The Book of BITMAN, Крипта от А до Я

скачать книгу бесплатно


Данные о доминировании отдельно взятых активов крипто-рынка. Смотреть процент от общей рыночной капитализации (доминирование):

coinmarketcap.com (https://coinmarketcap.com/ru/charts/)

На рынке существует корреляция[2 -

Корреляция – взаимосвязь двух или нескольких величин, при которой изменения одной или нескольких из них приводят к изменению другой или других]

между активами, как только растет один, падает другой, и наоборот.

Когда капитализация BTC ослабевает, увеличиваются вложения во второсортные альткоины. Корреляция криптовалют значительно изменилась по сравнению с 2017 годом. Теперь далеко не все монеты так близко принимают движения BTC на свой счёт, но все же реагируют на движения первой криптовалюты.

Конечно же, рост капитализации для любого актива это всегда хорошо, значит инвесторы готовы нести свои средства и вкладывать в проект, но помните, что рынок это живой организм и энергия его это движение средств, рынок растет, падает и постоянно меняется.

Когда кто-то зарабатывает, кто-то теряет.

Некоторый рост капитализации определенных активов может быть вызван ажиотажем в социальных сетях или новостями, с целью искусственно раздуть актив для продажи по завышенной стоимости. Так может вести себя любой манипулятор (крупный держатель актива) в лице которого могут выступать как сами создатели, так и сторонний трейдер или крупные фонды. Поэтому старайтесь понять чем обеспечен рост капитализации актива и надолго ли это?

Доминация Биткоина

Биткоин занимает первое место в мире по рыночной капитализации и занимает большую часть объема торгов на криптовалютных рынках.

С момента своего зарождения BTC был и остается доминирующей валютой. Однако последние несколько лет этот показатель значительно снизился по мере создания новых криптовалют.

Доминирование Биткоина часто зависит от так называемых «сезонов альткоинов», в которых альткоины получают значительную рыночную долю инвестиций относительно Биткоина.

Стоит отметить что доминирование Биткоина не отражает его реальную стоимость. Также важно, что рыночная капитализация не означает приток новых средств. Это показатель, основанный на циркулирующем предложении и текущей рыночной цене.

Во времена, когда BTC был единственной криптовалютой, торгуемой на биржах, его доминирование составляло примерно 100%. Сегодня, с большим количеством других криптовалют его доминирование менее 100%, но это не обязательно хорошо или плохо. Это всего лишь инструмент, который может дать нам лучшую перспективу для будущего развития индустрии.

• Когда уровень доминирования BTC увеличивается, альткоины в целом обесцениваются относительно BTC.

• Когда уровень доминирования BTC уменьшается, альткоины в целом дорожают относительно BTC.

ПОВЫШЕНИЕ УРОВНЯ ДОМИНИРОВАНИЯ – ЭТО ВСЕГДА

ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ ИНДИКАТОР ДЛЯ БИТКОИНА?

Нет, не всегда. Например, при сильном «медвежьем» тренде совокупная рыночная капитализация индустрии может стремительно сокращаться, при этом некоторые инвесторы и трейдеры, которые не выходят с рынка полностью, покупают за альткоины Биткоин.

Вследствие этого, при падении общей рыночной капитализации доля BTC может даже вырасти, так как капитализация рынка Биткоина сокращается не таким стремительным темпом. Такой тренд формируется из-за того, что Биткоин воспринимается как «безопасный актив» в крипто индустрии. Но в целом, такие периоды по определению являются «медвежьими» как для Биткоина, так и для альткоинов.

Индекс доминирования Биткоина важен для понимания общего направления рынка в текущий момент. Если индекс снижается, это означает, что инвесторы устремились в сторону альткоинов, демонстрируя склонность идти на риски. Так обычно происходит на растущем рынке.

ПРИХОД КРУПНОГО ИГРОКА/ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ

Во многом последнее ралли BTC до 69 000$ состоялось благодаря политике ФРС[3 -

Федеральная резервная система (Federal Reserve System, ФРС, Федеральный резерв, FED) – специально созданное 23 декабря 1913 года независимое федеральное агентство для выполнения функций центрального банка и осуществления централизованного контроля над коммерческой банковской системой Соединённых Штатов Америки.]

и поиску инвесторами новой возможности в очередной раз спастись от инфляции.

Пытаясь решить проблемы инфляции и ситуации с коронавирусом, ФРС продолжает печатать ничем не подкрепленные доллары (пакеты стимуляции экономики), которые уходят в рынок, но ничего не может длиться вечно, у всего есть свои последствия, по моему мнению, это бомба замедленного действия.

Крупные игроки как банки, инвестиционные фонды и компании с большой капитализацией как TESLA, понимают картину происходящего и ищут новые пути для сохранения и преувеличения капитала, и последние пару лет их внимание привлекает крипторынок.

JPMorgan[4 -

JPMorgan – американский транснациональный финансовый конгломерат, один из крупнейших банков мира.]

уже признал свою неправоту относительно Bitcoin (в 2017 они называли криптовалюту мошенничеством), включив его в список рекомендуемых инвестиционных инструментов (с поправкой на риск).

Также прослеживается связь снижения стоимости золота и роста BTC, которая образовалась за счет перетока средств в намного перспективный инструмент. Теперь очередь Morgan Stanley[5 -

Morgan Stanley – американский финансовый конгломерат, вторая по величине коммерческая транснациональная корпорация США и 34-ый в списке крупнейших банков мира, основанный в 1935 году.]

признать криптовалюту инвестиционным активом.

31 марта 2022 банк подал в SEC[6 -

SEC – комиссия по ценным бумагам и биржам США – агентство правительства США является главным органом, осуществляющим функции надзора и регулирования американского рынка ценных бумаг.]

проспект об обновлении 12 инвестиционных портфелей, в которые включит криптовалюты через покупку в Grayscale Bitcoin Trust и фьючерсов на Биткоин. Простыми словами большие деньги придут на рынок, иногда таких игроков называют smart money (умные деньги), а это говорит только о росте индустрии.

Morgan Stanley не делал официальных заявлений о предложении инвестировать в криптовалюты, однако из «внутренней записки» стало известно о таких намерениях в отношении VIP-клиентов. Это только два единичных примера, тогда как в свои инвестиционные портфели BTC уже добавили многие страховые, инвестиционные и даже государственные пенсионные фонды.

На данный момент доля их вложений невелика, но по расчетам JPMorgan, если каждый институциональный инвестор 1% своего портфеля отведет BTC, то цена вырастет до $280 000.

ИНСТИТУЦИОНЫЕ ИНВЕСТОРЫ — коллективные держатели ценных бумаг: акции и облигации.

Это крупные кредитно-финансовые учреждения, служащие посредниками между инвесторами и объектами инвестирования.

В широкий круг институционных инвесторов входят страховые и пенсионные фонды, инвестиционные компании различного вида. Наиболее крупными являются ныне страховые и пенсионные фонды.

Ралли Биткоина после снижения до 4000$ в марте 2021 с отметки в 10 800$, и рост до 69 000$ обеспечили как раз новые игроки. Они за этот период выкупили четверть предложения, при этом число ходлеров и новых инвесторов за последний год выросло в пять раз.

Индекс Страха и Жадности

Индекс страха и жадности был разработан чтобы измерять две главные эмоций, которые движут инвесторами на рынке и влияют на то, сколько они готовы платить.

Индекс страха и жадности (fear and greed index) – это параметр, показывающий, насколько склонны инвесторы совершать покупки и куда, с наибольшей вероятностью, пойдет крипторынок.

Смотреть индекс страха и жадности: alternative.me (https://alternative.me/crypto/)

Индекс измеряется в дневном, недельном, месячном и годовом периоде и может использоваться для оценки справедливости цен на криптовлютном рынке.

Логика за этим следующая, сильный страх приводит к падению цены которая ниже ее справедливой стоимости, в это время как сильная жадность приводит к росту цен.

Зачем измерять уровень страха и жадности?

Поведение игроков крипто рынка очень эмоционально. Люди становятся жадными, когда рынок растет, и это приводит к формированию FOMO[7 -

FOMO (Синдром упущенной выгоды) – навязчивая боязнь пропустить интересное событие или хорошую возможность, провоцируемая в том числе и просмотром социальных сетей.]

. Кроме того, люди часто продают свои монеты, иррационально реагируя на красные цифры курсов валют. Разработчики Индекса страха и жадности пытаются избавить пользователей от эмоциональных перенапряжений.

Как работает шкала страха и жадности?

Шкала индекса страха и жадности идет от 0 до 100. Более низкий балл означает, что на рынке больше страха, а более высокий – что начинает расти жадность. Экстремальный страх определяется как оценка от 0 до 24, выше он уступает место Страху между 25 и 49. Значение 50 – означает нейтральное настроение на рынке. Значение между 51 и 74 указывает на то, что на рынке присутствует жадность, которая перерастает в сильную жадность с рейтингом более 75.

Когда индекс показывает Экстремальный Страх, многие участники рынка начинают продавать активы, снижая цены, что может стать хорошей возможностью для покупки на спаде. Когда он показывает Экстремальную Жадность, FOMO других инвестором может предоставить отличную возможность зафиксировать прибыль, продавая активы на вершине рынка.

Тем не менее, использовать данный индекса для оценки рынка стоит с осторожностью. Индекс криптовалют основан на Fear & Greed Index фондового рынка, созданного CNNMoney. В стратегии фиксации прибыли по сравнению со стратегией покупки и удержания есть потенциальные ловушки, из которых стоит извлечь уроки.

Еще Уоррен Баффетт[8 -

Уоррен Баффетт – американский предприниматель, один из крупнейших и наиболее известных в мире инвесторов, состояние которого оценивается более чем в 100 млрд долларов. американский предприниматель, один из крупнейших и наиболее известных в мире инвесторов, состояние которого оценивается более чем в 100 млрд. долларов.]

предупреждал: «Будьте осторожными, когда другие жадничают. Будьте жадными, когда другие осторожничают». Важно не поддаваться панике, сохранять хладнокровие и не «плыть по течению», а придерживаться собственной стратегии.

Индекс сезона альткоина

Altcoin Season Index, отслеживает котировки топ-50 криптовалют по капитализации. Если 75% из этих монет показали себя лучше, чем BTC за последний сезон (90 дней), это сезон альткоинов. Из топ-50 исключены стейблкоины (Tether, DAI…) и токены, обеспеченные активами (WBTC, stETH, cLINK…)

Низкая доля Биткоина на рынке говорит о том, что инвесторы готовы к риску, так как они переводят часть средств из рынка BTC, в более рисковые активы – альткоины.

Чаще это происходит на растущем рынке, когда инвесторы пытаются найти более прибыльные активы, чем первая криптовалюта. При этом во время снижения происходит обратный процесс, поскольку альткоины практически всегда теряют на просадках крипторынка значительно больше, чем BTC.

Что такое сезон альткоинов?

Для рынка характерна цикличность. Если капитализация и доминация биткоина увеличиваются, это влечет за собой рост остальных активов. После резкого роста цены чаще всего инвесторы фиксируют прибыль и переливают капитал в другие монеты. Рост BTC замедляется, а криптовалюты догоняют лидера.

Сегодня на рынке представлено свыше 7000 монет. Уже через несколько лет после запуска сети Биткоина начали появляться другие криптовалюты.

Большинство из них в разной степени копировали код первой валюты, поэтому и получили название «альткоины».

Но не все разработчики только копировали чужие разработки. На рынке существует достаточно активов с уникальным кодом, тем не менее название альткоинов навсегда закрепилось за ними.

Под сезоном альткоинов обычно подразумевают уменьшение доминирования биткоина на рынке, когда другие токены сокращают разницу по размеру капитализации.

Смотреть сезон альткоинов:

www.blockchaincenter.net/altcoin-season-index (https://www.blockchaincenter.net/altcoin-season-index/)

Данный индекс это возможный ответ на вопрос:

Идет ли сейчас сезон альткоинов?

В среднем Сезон длится три месяца, поэтому создатели сервиса просматривают показатели всех топ-50 монет за последние 90 дней. Чем больше альткоинов растут по отношению к BTC, тем выше индекс сезона альткоинов.

Если же 75% всех альткоинов растут быстрее BTC за последние 3 месяца, это означает, что сезон альткоинов в разгаре!

Если же растут быстрее Биткоина менее 25% альткоинов из топ-50 – это значит мы наблюдаем BTC сезон.

Причины активного роста монет

Инвесторы обращают внимание на альткоины по следующим причинам:

• Технологичность. Фундаментально некоторые криптовалюты оказываются функциональней. Их можно использовать не только для переводов, но и строить на их базе экосистемы. Хороший пример Ethereum – смарт-контракты сделали сеть основной площадкой для ICO в 2017.

• Диверсификация. Опытные инвесторы предпочитают вкладывать деньги в разные активы. Поэтому при инвестициях в криптовалюты часть средств уходит в BTC, а остаток разделяется между альткоинами.

• Памп-резкий рост цены. Цифровые активы с низкой капитализацией часто намеренно накачиваются капиталом – памп. Резкое увеличение стоимости становится следствием сговора группы трейдеров. Обычно после этого происходит дамп-резкое падение цены, и цена возвращается к прежним значениям.

Так же не стоит забывать о силе массмедиа и соцсетей. Большая часть крипто сообщества общается в твиттере, и у вас как у настоящего криптана тоже должен быть Твиттер аккаунт, он нам еще пригодиться для участия в разнообразных акциях по раздаче бесплатной криптовалюты и даже поиска новой информации.

Заявления знаменитостей быстро распространяются в сети. Наибольшее влияние оказывают высказывания и мнение Илона Маска. В 2021 году предприниматель опубликовал сообщение с щенком, которого назвал Floki. Одноименный токен после этого подорожал на 1300%. Или что уж говорить, сколько было сказано Маском про DOGE, который вырос более чем в 60 раз.

Учитывая объем аудитории и популярность таких личностей, доверчивые и неквалифицированные инвесторы следуют общим настроениям и производят покупки таких рискованных монет как мем-коины и другого шлак. Не рассчитывайте на этом разбогатеть, это только временная популярность и в дальнейшем многие инвесторы теряют на таких инвестициях.

Относитесь с осторожностью к рекламе и общему настроению, будьте в тусовке, но не следуйте слепо за толпой.

ГЛАВА 5.

Как создать инвестиционный

портфель?

Какой бы рынок для инвестирования и приумножения капитала вы не выбрали, необходимо понять главную суть:

Инвестиции — это вложения средств/капитала с целью получения прибыли для последующего приумножения и сохранения.

Данные вложения это последовательная работа на протяжении долгого времени. Средства которые необходимо постоянно выделять из доходов других сфер.

Простыми словами, учитесь копить средства и заставляйте их работать на вас. Тем более, что крипта дает возможность начать с нескольких долларов, тут нет минимального порога входа.

Инвестиции позволяют обеспечить финансовую уверенность в будущем. В отличие от обычных накоплений, когда деньги постепенно обесцениваются. Инфляция съедает в среднем от 10 до 15% сбережений ежегодно.

Цель любого инвестирования – приумножить вложенные средства. Получить желаемое в будущем невозможно без действий в настоящем. Для этого потребуются достаточно терпения и самодисциплины. Вне зависимости от ваших возможностей стоит попробовать, даже с маленьких и незначительных сумм на первый взгляд.