скачать книгу бесплатно
Не жадничайте, лучше синица в руках, чем журавль в небе.
Не жалейте о незаработанном. Эрик Л. Найман, Малая Энциклопедия Трейдера
* * *
Просадкой капитала называется разница между самой высокой оценкой портфеля за данный период и его наименьшей последующей оценкой. Кеннет Л. Грант, Управление рисками в трейдинге
* * *
Уровень поддержки – эта цена данной ценной бумаги, которая представляет собой многократно наблюдаемый нижний предел разброса цен на нее. Кеннет Л. Грант, Управление рисками в трейдинге
* * *
Уровень сопротивления – эта цена данной ценной бумаги, которая представляет собой верхний предел разброса цен на нее. Кеннет Л. Грант, Управление рисками в трейдинге
* * *
Если вы ошиблись – ликвидируйте позицию, если оказались правы – подождите, пока рынок достигнет своего нового уровня равновесия, и уже тогда подумайте о ее закрытии. Кеннет Л. Грант, Управление рисками в трейдинге
* * *
Если каждый последующий подъем и впадина выше предыдущего, то говорят о восходящей (бычьей) тенденции. Если же наоборот, то есть каждый последующий пик подъема и впадины ниже предыдущего, то говорят о нисходящей (медвежьей) тенденции. Если же подъемы и впадины находятся на одном уровне, то говорят о флэте (или боковой тенденции). В. Н. Якимкин, Рынок Форекс – ваш путь к успеху
* * *
Часто роль уровней поддержки и сопротивления играют круглые числа (котировки валют). В. Н. Якимкин, Рынок Форекс – ваш путь к успеху
* * *
Часто цены движутся против существующей тенденции. Такое движение называется откатом или коррекцией. В. Н. Якимкин, Рынок Форекс – ваш путь к успеху
* * *
Самые емкие и подвижные рынки: евро-доллар, доллар-йена, доллар-швец, франк, евро-йена, фунт-доллар. Юрий Жваколюк, Внутридневная торговля на рынке FOREX
* * *
Повторюсь: ищите маленький спрэд и быструю ликвидность. Это залог успеха. Юрий Жваколюк, Внутридневная торговля на рынке FOREX
* * *
«Леверидж», или «кредитное плечо» (рычаг) возникает при заимствовании денежных средств (или ценных бумаг) для осуществления биржевых операций под залог имеющихся активов. Размер плеча определяется отношением объема заимствованных средств к размеру собственных активов. Бартон Биггс, Вышел хеджер из тумана…
* * *
Не нужно думать, что, найдя какую-то другую пару, вы увеличите доходность. Наоборот! Научитесь играть лучше, и евро-доллар, евро-йена, доллар-йена принесут больше дохода, чем любая малоизвестная пара. Юрий Жваколюк, Внутридневная торговля на рынке FOREX
* * *
«Стоп-ордер» (стоп-приказ) – биржевое распоряжение об автоматическом закрытии убыточной позиции в случае, когда потери достигают заранее заданного уровня. Бартон Биггс, Вышел хеджер из тумана…
* * *
Динамические хеджеры (трейдеры, которые используют компьютерные модели, на основании сигналов которых покупают то, что растет, и продают то, что падает в цене). Бартон Биггс, Вышел хеджер из тумана…
* * *
Существуют определенные уроки, которые вам абсолютно необходимо усвоить для того, чтобы стать преуспевающим трейдером. Один из этих уроков заключается в том, что вы не можете выиграть, если торгуете с таким левериджем, что вас пугает движение рынка. Джек Д. Швагер, Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки
* * *
Коэффициент Шарпа представляет собой статистическую меру результативности, где прибыль нормализуется с помощью риска, а для измерения риска используется изменчивость прибыли. Джек Д. Швагер, Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки
* * *
Торговле можно научить при условии, что человек восприимчив. Конечно, каждый человек все равно должен разработать свою индивидуальную философию и перекроить базовые торговые концепции под свою собственную индивидуальность. Джек Д. Швагер, Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки
* * *
Вы должны уметь ясно мыслить и решительно действовать на паническом рынке. Джек Д. Швагер, Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки
* * *
В торговле вы не можете скрывать свои ошибки. Ваш капитал ежедневно отражает ваши результаты. Трейдер, который пытается винить в своих убытках какие-то внешние события, никогда не сможет научиться на своих ошибках. Для трейдера попытка найти такие объяснения гарантирует продвижение к полной неудаче. Джек Д. Швагер, Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки
* * *
Определите точку своего выхода до того, как открываете сделку. Джек Д. Швагер, Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки
* * *
Вы не обязаны открывать или закрывать позицию сразу целиком. Постепенное открытие и закрытие дает гибкость, позволяя осуществлять тонкую настройку сделок, и расширяя набор альтернатив. Джек Д. Швагер, Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки
* * *
Самая легкая часть тренда – это средняя часть, а это означает, что вы всегда пропускаете часть тренда, прежде чем входите на рынок. Джек Д. Швагер, Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки
* * *
…покупка или продажа фьючерсных контрактов с целью снижения рисков, связанных с изменениями цен на сырье или иностранную валюту, – называется хеджирование. Куртис Фейс, Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
* * *
Трейдинг измеряется в контрактах – вы не можете купить или продать меньше одного контракта. Контрактная спецификация также определяет минимальное значение изменения цены. Этот показатель называется тик или минимальный тик. Куртис Фейс, Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
* * *
Привязывание – склонность привязываться к уже известной информации в случае принятия решений в условиях неопределенности. Куртис Фейс, Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
* * *
Управление деньгами – это наука удержания вашего риска банкротства на приемлемом уровне при максимизации вашего потенциала получения прибыли. Куртис Фейс, Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
* * *
Трейдеры на колебаниях обычно используют краткосрочные графики, показывающие уровни цен за каждые пять или пятнадцать минут, или каждый час. Подобно тому как на ежедневном графике может изображаться трех или шестимесячный тренд, на этих графиках изображается крупное движение за три или четыре дня. Куртис Фейс, Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
* * *
Скальпирование – специфическая форма трейдинга, которая раньше была доступна только трейдерам, работавшим на биржевой площадке. Скальперы пытаются сыграть на разнице между ценой спроса и предложения (известной как спрэд). Если цена спроса на золото составляет 550 долларов, а цена предложения – 551 доллар, скальпер будет пытаться купить по 550 и продать по 551. Поэтому скальперы торгуют с намерением создать ликвидность и уравновесить спрос и предложение. Куртис Фейс, Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
* * *
Порой достаточно легко сказать, что рынок находится в том или ином состоянии, однако со временем меняется и направление тренда, и показатель волатильности. Это значит, что многие рынки могут демонстрировать признаки двух состояний: одного на подъеме, а другого на излете, или наоборот. Куртис Фейс, Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
* * *
Тренды – это стабильные изменения цены, возникающие на протяжении недель или месяцев. Основная идея следования тренду состоит в том, чтобы начать покупать, как только начинается повышательный тренд, и закрывать сделки, как только тренд заканчивается. Куртис Фейс, Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
* * *
Суть трейдинга состоит в том, чтобы либо сначала покупать актив, а затем продавать его дороже (так называемая длинная позиция), либо, наоборот, сначала продавать актив по дорогой цене, не имея его при этом в наличии, а затем, когда цена упадет, купить этот актив, чтобы закрыть сделку (так называемая короткая позиция). Куртис Фейс, Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
* * *
Термин «перевес» изначально возник в теории азартных игр и связан со статистическим преимуществом, имеющимся у казино. Также он относится к преимуществу, которое можно получить, внимательно подсчитывая карты при игре в блэкджек. Если вы играете в игру с элементом случайности и не имеете перевеса, в долгосрочной перспективе вы всегда проиграете. Куртис Фейс, Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
* * *
Поддержка и сопротивление являются следствием рыночного поведения, которое, в свою очередь, вызвано тремя когнитивными предубеждениями: привязыванием, предубеждением в пользу недавних событий и эффектом распоряжения. Куртис Фейс, Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
* * *
Привязывание – это тенденция воспринимать цены сквозь призму доступной информации. Недавнее максимальное или минимальное значение цены является якорным, или базовым, с ним соотносятся все последующие цены. Новые цены считаются более высокими или низкими по сравнению с базовыми. Так как недавние максимумы и минимумы легко увидеть на графике, они становятся психологически важными для участников рынка. Куртис Фейс, Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
* * *
Как и многое другое в трейдинге, концепция поддержки и сопротивления является скорее общим предположением, нежели жестким правилом. Нет гарантии соскока цен с прежних максимумов и минимумов; есть только общая тенденция; иногда цены реагируют раньше, иногда позже, а иногда вообще не реагируют. Куртис Фейс, Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
* * *
Перевесы возникают там, где в результате когнитивных предубеждений существует систематическое неправильное понимание. Эти ситуации являются полем битвы между продавцами и покупателями. Умелые трейдеры оценивают положение дел и ставят на выигрышную, по их мнению, сторону. Они также способны вовремя признать свои неправильные ставки и быстро исправляют ситуацию путем выхода из сделки. Куртис Фейс, Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
* * *
Ценовой шок – это внезапное или очень быстрое движение цены, обычно вызываемое природными катаклизмами, неожиданным политическим событием или крупной экономической проблемой. Куртис Фейс, Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
* * *
Скользящие средние – это постоянно рассчитываемые средние значения цены за определенное количество дней. Наиболее простым типом скользящей средней (называемым простой скользящей средней) является средняя цена за некоторое количество дней. Десятидневная скользящая средняя цен закрытия – это средняя цена закрытия за предыдущие 10 дней, а семидесятидневная скользящая средняя максимумов – это среднее значение максимума за последние 70 дней. Куртис Фейс, Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
* * *
Основные классы рынков включают в себя:
1. Рынки, меняющиеся по фундаментальным причинам. К ним относятся валютные рынки и рынки процентных ставок, для которых трейдинг не является основной движущей силой – цену изменяют более мощные макроэкономические события и силы. Со временем их влияние становится все менее выраженным, однако я считаю, что Федеральная резервная система или ее аналог в других странах, а также финансовая политика государства оказывают большее влияние на цены таких рынков, чем действия спекулянтов. У таких рынков наблюдается самый высокий уровень ликвидности, наиболее четкие тренды, и последователям трендов торговать на этих рынках проще всего.
2. Рынки, двигаемые спекулянтами. К этому классу относятся фондовые рынки, а также фьючерсные рынки кофе, золота, серебра и нефти, на которых влияние спекулянтов преобладает над влиянием государств или крупных хеджеров. Цены меняются на основе восприятия. На этих рынках последователям трендов торговать сложнее.
3. Рынок композитных производных инструментов (деривативов). Куртис Фейс, Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры
* * *
Начиная со времени Чарльза Доу, трейдеры пишут о двух различных методах торговли. Первый заключается в том, чтобы играть с «дальним прицелом»… Второй метод торговли, описанный Доу еще в 1908 году, заключается в том, чтобы «работать на активных рынках, совершая много сделок и полагаясь для защиты на стоп-ордера». Это стало называться «торговлей на колебаниях» (swing trading). Линда Бредфорд Рашке, Биржевые секреты
* * *
Когда сомневаетесь, выходите! Если рынок становится вялым и тихим после того, как вы открываете сделку, и не делает никакого продвижения в направлении вашего входа, не ждите, пока сработает ваш стоп. Просто выходите! Ищите более активный рынок или лучшую возможность для торговли. Линда Бредфорд Рашке, Биржевые секреты
* * *
Основной принцип гласит: краткосрочный тренд будет стремиться повернуть в направлении долгосрочного тренда. Линда Бредфорд Рашке, Биржевые секреты
* * *
Две различные временные структуры, или циклы, двигающиеся в одном и том же направлении, создают состояние, называемое «положительная обратная связь». Это, в свою очередь, создает мощные, взрывные движения. Линда Бредфорд Рашке, Биржевые секреты
* * *
…волатильность по природе весьма циклична; рынок испытывает постоянные отливы и приливы в виде сокращения диапазона/расширения диапазона. Линда Бредфорд Рашке, Биржевые секреты
* * *
Вы должны также научиться следить за сигналами, которые дает вам сам рынок. Обратите внимание, что он говорит вам, когда имеет мелкие реакции. Если он не хочет идти вниз, следующее движение вверх должно быть очень сильным. Кроме того, важно замечать его ответ на бычьи или медвежьи новости. Линда Бредфорд Рашке, Биржевые секреты
* * *
Вы должны научиться торговать, используя только наиболее распознаваемые и надежные модели. Линда Бредфорд Рашке, Биржевые секреты
* * *
День тренда – это день, когда рынок открывается на одном экстремуме своего диапазона, а закрывается на другом экстремуме. Линда Бредфорд Рашке, Биржевые секреты
* * *
Не переносите проигрышные сделки на следующий день! Один лишь этот совет спасет вам тысячи долларов. Гораздо лучше выйти и на следующий день попытаться войти на более благоприятном уровне. Линда Бредфорд Рашке, Биржевые секреты
* * *
