Галина Жирова.

Банковское дело



скачать книгу бесплатно

• центральные банки действуют в основном на макроэкономическом уровне. Именно центральные банки осуществляют функцию денежно-кредитного регулирования и, совершая операции, воздействуют не только на банковский сектор, но и на экономику в целом;

• органом денежно-кредитного регулирования центральные банки становятся после закрепления за ними права на эмиссию наличных денег. Это одно из главных отличий центрального банка от других финансово-кредитных учреждений, благодаря чему центральные банки называют также эмиссионными.

2. Придание эмиссионным банкам особого статуса потребовало и изменения их взаимоотношений с органами власти. Полученная как привилегия монополия на денежную эмиссию сопровождалась появлением у центрального банка определенных обязательств перед правительством. Однако степень независимости центрального банка от государства и уровень обязательств перед государством определяются в первую очередь отношениями собственности между государством и центральным банком.

Центральные банки с точки зрения собственности капитала создавались как государственные, их капитал принадлежит государству (Франция, Великобритания, Германия, Россия), как смешанные – когда государство владеет лишь частью капитала (Бельгия, Япония) или как частные – когда акционерами центрального банка являются коммерческие банки (например, в США) и другие финансовые учреждения (как в Италии).

3. Содержание и форма взаимосвязей центральных банков с органами государственной власти существенно различаются в разных странах. Взаимодействия такого рода имеют две модели:

1) центральный банк выступает агентом министерства финансов и проводником его денежно-кредитной политики;

2) центральный банк не зависит от правительства, что обеспечивает ему самостоятельность в проведении денежно-кредитной политики без давления со стороны правительственных органов.

На практике работает промежуточная модель, в которой используются принципы взаимодействия исполнительной власти с центральным банком при определенной системе его независимости.

4. Степень независимости центрального банка по отношению к исполнительной власти в разных странах неодинакова. Считается, что наибольшей независимостью в проведении денежно-кредитной политики обладает Центральный банк Германии (Бундесбанк).

Довольно высокой степенью независимости располагает Федеральная резервная система США (ФРС США) – ее решения не подлежат ратификации президентом или правительственными структурами. Вместе с тем ФРС США несет ответственность перед Конгрессом США за проводимую ею денежно-кредитную политику.

Одним из наименее независимых центральных банков является Банк Англии. Взаимоотношения между ним и государством регулируются Законом о Банке Англии (1946), на основании которого банк стал государственным. В соответствии с этим Законом казначейство имеет право существенно влиять на деятельность Банка Англии.

8. Функции центральных банков

1. Центральный банк выполняет следующие основные функции:

• осуществляет монопольную эмиссию банкнот;

• является банком банков, банкиром правительства;

• проводит денежно-кредитное регулирование и осуществляет банковский надзор.

За центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия в отношении банкнот, т. е.

общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств. В некоторых странах центральный банк монопольно осуществляет эмиссию монет, но их чеканкой обычно занимается министерство финансов (казначейство). Банкноты составляют незначительную часть денежной массы экономически развитых стран, поэтому функция эмиссионной монополии Центрального банка РФ несколько снижена, хотя эмиссия банкнот по-прежнему необходима для платежей в розничной торговле и обеспечения ликвидности кредитной системы. Чем выше доля наличного обращения в стране, тем важнее значение банкнотной эмиссии.

Монополия на эмиссию банкнот на современном этапе вовсе не означает жесткого контроля над ней или увязки ее с целями денежно-кредитного регулирования. Главная задача денежно-кредитной политики – регулирование безналичной эмиссии, основным источником которой являются коммерческие банки. В то же время эмиссионная монополия превратила центральный банк в эмиссионно-кассовый центр банковской системы, поскольку обязательства центрального банка (в форме как банкнот, так и депозитов коммерческих банков) служат кассовым резервом любого коммерческого банка.

2. Центральный банк не имеет дела непосредственно с предприятиями и населением. Он обслуживает правительственные организации и коммерческие банки, хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т. е. их кассовые резервы. Исторически эти резервы помещались коммерческими банками в центральный банк в качестве резервного фонда для погашения депозитов.

В большинстве стран коммерческие банки обязаны хранить часть своих кассовых резервов в центральном банке в соответствии с законом (обязательные банковские резервы). Центральный банк устанавливает минимальное соотношение обязательных резервов с обязательствами банков по депозитам (норма обязательных резервов). Через счета, открываемые коммерческими банками в центральном банке, последний осуществляет урегулирование расчетов между ними. С внедрением электронных систем расчетов снизилось значение традиционной для центрального банка функции расчетного центра банковской системы.

Принимая на хранение кассовые резервы коммерческих банков, центральный банк оказывает им кредитную поддержку.

3. Независимо от принадлежности капитала центральный банк тесно связан с государством. В качестве банкира правительства банк выступает как его кассир и кредитор, в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. В большинстве стран центральный банк осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства (министерства финансов) в центральном банке, с которого покрываются все правительственные расходы. В некоторых странах, например в США, большая часть бюджетных средств помещается в коммерческие банки.

От имени правительства центральный банк регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем государственных золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. Центральный банк, как правило, представляет свою страну в международных и региональных валютно-кредитных организациях. Все функции центрального банка тесно взаимосвязаны. Кредитуя государство и банки, центральный банк одновременно создает кредитные орудия обращения, осуществляя выпуск и погашение правительственных обязательств, воздействует на уровень ссудного процента. Названные функции центрального банка создают объективные предпосылки для выполнения им функции регулирования всей денежно-кредитной системы страны и, следовательно, регулирования экономики. Следует отметить, что функции денежно-кредитного регулирования и банковского надзора в настоящее время являются важными функциями центрального банка.

4. В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» установлен перечень следующих функций Банка России:

• во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

• во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит политику развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации;

• монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

• является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

• устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

• осуществляет надзор и наблюдение в национальной платежной системе;

• устанавливает правила проведения банковских операций;

• осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;

• осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами и пр.

9. Основы денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика – совокупность разработанных центральным банком совместно с правительством мероприятий в области организации денежных и кредитных отношений в стране.

1. С помощью этих мероприятий обеспечивается воздействие денежно-кредитной сферы на воспроизводственный процесс в целях регулирования экономического роста, повышения эффективности производства, обеспечения занятости населения, стабильности внешнеэкономических связей, т. е. для решения важнейших стратегических задач, стоящих перед экономикой каждой страны. Денежно-кредитная политика является одной из составных частей государственной экономической политики.

Цель государственной денежно-кредитной политики – обеспечение стабильного экономического роста, в чем она совпадает со стратегической целью государственной экономической политики.

Объекты денежно-кредитной политики – спрос и предложение на денежном рынке.

Субъекты денежно-кредитной политики – центральный банк в соответствии с присущими ему функциями проводника денежно-кредитной политики государства и коммерческие банки.

Методы денежно-кредитной политики – совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики воздействуют на денежное предложение для достижения поставленных целей.

2. В рамках денежно-кредитной политики применяются прямые и косвенные методы. Прямые методы носят административный характер, например установление прямых ограничений на деятельность коммерческих банков в части ограничений по объемам кредитования, размерам процентных ставок. В настоящее время центральные банки активно применяют косвенные методы регулирования денежно-кредитной политики. Применение любого из методов возможно при определенном наборе соответствующих инструментов.

Инструменты денежно-кредитной политики – средство и способ воздействия центрального банка на объекты денежно-кредитной политики.

3. Основными инструментами денежно-кредитной политики в мировой практике стали:

• изменение норматива обязательного резервирования («резервных требований»);

• процентная политика центрального банка;

• операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами.

Обязательные резервы – это процентная доля обязательств банка, которая подлежит отчислению на специальные счета в Центральном банке РФ.

4. Размер минимального резерва устанавливается законодательством. Следует отметить, что согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 % обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. Данный инструмент предназначается для обеспечения ликвидности банков в случае массового оттока вкладов. Суть регулирования сводится к тому, что, увеличивая нормы обязательных резервов, Центральный банк РФ сокращает возможности кредитования, а значит, и размеры денежной массы, сдерживает рост цен. И наоборот, при снижении норм обязательных резервов расширяются кредитные ресурсы банков, активизируется производство и увеличивается занятость.

5. Процентная политика Банка России состоит в установлении процентной ставки по выдаваемым коммерческим банкам кредитам и приему эмитированных ими векселей. Ставка рефинансирования – процент, под который Центральный банк РФ выдает кредиты коммерческим банкам. Она тесно связана с учетной ставкой, т. е. с размером процента (дисконта), по которому Центральный банк РФ учитывает векселя коммерческих банков, что является разновидностью банковского кредитования. В большинстве случаев размер учетной ставки и величина ставки рефинансирования совпадают.

Операции на открытом рынке – операции купли-продажи Банком России государственных ценных бумаг, прежде всего у коммерческих банков, приводящие к изменению объема денежной массы.

6. В период высокой конъюнктуры Банк России предлагает коммерческим банкам купить ценные бумаги по выгодным для них ставкам, чтобы сократить их кредитные возможности. В период кризиса, наоборот, создает возможности рефинансирования для коммерческих банков и ставит их в такие условия, когда им выгодно продавать Банку России свои ценные бумаги. Таким образом, путем изменения объема купли-продажи ценных бумаг и уровня цен, по которым они продаются или покупаются, Банк России может осуществлять гибкое воздействие на кредитную активность коммерческих банков.

Кроме традиционных рассмотренных инструментов может осуществляться валютное регулирование.

Валютные интервенции – метод валютного регулирования купли-продажи валюты для воздействия на курс и, следовательно, на спрос и предложение денежной единицы.

Например, при резком росте спроса на иностранную валюту центральный банк «выбрасывает» на валютный рынок значительные объемы данной валюты, увеличивая тем самым предложение, и цена на данный актив снижается, валютный курс стабилизируется.

10. Банк международных расчетов

1. Особое место среди международных валютно-кредитных организаций занимает Банк международных расчетов (БМР), который создан в 1930 г. на основе межправительственного соглашения государств (Бельгии, Великобритании, Германии, Италии, Франции, США, Японии) и конвенции этих государств со Швейцарией, в связи с нахождением данного банка на ее территории (в Базеле). Юридически БМР имеет структуру акционерной компании, он учрежден как международная организация, деятельность которой регулируется международным правом и пользуется привилегиями и иммунитетами, необходимыми для выполнения своих функций. В настоящее время членами БМР являются более 50 стран. Россия вступила в Банк международных расчетов в 1996 г. По существу, это банк центральных банков. БМР содействует их сотрудничеству, принимает их депозиты и предоставляет им кредиты. Специфической чертой БМР является выполнение функций банка-агента при международных расчетах по валютному клирингу (ныне клирингу по операциям частных коммерческих банков в ЭКЮ, замененных евро) и другим расчетам стран-членов.

БМР организует также коллективную валютную интервенцию центральных банков с целью поддержания курса ведущих валют, выступает попечителем по межправительственным кредитам, наблюдает за состоянием еврорынка.

2. БМР – ведущий информационно-исследовательский центр. Он проводит валютно-экономические исследования в целях анализа функционирования международных финансовых рынков и согласования валютной политики государств (сбор и публикация данных о развитии международного банковского дела, системе управления в центральных банках).

3. В соответствии с уставом БМР его операции должны согласовываться с денежной политикой центральных банков соответствующих стран. В рамках БМР функционируют Базельский комитет по банковскому надзору. Роль международных финансовых институтов повышается в условиях интернационализации хозяйственных связей. В их деятельности переплетаются тенденции партнерства и противоречия, характерные для всемирного хозяйства.

11. Федеральная резервная система США

1. Федеральная резервная система США была создана в 1913 г. По совокупности своих функций ФРС США играет роль центрального банка США. В этой связи она несет ответственность за разработку и реализацию денежно-кредитной политики, банковский надзор, а также за предоставление финансовых услуг депозитным институтам и федеральному правительству. Будучи самостоятельным институтом, она не зависит ни от Конгресса США, ни от правительства.

Текущие функции ФРС:

• выполнение обязанностей центрального банка США;

• поддержание баланса между интересами коммерческих банков и общенациональными интересами;

• обеспечение надзора за банковскими учреждениями и их регулирования, защита кредитных прав потребителей;

• управление денежной эмиссией (с нередко конфликтующими целями: минимизация безработицы, поддержание стабильности цен, обеспечение умеренных процентных ставок);

• обеспечение стабильности финансовой системы;

• контроль системных рисков на финансовых рынках;

• предоставление финансовых услуг депозитариям, в том числе правительству США и официальным международным учреждениям;

• участие в функционировании системы международных и внутренних платежей;

• устранение проблем с ликвидностью на местном уровне.

2. Структура ФРС отличается от структуры большинства центральных банков мира.

Во-первых, она состоит из центрального (правительственного) органа – Совета управляющих, расположенного в столице США г. Вашингтоне, члены которого назначаются президентом США, утверждаются сенатом, и 12 региональных федеральных резервных банков (ФРБ). Следует отметить, что согласно закону о ФРС вся территория США поделена на 12 резервных округов, каждый из которых обслуживается федеральным резервным банком данного округа. Федеральные резервные банки являются главными оперативными звеньями Федеральной резервной системы США, выполняя функции центрального банка для своего округа. Каждый из них является своего рода акционерным обществом, акции которого принадлежат банкам-членам из данного округа. При этом членом регионального отделения Федерального резерва может стать любой коммерческий банк, удовлетворяющий стандартным требованиям. Сеть федеральных резервных банков выполняют такие функции ФРС США, как приведение в действие общенациональной системы расчетов, распределение национальной валюты, контроль и регулирование банков-членов и банковских холдинговых компаний, а также функцию банкира для казны США.

Во-вторых, имеется Федеральный комитет по открытому рынку, который занимается общей разработкой монетарной политики страны. Все семь членов совета управляющих являются членами комитета. К тому же пять из 12 президентов региональных резервных банков также являются членами Федерального комитета по открытому рынку. В ведении данного комитета находятся государственные экономические вопросы особой важности, в том числе экономический рост, стабильность цен, полная занятость, устойчивость международной торговли и внешних платежей.

В-третьих, существуют разнообразные экспертные консультационные советы, мнение которых также учитывается при принятии решений управлением Федеральной резервной системы США.

3. Основными инструментами денежно-кредитной политики ФРС США являются нормы обязательного резервирования, операции на открытом рынке и учетная ставка. С помощью каждого из этих инструментов ФРС США влияет на денежное предложение в экономике и фактически на ее будущее состояние.

12. Понятие банковской ликвидности

1. Ликвидность (от лат. liqulolus – жидкий, текучий) буквально означает легкость реализации. В финансовой сфере – превращение активов кредитной организации в денежные средства.

Ликвидность банка – это его способность своевременно выполнить свои обязательства по пассиву.

Она определяется степенью взаимного соответствия отдельных статей актива (размещенные средства) и статей пассива (привлеченные средства) по суммам и срокам. Если сумма обязательств превышает сумму требований банка, имеет место недостаток ликвидности, если наоборот – излишек. На практике потеря банком ликвидности приводит к неплатежеспособности банка и к наступлению банкротства. Ликвидность можно понимать как «запас» и как «поток». Запас характеризует ликвидность банка на определенный момент. Как «поток» ликвидность оценивается за определенный период и на перспективу. Каждый банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал исходя из своей ликвидности, надежности, прибыльности.

2. Факторами, обеспечивающими ликвидность банка, являются следующие:

• соблюдение определенной структуры активов банка по степени ликвидности;

• сопряженность пассивов по срокам и суммам;

• высокое качество активов и депозитов банков;

• возможность оперативного привлечения средств с межбанковского рынка, от центрального банка и путем использования новых финансовых инструментов;

• высокий уровень управления активами банка.

Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при которой активы могут своевременно преобразовываться в денежные средства, не утрачивая при этом своей стоимости, по мере востребования пассивов.

3. Структура высоколиквидных и ликвидных активов банка имеет вид:

1) денежная наличность в кассе банка (рубли и иностранная валюта);

2) драгоценные металлы;

3) остатки средств на корреспондентском счете в центральном банке;

4) легко реализуемые ценные бумаги, котируемые на бирже;

5) ссуды, предоставленные банком, срок погашения которых наступает в течение ближайших 30 дней;

6) другие платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в эти сроки.

4. Управление ликвидностью коммерческого банка в России осуществляется на двух уровнях: на уровне Банка России (централизованное управление) и на уровне коммерческого банка (децентрализованное управление).

Здесь представлен ознакомительный фрагмент книги.
Для бесплатного чтения открыта только часть текста (ограничение правообладателя). Если книга вам понравилась, полный текст можно получить на сайте нашего партнера.

Купить и скачать книгу в rtf, mobi, fb2, epub, txt (всего 14 форматов)



скачать книгу бесплатно

страницы: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Поделиться ссылкой на выделенное