Пять линз для графика

Наталия САМАНАТА

Пять линз для графика

Содержание

📘 ГЛАВА 1. Три вопроса к одной свече: сколько, куда и насколько

📘 ГЛАВА 2. VWAP: кассовая лента рынка 🧾

📘 ГЛАВА 3. VWMA: весовщик на рынке, который «скользит» ️🛷

📘 ГЛАВА 4. LSMA: линейка, которую прикладывают к графику 📐

📘 ГЛАВА 5. T3: фильтр для воды в шесть ступеней 🚰🎀

📘 ГЛАВА 6. Volatility Adjusted MA: термостат с погодным датчиком 🌡️🌦️

🎁 БОНУСНЫЙ МОДУЛЬ. Битва линз: как выбрать, сочетать и честно проверить 🔍🏆

📘 ГЛАВА 1. Три вопроса к одной свече: сколько, куда и насколько

Эта глава начинается с маленького расследования в магазине. У нас будет один рабочий день на рынке и три вопроса, на которые обычная цена не отвечает. К концу главы вы поймёте, зачем нужны пять индикаторов курса: каждый отвечает на свой вопрос. Кот-кассир уже стоит у кассы. Начинаем.🛒🐈

🎯 Чему вы научитесь в этой главе

• Что такое объёми почему цена без объёма может обманывать

• Три вопроса к любому участку графика: сколько? куда? насколько?

• Как считать взвешенное среднееи увидеть разницу своими глазами

• Что такое линия трендаи волатильность

• Какой индикатор курса отвечает на какой вопрос

• Что ждёт вас в следующих главах

🕐 Время чтения: ~25 минут. Практика: ~15 минут.

1.1. Мини-справка для новичков (2 минуты) 📌

Если вы уже знаете, что такое свеча и скользящая средняя, переходите к разделу 1.2.

Ценана бирже (акции, валюта, золото, криптовалюта) постоянно меняется. За каждый период (минуту, час, день) биржа фиксирует четыре цифры:

Такая «упаковка» из четырёх цифр называется свечой. Для большинства расчётов берут цену закрытия (Close).

Скользящая средняяэто среднее значение цены за последние N периодов, которое «сдвигается» вместе с графиком. Она сглаживает мелкие скачки и показывает общее направление. Самая простая версия называется SMA:

SMA = сумма последних N цен / N

Пример для N = 3 и цен 100, 108, 95:

(100 + 108 + 95) / 3 = 101

Этого достаточно для старта. 🚀

1.2. 🕵️Дело о тихом вторнике и шумной пятнице

Представьте два рабочих дня на рынке одной и той же акции.

День А:«Тихий вторник»

Цена за день поднялась со 100 до 110. Но торговалось всего 200 акций: пара человек что-то купила и продала, больше никого не было.

День Б:«Шумная пятница»

Цена за день поднялась с 100 до 110. Торговалось 200 000 акций: толпа покупателей рвала бумагу из рук.

Вопрос🤔

На обычном графике цены эти два дня выглядят абсолютно одинаково: цена выросла на 10 пунктов. Но означают они совершенно разное.

Аналогия с голосованием🗳

Представьте, что цена это результат выборов. Если в выборах участвовали 3 человека и победил кандидат, это ничего не доказывает. Если проголосовали 3 миллиона и он победил, это серьёзный сигнал.

📌 Объёмэто количество «проголосовавших»: сколько акций (контрактов, монет) сменило владельца за период.

Обычная цена ничего не говорит об объёме. Значит, часть информации мы теряем. Некоторые индикаторы курса как раз и учатся её использовать.

1.3. Три вопроса к любому участку графика 🔍

Когда вы смотрите на любой участок графика, на самом деле можно задать три разных вопроса. Каждый вопрос требует своего инструмента.

❓ Вопрос 1:«СКОЛЬКО? По какой цене на самом деле торговали?»

Цена закрытия это одна точка за период. Но внутри периода сделки шли по разным ценам и в разных объёмах. Какой была типичная цена, по которой реально торговали большинство участников?

🎯 Ответ даёт объёмно-взвешенная цена. Этим занимаются VWAPи VWMA.

❓ Вопрос 2:«КУДА? В какую сторону и с каким наклоном идёт тренд?»

Скользящие средние сглаживают шум, но запаздывают. Можно ли провести через последние цены прямую линию трендаи продолжить её в сегодняшнюю точку, чтобы получить более свежую оценку?

🎯 Ответ даёт линия регрессии. Этим занимается LSMA.

❓ Вопрос 3:«НАСКОЛЬКО? Насколько спокоен или бурен рынок?»

Одно и то же движение на 2 пункта в тихий день значимо, а в бурный день это пустяк. Нужно ли средней учитывать размах колебаний?

🎯 Ответ даёт подстройка под волатильность. Этим занимаются Volatility Adjusted MAи (по-своему) T3.

Карта вопросов и героев 🗺

1.4. 🧮Первый эксперимент: простое среднее против взвешенного

Давайте своими руками увидим, как объём меняет картину.

Ситуация

В течение одного часа акция торговалась по трём ценам. Вот сделки (в том порядке, в каком шли):

Простое среднее цен (объём игнорируем)

(100 + 102 + 110) / 3 = 312 / 3 = 104,00

Взвешенное среднее цен (учитываем объём)

Каждую цену умножаем на её объём, всё складываем и делим на общий объём.

Сумма «цена × объём» = 100×10 + 102×10 + 110×1000 = 1000 + 1020 + 110000 = 112 020Общий объём = 10 + 10 + 1000 = 1020Среднее = 112 020 / 1020 = 109,82

Сравнение

Что произошло🤯

Почти весь объём (1000 из 1020 акций) прошёл по цене 110. Значит, реальная цена, по которой торговали, была около 110, а не 104. Простое среднее «подумало», что три цены равноправны, и показало 104. Взвешенное среднее увидело правду.

📌 Объёмно-взвешенная ценапоказывает, где на самом деле происходила торговля. В ней каждая цена «голосует» пропорционально количеству сделанных по ней сделок.

Формула одной строкой

Взвешенная цена = Σ(Цена × Объём) / Σ(Объём)

(Знак Σ читается «сумма всех»). Это главная формула первых двух героев курса. 🎯

1.5. 🧭Второй эксперимент: куда идёт линия?

Теперь рассмотрим вопрос «КУДА?». Возьмём пять цен подряд.

Цены закрытия за 5 дней: 100, 103, 101, 106, 108.

Что показывает простое среднее?

SMA(5) = (100 + 103 + 101 + 106 + 108) / 5 = 518 / 5 = 103,6

Но сегодняшняя цена 108, а среднее 103,6. Среднее смотрит «в прошлое» и отстаёт на 4,4 пункта. Это знакомый нам лаг.

Идея: а что, если провести прямую линию?

Цены в целом растут: 100 ➡ 108. Давайте представим, что мы провели прямую линию, которая лучше всего «ложится» на эти пять точек, и посмотрим, где эта линия оказывается сегодня.

Без вычислений можно увидеть: прямая линия, идущая вверх через облако точек, в сегодняшний день окажется около 107, то есть гораздо ближе к 108, чем SMA (103,6).

Почему так?🤔

SMA это среднее: она показывает центроблака точек, то есть то, где цена была «в среднем» за 5 дней (примерно 3 дня назад). А линия тренда учитывает наклони продолжает его до сегодняшней точки. Поэтому она ближе к свежей цене.

📌 Линия тренда (линейная регрессия)это «лучшая» прямая через последние N точек. Её значение в сегодняшней точке и есть индикатор LSMA. Подробнее разберём в главе про него.

1.6. 🌡Третий эксперимент: спокойный и бурный рынок

Теперь вопрос «НАСКОЛЬКО?».

Ситуация

Цена сдвинулась на 2 пунктавверх. Много это или мало? Зависит от обстановки.

Проблема обычной средней

Обычная средняя реагирует на 2 пункта одинаковов обоих случаях. Но в тихом рынке это может быть начало тренда, а в бурном просто шум.

Идея

Пусть средняя знает, насколько бурен рынок, и подстраивается:

• В тихом рынке реагировать быстрее: даже небольшое движение значимо.

• В бурном рынке реагировать осторожнее: небольшие движения это шум.

Размах колебаний называют волатильностью. Простейший способ её измерить это средний диапазон свечи: на сколько в среднем цена «качается» внутри периода.

📌 Волатильностьэто мера размаха колебаний цены. Высокая значит «бурно», низкая значит «тихо».

1.7. 🎛Ещё одна проблема: гладкость без запаздывания

Остаётся один из героев курса, T3, который решает общую задачу: сделать линию очень гладкойи при этом не слишком запаздывающей. Идея T3 в том, что можно сглаживать несколько раз подряди хитро комбинировать результаты так, чтобы лаг оставался небольшим.

Если уж совсем кратко: T3 это «умное многократное сглаживание». Мы разберём её отдельно, а здесь запомните: она отвечает на вопрос «НАСКОЛЬКО гладко можно сделать линию без большой платы за запаздывание?».

1.8. 🏆Знакомство с пятёркой

Что их объединяет

• Все они сглаживаютцену и показывают тренд

• Все запаздываютв той или иной степени

• Все дают ложные сигналы там, где рынок хаотичен

Что их различает

• Какая информацияиспользуется (только цена или цена и объём)

• Какая идеялежит в основе (взвешивание, регрессия, фильтрация, подстройка)

• Сложность(от школьного деления до многократных сглаживаний)

1.9. 🗺Карта курса

1.10. ️⚠Честная оговорка: объём бывает разным

Прежде чем идти дальше, важное предупреждение про объём, чтобы не было иллюзий.

📌 Объём есть не везде и не всегда одинаков по качеству.

Это значит, что индикаторы с объёмом (VWAP, VWMA) на форексе работают с оговорками. Мы вернёмся к этому в соответствующих главах.

1.11. ❌ Типичные ошибки новичков

Ошибка 1:«Цена всё рассказывает» 📈

Цена без объёма теряет часть информации. Движение на малом объёме ненадёжнее.

Ошибка 2:«Объём надо смотреть всегда и везде» 📊

На рынках без реального объёма (форекс) индикаторы с объёмом могут вводить в заблуждение.

Ошибка 3:«Скользящая средняя предсказывает будущее» 🔮

Она показывает прошлое. Даже линия тренда в сегодняшней точке остаётся оценкой по прошлым данным.

Ошибка 4:«Чем сложнее индикатор, тем лучше» 🧠

Сложность не гарантирует качества. Проверяйте честно.

Ошибка 5:«Один индикатор отвечает на все вопросы» 🎯

Каждый отвечает на свой. Выбирайте по вопросу.

Ошибка 6:Путать VWAP и VWMA 🔀

Это разные индикаторы: VWAP считается за сессию и сбрасывается, VWMA скользит по N свечам. Разберём подробно.

Ошибка 7:Игнорировать прогрев 🌡

Первые N свечей любого индикатора ненадёжны. Не принимайте решений по ним.

Ошибка 8:Торговать только по средней 🎰

Любой индикатор это помощник, а не оракул. Нужны подтверждение, стопы и управление риском.

1.12. 🛠Практика (15 минут)

Задание 1:Простое и взвешенное среднее ️✍

Сделки: цена 50 (объём 100), цена 52 (объём 300), цена 60 (объём 100). Найдите простое среднее цен и взвешенное по объёму.

👀Решение

Простое:(50 + 52 + 60) / 3 = 162 / 3 = 54,00

Взвешенное:

• Σ(Цена × Объём) = 50×100 + 52×300 + 60×100 = 5000 + 15600 + 6000 = 26 600

• Σ(Объём) = 100 + 300 + 100 = 500

• Среднее = 26 600 / 500 = 53,20

Больше всего объёма прошло по 52, поэтому взвешенное среднее (53,2) ближе к 52, чем простое (54). 🎯

Задание 2:Тихий или шумный? 🔍

Две акции выросли на 5%. У первой объём вдвое выше среднего, у второй вдвое ниже среднего. Какому росту больше доверия и почему?

👀Решение

Больше доверия первому росту(на повышенном объёме). Много участников «проголосовало» за движение, значит, оно с большей вероятностью отражает реальное изменение спроса, а не случайность. Рост на сниженном объёме мог сделать небольшой группой участников. 🗳

Задание 3:Какой вопрос? 🎯

Определите, на какой из трёх вопросов (сколько, куда, насколько) отвечает каждая задача:

а) Узнать, около какой цены прошла основная торговля за день

б) Определить наклон тренда за последние 20 свечей

в) Решить, как сильно реагировать на скачок цены в спокойный период

👀Решение

• а) Сколько?(взвешенная по объёму цена)

• б) Куда?(линия тренда)

• в) Насколько?(подстройка под волатильность)

Задание 4:Угадайте по таблице ️✍

Пять сделок: цены 10, 11, 12, 13, 14, объёмы 1, 1, 1, 1, 96. Не считая подробно, как думаете, где будет взвешенное среднее: ближе к 10 или ближе к 14? Затем проверьте расчётом.

👀Решение

Интуиция: почти весь объём (96 из 100) прошёл по 14, значит, среднее будет очень близко к 14.

Расчёт: Σ(Цена × Объём) = 10 + 11 + 12 + 13 + 14×96 = 46 + 1344 = 1390; Σ(Объём) = 100; среднее = 13,90.

Простое среднее было бы (10+11+12+13+14)/5 = 12. Разница огромная. ️⚖

Задание 5:Эксперимент на графике 🔍

Откройте платформу, выберите любую акцию на дневном графике. Включите индикатор объёма (Volume). Найдите:

1. День с огромным объёмом. Что происходило с ценой?

2. День с очень малым объёмом. Что происходило с ценой?

3. Как вы думаете, каким из этих двух движений можно верить больше?

Запишите наблюдения.

1.13. 🧠Мини-тест

1.Что такое объём?

а) Размер свечи

б) Количество акций (контрактов), сменивших владельца за период

в) Цена закрытия

2.На какой вопрос отвечают VWAP и VWMA?

а) Сколько (цена с учётом объёма)

б) Куда (линия тренда)

в) Насколько (волатильность)

3.Чему равна взвешенная по объёму цена?

а) Σ(Цена × Объём) / Σ(Объём)

б) Σ(Цена) / N

в) Максимальная цена

4.Что даёт LSMA?

а) Объём

б) Конец линии тренда через последние N точек

в) Волатильность

5.Где объём может быть ненадёжным?

а) На акциях

б) На форексе (единой биржи нет)

в) Нигде

✅ Ответы

1-б, 2-а, 3-а, 4-б, 5-б.

5/5 ➡ вы «кот-кассир» 🐱🛒. Меньше? Перечитайте разделы 1.2, 1.3 и 1.4.

🧾Шпаргалка главы 1

🎬Итоги главы

✅ Вы увидели, что цена без объёма может обманывать.

✅ Вы научились считать взвешенное по объёмусреднее и убедились, что оно ближе к тому, где реально шла торговля.

✅ Вы поняли идею линии тренда, которая меньше отстаёт, чем среднее.

✅ Вы познакомились с понятием волатильностии зачем её учитывать.

✅ Вы запомнили три вопроса: сколько, куда, насколько.

✅ Вы знаете, какой герой курса на какой вопрос отвечает.

✅ Вы знаете, что объём бывает ненадёжным (форекс).

🚀Что дальше?

В Главе 2знакомимся с первым героем: VWAP (Volume Weighted Average Price). Это любимый ориентир институциональных трейдеров, на который смотрят банки и фонды. Мы узнаем, почему его считают «справедливой ценой дня», чем он отличается от обычной скользящей средней (у него нет периода!), почему он обнуляется каждый день, и как его используют для оценки качества исполнения сделок. Посчитаем всё руками, шаг за шагом. 🧾✨

А пока: потреплите кота-кассира, сделайте практику и помните: цена показывает «куд