Юрий Алексеев.

Экономика предприятия



скачать книгу бесплатно

Определите коэффициенты экстенсивной, интенсивной и интегральной загрузки станков, а также производственную мощность участка и фактический выпуск продукции за год.

Глава 3
Оборотные средства

3.1. Сущность оборотных средств, их состав и структура

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств.

Оборотные средства – это денежные средства, авансируемые компанией в свои текущие операции, которые предназначены для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции.

В отличие от основных средств, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном (операционном) цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Отметим, что наряду с термином «оборотные средства», в литературе используются также такие термины, как «текущие активы», «оборотные активы», «оборотный капитал». Зачастую эти термины многими авторами отождествляются как одна и та же составляющая имущества предприятия. Оборотный капитал предприятия (оборотные средства) представлен во II разделе бухгалтерского баланса.

Оборотные средства предприятия находятся в постоянном движении, принимают при этом различные формы, совершая кругооборот. В каждом кругообороте они проходят три стадии.

На первой стадии денежные средства предприятия используются для приобретения сырья, материалов, топлива, комплектующих изделий и т. п., необходимых для осуществления производственной деятельности (формируются производственные запасы). На этой стадии оборотные средства из денежной формы переходят в товарную форму.

На второй стадии производственные запасы превращаются в незавершенное производство и готовую продукцию.

На третьей стадии происходит процесс реализации продукции и поступление денежных средств от покупателей за реализованную продукцию. На полученные денежные средства предприятие, прежде всего, пополняет производственные запасы, тем самым, возобновляя процесс производства и весь кругооборот денежных средств предприятия. К тому же, денежная форма, которую оборотные средства приобретают на завершающей стадии кругооборота, является одновременно началом нового процесса кругооборота средств (рис. 3.1).

И так происходит непрерывно по схеме:


Д – Т – П – Г – Д


где Д – денежные средства, авансируемые предприятием;

Т – товарные запасы, необходимые предприятию;

П – производство;

Г – готовая продукция;

Д’ – денежные средства, полученные от продажи продукции.


Рис. 3.1. Кругооборот оборотных средств


Однако это не означает, что оборотные средства последовательно переходят из одной стадии кругооборота в другую. Напротив, они одновременно находятся во всех трех стадиях кругооборота.

Что-то в каждый момент времени покупается, производится, продается и снова покупается. Именно это и обеспечивает непрерывность и бесперебойность производства и реализации продукции.

Существует прямая зависимость между длительностью производственного цикла предприятий и их потребностью в оборотных средствах. Чем продолжительнее цикл, тем больше оборотных средств вовлечено в их непрерывный кругооборот. При этом следует иметь в виду, что время нахождения средств на каждой стадии кругооборота неодинаково. Оно зависит от потребительских и технологических свойств продукции, особенностей ее производства и реализации. Таким образом, общая длительность кругооборота оборотных средств зависит от времени нахождения оборотных средств на каждой стадии кругооборота. На практике это означает, что увеличение длительности кругооборота оборотного капитала приводит не только к отвлечению собственных денежных средств, но и к необходимости привлечения дополнительных источников с тем, чтобы не нарушать непрерывность процесса производства и реализации продукции.

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Подчеркивая функциональное назначение отдельных элементов оборотных средств, их прежде всего, подразделяют на две части: оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они включают в себя следующие элементы.

Производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. К ним относятся – сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта.

Сырье – это продукцией добывающих отраслей и сельского хозяйства.

Материалы представляют собой предметы труда, прошедшие определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные. Основные материалы непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани). Вспомогательные материалы необходимы для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят (смазки, реагенты).

Полуфабрикаты – продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть собственные и покупные. Если полуфабрикаты не производятся на собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным и входят в состав производственных запасов.

Тара и тарные материалы представляют собой все виды упаковки и материалы, необходимые для их изготовления.

Незавершенное производство (НЗП) – это предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся в процессе обработки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью в одних цехах и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия (это продукция, которая не закончена производством и находится на разных его стадиях).

Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, которые производятся в данном периоде, а погашаются за счет издержек будущих периодов (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования, маркетинг и др.).

Другая часть оборотных средств, которая обслуживает сферу обращения, называется фондами обращения. Фонды обращения включают:

готовую продукцию предприятия (находящуюся на складах, а также отгруженную покупателям и находящуюся в пути);

денежные средства (деньги в кассе, на расчетном и других счетах);

дебиторскую задолженность.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств. Структура оборотных средств на разных предприятиях различна. Она зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

Например, доля производственных запасов весьма высока в энергетике (80 %), в легкой и пищевой промышленности (75 %). Незавершенного производства вообще нет в добывающих отраслях и в электроэнергетике, а в судостроении оно составляет до 90 %.

Общим в структуре оборотных средств различных отраслей промышленности является преобладание средств, размещенных в сфере производства. На их долю приходится более 70 % всех оборотных средств.

Состав и структуру оборотных средств можно представить в виде схемы на рисунке 3.2. Здесь же видно, что все оборотные средства, исходя из особенностей планирования и определения их оптимальной величины, подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Подробнее о нормировании оборотных средств речь пойдет в следующем параграфе.


Рис. 3.2. Состав и структура оборотных средств предприятия


Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют важное значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на складе указывает на снижение объема реализации, следовательно, и прибыли. Все это свидетельствует о том, что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости.

3.2. Определение потребности предприятия в оборотных средствах

Определение потребности предприятия в оборотных средствах осуществляется в процессе их нормирования, то есть определения норматива оборотных средств. Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения. Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. Величина норматива не является постоянной. Она зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.

Потребность предприятия в оборотных средствах определяется при составлении финансового плана. В индустриально развитых странах движение денежных потоков планируется очень тщательно, платежные календари соблюдаются достаточно точно. Это позволяет нормировать все элементы оборотных средств. Нестабильность экономической ситуации в России и срывы в расчетах приводят к тому, что крайне сложно нормировать продукцию, находящуюся в пути и денежные средства в расчетах. Поэтому все оборотные средства делят на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым средствам относятся все производственные оборотные фонды, а из фондов обращения – готовая продукция на складе. Ненормируемые оборотные средства – это оставшаяся часть фондов обращения.

Существуют несколько методов расчета норматива оборотных средств.

Коэффициентный метод состоит в уточнении действующего в базовом периоде норматива оборотных средств (Ноб), в соответствии с изменениями в этом периоде показателей производства, влияющих на величину этих средств. Расчет может быть осуществлен по формуле:


Ноб = Нбаз * Iq,


где Нбаз – базовое значение норматива оборотных средств;

Iq – индекс изменения объема производства в плановом периоде по отношению к базовому периоду.


Метод прямого расчета – это расчет нормативов по каждому нормируемому элементу оборотных средств и последующего их суммирования. В процессе нормирования данным методом устанавливаются частные и совокупный (общий) нормативы. К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах (сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, тары); на незавершенное производство, в расходах будущих периодов, по остаткам готовой продукции. После того как определены частные нормативы, определяется совокупный норматив путем сложения частных нормативов.


Нос = Нм + Ннзп + Нрбп + Нгп


где Нос – общий (совокупный) норматив оборотных средств;

Нм – норматив оборотных средств на сырье и материалы;

Ннзп – норматив оборотных средств на обеспечение незавершенного производства;

Нрбп – норматив оборотных средств на расходы будущих периодов;

Нгп – норматив оборотных средств по остаткам готовой продукции.


Совокупный норматив оборотных средств (Нос) – это показатель, характеризующий расчетную сумму денежных средств, необходимую предприятию для ритмичной и результативной деятельности.

Особенности различных элементов оборотных средств определяют специфику их нормирования. Рассмотрим основные способы нормирования четырех важнейших элементов оборотных средств.

а) Норматив оборотных средств на сырье и материалы определяется путем умножения однодневного их расхода на норму запаса в днях.


Нм = Рм * НЗ,


где Рм – однодневный расход сырья, материалов и др., руб.;

НЗ – норма запаса, дней.

Однодневный расход определяется путем деления затрат на определенный элемент оборотных средств за календарный период на продолжительность этого периода (360 дней – год, 90 дней – квартал, 30 дней – месяц).

При установлении нормы производственных запасов (НЗ) различают:

Текущий запас – основной запас, предназначенный для бесперебойного обеспечения производства в период между двумя очередными поставками. На размер текущего запаса влияют следующие факторы: условия поставки (периодичность, объем каждой поставки) и график передачи материалов со склада в производство. Поэтому норма текущего запаса складывается из половины продолжительности времени между очередными поставками.

Страховой (гарантийный) запас – второй по величине вид запаса, который создается для устранения возможных перебоев в снабжении (срыв поставки, задержка в пути и т. п.). Как правило, он устанавливается в процентном отношении от величины текущего запаса, с учетом среднего числа дней отклонений от плановых поставок. Чаще всего, размер страхового запаса определяют как 50 % от текущего запаса, но он может быть как больше, так и меньше этой величины в зависимости от местоположения поставщиков и вероятности перебоев в поставках. Так, в случаях, когда предприятие расположено вдали от путей, либо использует нестандартные, уникальные материалы, норма страхового запаса может быть увеличена до 100 %. При поставке материалов по прямым договорам страховой запас сокращается до 25–30 %.

Подготовительный (технологический) запас – создается в случаях, когда какой-то вид сырья нуждается в предварительной обработке (или выдержке) для придания ему определенных свойств. Например, при подготовке к производству некоторых видов сырья и материалов необходимо время на подсушку, разогрев, размол и т. д. Нормы времени, необходимые для этих операций, устанавливаются по каждой операции на средний размер партии поставки на основании технологических расчетов. Этот запас учитывается в том случае, если операции по подготовке не являются частью процесса производства.

Таким образом, норма запаса исчисляется как сумма норм оборотных средств в текущем, страховом и подготовительном запасах:


НЗ = НЗтек + НЗподг + НЗстр,


Полученная общая норма умножается на однодневный расход по каждому виду или группам материалов.


Пример. Годовая потребность в материале составляет 7200 тыс. руб. Норма запаса в днях составляет 15 дней (т. е. материал должен быть поставлен за 15 дней до его запуска в производство). Необходимо рассчитать норматив оборотных средств на материал.

Решение. Однодневный расход материала составляет 7200 000: 360 = 20 000 руб. Норматив оборотных средств на материалы: 20 000 * 15 = 300 000 руб. Это значит, что в течение года предприятие должно поддерживать запас материала на уровне 300 000 руб., в противном случае могут возникнуть сбои в работе.

Средняя норма оборотных средств на материалы в целом по предприятию рассчитывается аналогично рассмотренному выше примеру, либо как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам материалов.

Нормируются также оборотные средства в запасах вспомогательных материалов, топлива, тары, запасных частях для текущего обслуживания и ремонтов оборудования, малоценного и быстроизнашивающегося инструмента и инвентаря. Эти нормативы рассчитываются произведением нормы запаса в рублях, установленной по отношению к определенному показателю, и общей плановой величины последнего. Например, норма запаса запасных частей для техобслуживания и ремонта устанавливается в рублях на 1 тыс. руб. балансовой стоимости оборудования.

б) Норматив оборотных средств в незавершенном производстве рассчитывается как произведение трех показателей:

1) однодневной себестоимости продукции (Ссут.),

2) длительности производственного цикла изделия в днях (Тц),

3) коэффициента нарастания затрат (Кнз).


Ннзп = Ссут. * Тц * Кнз


Себестоимость производимой продукции в день (Ссут.) можно рассчитать как отношение суммы затрат на производство товарной продукции на продолжительность периода в днях, или же произведением количества производимой продукции в день на производственную себестоимость одного изделия.

Длительность производственного цикла (Тц) – это время от первой технологической операции до полного изготовления изделия (до приемки изделия на склад готовой продукции). Он рассчитывается исходя из принятой технологии изготовления продукции. Чем меньше длительность производственного цикла, тем меньше иммобилизация денежных средств в расходах незавершенного производства.

Коэффициент нарастания затрат (Кнз) отражает степень готовности изделий и требует специальных предварительных расчетов. Наиболее точно его можно определить путем распределения затрат по дням производственного цикла. Однако при большой номенклатуре изготовляемой продукции этот способ определения коэффициента нарастания затрат может оказаться чрезмерно трудоемким. Поэтому на предприятиях, изготовляющих материалоемкую продукцию и из-за этого нуждающихся в значительных одноразовых затратах, коэффициент нарастания затрат исчисляют следующим образом. Все производственные затраты подразделяют на первоначальные (т. е. затраты, осуществляемые в начале производственного цикла – сырье, материалы, покупные полуфабрикаты) и нарастающие (амортизация, заработная плата, пар, вода, энергия и т. д.). При равномерном нарастании затрат коэффициент нарастания затрат определяется путем деления первоначальных затрат и половины остальных расходов на общую сумму затрат на производство продукции.


Кнз = (а + 0,5 * в) / (а + в)


где а – затраты, производимые в начале процесса производства;

в – последующие затраты до окончания производства изделия.

Если равномерность в нарастании затрат отсутствует, то Кнз определяется по графику последовательности нарастания затрат по главным изделиям.

Расчет норматива оборотных средств на незавершенное производство в отдельных отраслях промышленности может производиться иными способами в зависимости от характера производства.

в) Норматив оборотных средств на расходы будущих периодов определяется прямым счетом, путем составления соответствующих смет.

Размер расходов будущих периодов обычно определяется лишь спецификой операций. Расходы будущих периодов не составляют значительной доли оборотного капитала и не играют особой роли с финансовой точки зрения.

г) Норматив оборотных средств по остаткам готовой продукции на складе предприятия определяется как произведение однодневного выпуска готовой продукции по производственной себестоимости (Qсут) и нормы запаса готовой продукции (НЗгп).


Нгп = Qсут * НЗгп


Норма запаса по готовой продукции (НЗгп) устанавливается в зависимости от времени оформления платежных документов, времени на комплектование партий отгруженной продукции, времени на упаковку и транспортировку, а также от времени погрузки в транспортные средства.

Норматив оборотных средств по остаткам готовой продукции можно рассчитать иначе, с использованием процентного числа, которое определяется как произведение нормы запаса и удельного веса данной продукции в общем объеме затрат на производство готовой продукции.


Пример. Рассчитать норматив оборотных средств по остаткам готовой продукции. Исходные данные и решение примера представлены в таблице 3.1.


Таблица 3.1

Пример расчета норматива оборотных средств


Решение:

1. Рассчитаем среднюю норму оборотных средств, для чего:

а) определим удельный вес себестоимости каждого вида продукции в общем объеме готовой продукции, в % (гр.5);

б) установим процентные числа по каждому виду продукции, а также в целом по предприятию (гр.6);

в) рассчитаем среднюю норму оборотных средств по всей продукции, для чего полученное процентное число разделим на 100:


856,6: 100 = 8,565 дня.


2. Рассчитаем норматив оборотных средств:


(5747,06: 360) * 8,565 = 137 тыс. руб.


Напоминаем, что совокупный норматив оборотных средств равен сумме нормативов по всем их элементам.

Предприятия имеют возможность управлять и ненормируемыми оборотными средствами. Для этого необходимо совершенствовать систему кредитования и расчетов.

Рассмотренный выше способ определения потребности предприятия в оборотных средствах используется, как правило, на крупных промышленных предприятиях. На средних и малых предприятиях для расчета можно использовать упрощенный подход.

В самом общем виде норматив оборотных средств может быть определен как произведение ежедневного расхода денежных средств на период связывания капитала, который складывается из времени хранения сырья и материала на складе за минусом срока оплаты поставщикам, времени производства, времени хранения готовой продукции и срока платежа потребителя. Потребность в оборотном капитале определяется как произведение ежедневного расхода денежных средств (средний показатель затрат на материалы, заработную плату и накладные расходы) на период связывания капитала.


Пример. Ежедневный расход денежных средств составляет (руб.):

Расходы на материалы – 100 000

Расходы по заработной плате – 20 000

Накладные расходы – 4 000

__________________________________________

Всего расходов: 124 000

Период связывания капитала (дни):

Срок оплаты поставщиков – 14

Хранение материалов + 20

Производство + 10

Хранение готовой продукции + 4

Срок платежа потребителя + 25

_________________________________________

Всего 45


Потребность в оборотном капитале равна: 124 000 руб. * 45 = 5 580 000 руб.

Здесь представлен ознакомительный фрагмент книги.
Для бесплатного чтения открыта только часть текста (ограничение правообладателя). Если книга вам понравилась, полный текст можно получить на сайте нашего партнера.

Купить и скачать книгу в rtf, mobi, fb2, epub, txt (всего 14 форматов)



скачать книгу бесплатно

страницы: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16