скачать книгу бесплатно
На рисунке ниже показаны два одинаковых следа и два варианта их интерпретации.
Позвольте мне свести все это в одну картинку, которая суммирует все это:
На картинке выше написано вот что:
• БИД: Показывает агрессивных продавцов и пассивных покупателей.
• АСК (предложение): Показывает агрессивных покупателей и пассивных продавцов.
Если вы поняли это, то ваш первый вопрос, вероятно, будет таким, «Как я могу узнать, является ли номер, который только что появился в БИД, номером пассивного продавца или агрессивного покупателя?»
Боюсь, что ответ вам не понравится, поскольку нет способа узнать это с абсолютной уверенностью!
Хорошая новость заключается в том, что в этой книге я научу вас, как сделать разумную оценку, которая позволит вам сделать правильное предположение в большинстве случаев. Не во всех случаях – я не обучаю магии, как я уже предупреждал вас.
Больше перспектив (БОНУС)
Чтобы представить все в более широком масштабе, позвольте мне показать вам еще одну вещь. Возможно, вы видели некоторые индикаторы профиля объема с двумя цветами, и разработчики говорили вам, что один цвет показывает продавцов, а другой – покупателей. Например, вот этот:
Если кто-то говорит вам подобное, то он явно не знает, о чем говорит.
Исходя из того, чему я вас только что научил, вы теперь знаете, что когда объемы появляются в БИД, это могут быть как агрессивные продавцы, так и пассивные покупатели. А когда объемы появляются в АСК, это могут быть как агрессивные покупатели, так и пассивные продавцы! Если кто-то говорит вам, что «зеленый» означает покупателей, а «красный» – продавцов, он говорит вам полуправду.
Поток ордеров – Описание основного графика
В этой главе я собираюсь описать стандартное программное обеспечение потока ордеров и описать его основной интерфейс. Вы можете использовать полученные сведения для большинства распространенных программных потока ордеров, так как ядро должно быть одинаковым для каждой из них.
Следы
Поток ордеров не показывает стандартные свечи, но он показывает СЛЕДЫ.
След показывает не только значения открытых, высоких, низких и закрытых позиций, как это делают обычные свечи, но и ордера, которые были выставлены в пределах этой свечи.
Ордера выставляются на Бид или на Аск Когда ПОКУПАТЕЛЬ заключает длинную сделку (с рыночным ордером), его позиция отображается на стороне АСК. Когда ПРОДАВЕЦ заключает короткую сделку (с рыночным ордером), его позиция отображается на БИД.
Вот как строится график потока ордеров:
Зеленые/красные ячейки
Внутри каждого следа есть зеленые или красные ячейки.
Ячейка ЗЕЛЕНАЯ, если число в Аск больше числа в Бид.
Она КРАСНАЯ, если Аск больше, чем Бид.
Проще говоря, это отражает соотношение сил покупателей и продавцов.
Однако, как вы узнали из предыдущей главы, это не всегда так, и здесь есть много других нюансов. Но для простоты изложения давайте оставим эту часть и вернемся к ней, когда будем говорить о стратегиях потока ордеров.
Обычно (не всегда), растущие следы преимущественно зеленые (более сильные покупатели), а снижающиеся следы преимущественно красные (более сильные продавцы)).
Узлы большого объема (HVN)
Возможно, самым важным местом в любом следе является узел большого объема. Он представляет собой место, где торговались самые высокие объемы, место, где компании были наиболее активны. Он обозначен черным контуром, что делает его легко заметным с первого взгляда.
Если на одной и той же цене в двух или более последовательных следах есть больше узлов большого объема, то моя собственная программа потока ордеров выделит их желтым цветом. Подобные ценовые уровни представляют собой зоны поддержки/сопротивления.
Дельта
Под каждым следом (место может меняться в зависимости от используемого программного обеспечения) есть число, которое является либо зеленым, либо красным.
Зеленый цвет (положительный) – это когда больший объем исполняется по Аск (во всем диапазоне).
КРАСНЫЙ (отрицательный) – когда больший объем исполняется по Бид (во всем объеме).
Это, по сути, говорит вам о том, кто сильнее в данном фьючерсе – покупатели или продавцы. Растущие следы имеют положительную дельту (ЗЕЛЕНЫЙ). Снижающиеся следы обычно имеют отрицательную дельту (КРАСНЫЙ). Это справедливо в основном для движущихся рынков.
Если происходит ротация, то здесь нельзя так сильно полагаться на этот показатель. Причина в том, что во время ротации крупные учреждения обычно вступают в торговлю как рыночными, так и отложенными ордерами. Они комбинируют эти два типа ордеров, пытаясь скрыть свои истинные намерения.
Что должно привлечь ваше внимание, так это когда вы видите растущий след с отрицательной дельтой или снижаюийся след с положительной дельтой.
Растущий след с отрицательной дельтой говорит вам следующее: Цена растет, но продавцы входят в короткие позиции, и они сильнее покупателей.
Снижающийся след с положительной дельтой говорит следующее: Цена падает, но покупатели входят в свои длинные позиции, и они сильнее продавцов.
Оба эти сценария являются предупреждением о возможном развороте цены (развороты цены следуют за дельтой).
ПРИМЕР: Расхождение цены и дельты
Приведу пример сделки, которую я совершил пару дней назад по фьючерсам на евро:
1. Я определил сильный уровень сопротивления на паре EUR/USD с помощью профиля объема. Я опубликовал этот уровень сопротивления неделю назад на своем сайте.
2. Я ждал почти неделю, пока цена достигнет этого уровня сопротивления.
3. Когда это произошло, в течение всего дня наблюдался сильный восходящий тренд. Было бы рискованно входить в короткую сделку от сопротивления против этого сильного восходящего тренда. По этой причине я использовал свою программу потока ордеров, чтобы точно определить, когда вокруг этого сопротивления начали появляться продавцы.
4. В потоке ордеров я посмотрел на инструмент 6E 12-20, который является фьючерсом на EUR. Он на 100% коррелирует с парой EUR/USD (Форекс), на которой я размещаю свои трейды. Причина, по которой я смотрел на фьючерсы, заключалась в том, что мне нужно было видеть отдельные объемы Бид х Аск и Дельту (которую Форекс не показывает).
5. Когда цена достигла сопротивления на основе объема, между ценой и дельтой возникло значительное расхождение. Цена росла, а дельта падала! Это означало, что, хотя цена росла, сильные и агрессивные продавцы входили в рынок все больше и больше! Это одно из моих любимых торговых подтверждений, поэтому я вскочил в короткую позицию.
6. Я довольно легко взял тейк-профит в 10 пунктов. Я не хотел пытаться взять больше, потому что евро находился в сильном восходящем тренде. Торговать в короткие позиции против сильного восходящего тренда рискованно, поэтому лучше было взять меньшую прибыль и выйти из сделки.
Вот что я увидел, когда вошел в короткую сделку (цена растет, дельта отрицательная).
* КСТАТИ. На этом рисунке показаны следы с общим объемом (сумма Бид + Аск).
Такова была реакция:
В этой сделке было еще кое-что, о чем я не буду упоминать для простоты. Я хочу, чтобы вы сосредоточились на расхождении между растущей ценой и падающей дельтой. Именно это и предсказало разворот цены.
Резюме по следам
Панель в нижней части графика потока ордеров показывает сводку по каждому следу.
Вы можете настроить ее так, как вам удобно, чтобы показывать только ту информацию, которая необходима для вашей стратегии. Лучше всего не иметь слишком много итоговой информации и сосредоточиться только на самом важном.
Вот картинка, на которой показана вся панель сводок:
Такая панель является вполне стандартной для многих программных продуктов потока ордеров. Разработчики любят хвастаться тем, сколько полезных вещей она показывает. Правда в том, что вам не понадобятся все эти функции, поскольку они отвлекают от более важных аспектов. Лично я использую только показатели дельты, кумулятивной дельты и объема. Это дает мне быструю вводную информацию:
