февраль появилась запись – 8500 руб. за денежные средства (1 комплект по 1 руб.). В строке 2(b) запись для февральской реализации в кредит отсутствует, но она появляется в размере 1000 руб. в марте (10% февральской суммы в 10 000 руб.). Если бы был приведен столбец за апрель, то увидели бы в нем запись последующих 500 руб., представляющих оставшуюся часть февральской реализации в кредит.