Максим Башкатов.

Блокчейн на пике хайпа. Правовые риски и возможности



скачать книгу бесплатно

1) гражданского законодательства и законодательства о рынке ценных бумаг[144]144
  Булгаков И. I Правовые вопросы использования технологии блок-чейн // Закон. 2016. № 12. С. 81-88.


[Закрыть]
(решение вопроса о месте виртуальной валюты в системе объектов гражданских прав; установление ответственности лиц, задействованных в функционировании распределенных реестров; оптимизация порядка голосования в юридических лицах; лицензирование деятельности профессиональных участников рынка виртуальной валюты[145]145
  Практика лицензирования криптовалютных бирж существует, например, на Филиппинах (см.: Higgins S. The Philippines Just Released New Rules for Bitcoin Exchanges // CoinDesk. 2017. URL: http://www.coindesk.com/philippines-just-released-new-rules-bitcoin-exchanges/; Bankgo Sentral Ng Pilipinas / Circular No. 944. Guidelines for Virtual Currency (VC) Exchanges. June 2. 2017. URL: http://www.bsp.gov.ph/regulations/regulations.asp7kN3748).


[Закрыть]
; регламентация статуса виртуальных валют в инвестиционной деятельности);

2) налогового законодательства (идентификация налогоплательщиков, исчисление налогов на транзакционную деятельность, определение налоговой базы, оказание посреднических услуг на рынке виртуальных валют, налогообложение вознаграждения майнеров, возможность создания льготных зон и территорий опережающего развития с целью поощрения блокчейн-стартапов[146]146
  Подобные правила предлагается ввести в Швейцарии (см.: The Federal Council. Federal Council initiates consultation on new Fintech regulations. 2017. URL: https://www.admin.ch/gov/en/start/documentation/media-releases.msg-id-65476.html).


[Закрыть]
);

3) законодательства о валютном регулировании (эффективный контроль инфляции; правовая квалификация операций, связанных с приобретением или реализацией криптовалют с использованием валютных ценностей либо валюты РФ[147]147
  ФНС России в Письме от 03.10.2016 г. № ОА-18-17/1027 выразила позицию, в соответствии с которой операции, связанные с приобретением или реализацией криптовалют с использованием валютных ценностей (иностранной валюты и внешних ценных бумаг) и (или) валюты Российской Федерации, являются валютными операциями и должны осуществляться через счета резидентов, открытые в уполномоченных банках.


[Закрыть]
; раскрытие органам и агентам валютного контроля информации об операциях купли-продажи криптовалют; регламентация национальной платежной системы);

4) законодательства о персональных данных, законодательства о защите прав потребителей (защита и локализация персональных данных, определение мер ответственности, осуществление права на забвение с учетом необратимости операций в распределенных реестрах);

5) законодательства о банках и банковской деятельности (финансовый и пруденциальный надзор; регламентация мер, нацеленных на сокращение системного риска; регламентация применения блокчейна при осуществлении расчетов[148]148
  The European Securities and Markets Authority.

Report on Distributed Ledger Technology Applied to Securities Markets. 2017. URL: https://www.esma.europa.eu/ press-news/esma-news/esma-assesses-dlt’s-potential-and-interactions-eu-rules.


[Закрыть]);

6) законодательства о борьбе с отмыванием денежных средств (идентификация пользователей распределенных реестров; оптимизация финансового надзора; разработка превентивных мер, нацеленных на противодействие финансированию терроризма)[149]149
  Financial Action Task Force. Virtual Currencies: Key Definitions and Potential AML/CFT Risks. 2014. URL: http://www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/ reports/Virtual-currency-key-definitions-and-potential-aml-cft-risks.pdf; Guidance for a Risk-Based Approach [to] Virtual Currencies. 2015. URL: http://www.fatf-gafi. org/media/fatf/documents/reports/Guidance-RBA-Virtual-Currencies.pdf.


[Закрыть]
;

7) законодательства о связи (квалификация статуса майнеров, операторов распределенных реестров).

Таким образом, исследование свойств и рисков внедрения распределенных реестров и анализ вопросов применения существующих правовых средств в отношении инновационных продуктов являются оптимальной стратегией для регуляторов и участников рынка. В отсутствие регулирования и проверенных механизмов имплементации блокчейн может быть как полезным, так и опасным для пользователей инструментом.

2. Регистрация прав и учет

2.1. Целесообразность внедрения блокчейн-регистрации

Система регистрации прав и активов в текущем состоянии далека от идеальной. В значительной части мира земельные реестры пребывают в неудовлетворительном состоянии, в том числе по причине недостоверности и дороговизны ведения. Отсутствие действенных способов гарантировать имущественные права и засвидетельствовать их наличие является причиной несправедливости, угрожает безопасности всех участников рынка и частных лиц. Это затрудняет использование недвижимости и земельных участков в качестве обеспечения, снижает инвестиционную привлекательность объектов проектного финансирования и препятствует созданию новых рабочих мест[150]150
  The Economist. The Great Chain of Being Sure about Things. 2015.


[Закрыть]
. К недостаткам существующих систем регистрации относятся коррумпированность и малая степень доверия, низкая скорость операций по внесению и изменению, централизация, высокая стоимость обслуживания, чрезмерная роль письменной документации при внесении изменений в реестр[151]151
  Blockchain: Application for Registries? // IACA. 2016. URL: https://www. iaca.org/wp-content/uploads/Blockchain-Application-for-Registries-6-7-2016.pdf.


[Закрыть]
.

Вместе с тем регистрация собственности является одним из ключевых показателей, применяемых Всемирным банком при оценке инфраструктуры ведения бизнеса. По этому показателю Российская Федерация в настоящее время занимает девятую позицию[152]152
  World Bank. Doing Business. URL: http://russian.doingbusiness.org/rankings.


[Закрыть]
. Рейтинг учитывает эффективность процедуры регистрации прав собственности и качество системы управления земельными ресурсами (индексы надежности инфраструктуры, прозрачности информации, географического охвата, механизмов разрешения земельных споров)[153]153
  Ibid. URL: http://russian.doingbusiness.org/Methodology/Registering-Property.


[Закрыть]
. По мере ускорения рыночных отношений и модернизации существующих институтов значение регистрационных действий будет расти.

Следует отметить, что введение электронных методов обработки информации способствует увеличению экономической активности: в 2016 г. среднемесячный прирост заявлений о регистрации прав в электронном виде составил 27%, доля электронных услуг Росреестра по итогам 11 месяцев 2016 г. составила 70,4%[154]154
  Росреестр. Бесконтактные технологии Росреестра набирают популярность. URL: https://rosreestr.ru/site/press/news/beskontaktnye-tekhnologii-ros-reestra-nabirayut-populyarnost/.


[Закрыть]
. В конце 2016 г. Росреестр и Сбербанк России представили совместный проект электронной регистрации недвижимости, приобретаемой в ипотеку[155]155
  Росреестр. Росреестр и Сбербанк России представили совместный проект по электронной регистрации недвижимости. URL: https://rosreestr.ru/ site/press/news/rosreestr-i-sberbank-rossii-predstavili-sovmestnyy-proekt-po-elek-tronnoy-registratsii-nedvizhimosti/.


[Закрыть]
. Эти инициативы подтверждают общий курс на ускорение и упрощение работы регистрационной инфраструктуры. По мере увеличения количества сделок, подлежащих обязательной регистрации, издержки на ведение реестра повышаются[156]156
  Deloitte. Blockchain Applications in the Public Sector // Deloitte. 2016. URL: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/uk/Documents/ Innovation/deloitte-uk-blockchain– app -in-public – sector, pdf.


[Закрыть]
, как и стимулы к злоупотреблению правами, совершению мошеннических действий[157]157
  Title Fraud Costing Land Registry Millions’ – Claim // Estate Agent Today.
  2015. URL: https://www.estateagenttoday.со.uk/breaking-news/2015/8/title-fraud-costing-land-registry-millions-claim.


[Закрыть]
.

Использование блокчейн-решений может привести к снижению транзакционных издержек государства и бизнеса на обслуживание регистрационной системы. Кроме того, распространение децентрализованных реестров в теории будет способствовать усовершенствованию процессов местного и государственного управления и снижению количества судебных споров[158]158
  The UK Government Office for Science. Distributed Ledger Technology: Beyond Block Chain. 2015. P. 70.


[Закрыть]
. Эта технология поможет сократить издержки поиска информации, обеспечить достоверность используемой контрагентами информации без ущерба для динамики оборота и рынка[159]159
  Fairfield J. A. T BitProperty // Southern California Law Review. 2014—2015. Yol. 88. No. 4. P. 809-811.


[Закрыть]
. Использование распределенных реестров служит альтернативой неэффективной, дорогой, некорректной и небезопасной системе регистрации активов[160]160
  Deloitte. Blockchain applications in the public sector // Deloitte. 2016. URL: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/uk/Documents/Innovation/de-loitte-uk-blockchain-app-in-public-sector.pdf.


[Закрыть]
.

1.2. Механизм блокчейн-регистрации: целесообразность внедрения

Применение блокчейна при регистрации прав и активов востребовано в силу прикладных свойств распределенных реестров: достоверности записей и невозможности их произвольной отмены. Благодаря этим свойствам блокчейн может применяться в равной степени для хранения и передачи прав и активов.

Прежде всего блокчейн может использоваться для регистрации тех юридически значимых фактов, относительно которых необходима договоренность сторон или пользователей. Следовательно, содержание транзакций по-прежнему зависит от воли и волеизъявления сторон на совершение сделок. Речь идет о соглашениях, распорядительных сделках с активами либо правами. Так, например, «цветные» монеты в протоколе Bitcoin применяются для передачи прав на активы[161]161
  Swanson T Smart Property, Colored Coins and Mastercoin // CoinDesk. 2014. URL: http://www. coindesk.com/smart-property-colored-coins-mastercoin/.


[Закрыть]
, а регистрируемые на виртуальной платформе Ethereum смарт-контракты используются для заключения и исполнения сделок на рынке электроэнергетики, при управлении цепями поставок, заключении брачных контрактов и т. д.[162]162
  A Current List of Use Cases for Ethereum // Medium.com. 2016. URL: https://medium.eom/@AroundTheBlock_/a-current-list-of-use-cases-for-ethere-um-b8caa5807553#.iwmtm9v7c.


[Закрыть]

Вне зависимости от сферы применения функциональное назначение распределенных реестров заключается в подтверждении воли пользователей при совершении транзакции (proof of satisfaction). Главным образом это возможно за счет создания новых блоков, находящихся в криптографической связи с предшествующими блоками цепочки. Технические характеристики блокчейна позволяют обеспечивать неприкосновенность хранения данных, а при необходимости – передачу информации и ее верифицируемые изменения.

В зависимости от функций блокчейн-реестры могут использоваться для подтверждения юридических фактов или хранения данных[163]163
  Lewis A. The Emergence of Blockchains as Activity Registers // CoinDesk.
  2016. URL: http://www.coindesk.com/emergence-blockchains-activity-registers/.


[Закрыть]
. Информация о зарегистрированных в блокчейне транзакциях сохраняется на компьютере каждого пользователя, имеющего доступ к распределенной цепочке данных. По мере записи данных в новые блоки распределенный реестр обновляется автоматически. Соответственно, копия реестра в его актуальной редакции имеется у каждого пользователя, что обеспечивает сохранность данных.

При этом, в отличие от традиционных реестров и хранения данных с использованием облачных технологий, контроль за аутентичностью записей осуществляется всем сообществом пользователей. Консенсус пользователей необходим для внесения записей в новые блоки. Последнее свойство используется рядом стартапов, предоставляющих инновационные услуги по распределенному хранению данных в блокчейне[164]164
  Stop. Encrypted Cloud Storage // Stop. 2017. URL: https://stop.io; Gault M. BlockCloud: Re-inventing Cloud with Blockchains // Guardtime. 2017. URL: https:// guardtime.com/blog/blockcloud-re-inventing-cloud-with-blockchains; Tanzarian A. How Blockchain Tech Could Revolutionize Data Storage // CoinTelegraph. 2017. URL: https://cointelegraph.com/news/how_blockchain_tech_could_revolutionize_ data storage; Acronis. Acronis Blockchain Technology Initiative // Acronis. 2017. URL: http://www.acronis.com/ru-ru/business/blockchain-notary/.


[Закрыть]
.

Такие свойства блокчейна, как повышенная надежность хранения данных и высокая скорость их передачи, обусловливают эффективность использования блокчейна для регистрации данных. В частности, в настоящее время блокчейн применяется для регистрации прав на активы и отслеживания изменений в отношении данных прав. В настоящее время существуют две модели регистрации прав и активов в распределенных реестрах с хранением и использованием токенов.

Модель реестра активов. Запись о транзакции в блокчейне представляет собой актив и существует в виде токена. В данном случае речь идет о реестре активов (<digital assets). Токен не является символом, отражающим реальный актив или право требования, но обладает собственной ценностью. Характерным примером подобной модели является биткойн. Биткойн обладает собственной ценностью, и она выражается в единицах виртуальной валюты.

Информация о транзакциях с биткойном регистрируется в распределенных реестрах. Изменения в отношении реальных (а не виртуальных) обязательств при этом не происходит. Реальных прав требования в результате блокчейн-транзакции не возникает. Информация, содержащаяся в блокчейне, сама по себе является ценной для пользователей. Соответственно, они заинтересованы в ее хранении и, если это необходимо, быстрой и безопасной передаче другому пользователю. Регистрация сделок в блокчейне сама по себе является ценностью. В XXI в. так называемый Интернет ценности (Internet of Value) становится многофункциональной платформой для совершения коммерческих операций[165]165
  The Internet of Value-Exchange // Deloitte. 2017. URL: https://www2.de-loitte.com/content/dam/Deloitte/uk/Documents/Innovation/deloitte-uk-internet-of-value – exchange. pdf.


[Закрыть]
. Оптимизация регулирования этой платформы является предпосылкой развития рынков в условиях новой экономики, обеспечивая доверие и эффективность взаимодействия контрагентов[166]166
  Elison M. Chris Larsen on the Internet of Value // Ripple. 2016. URL: https://ripple.com/insights/chris-larsen-on-the-internet-of-value/.


[Закрыть]
.

Модель реестра прав. Регистрируемый в блокчейне токен удостоверяет право контрагента на получение предоставления по требованию, которое существует в действительности. Не являясь активом, токен представляет собой своего рода виртуальный символ, обозначающий право требования реального актива. Передача данного «символа» свидетельствует о передаче актива. Такая модель регистрации может быть обозначена как реестр прав требования (digital claims). Особенность этой регистрационной модели заключается в противопоставимости регистрируемого права обязанностям третьих лиц. Регистрация сделки в блокчейне корреспондирует реальному праву. Внесение изменений в распределенный реестр свидетельствует об осуществлении права в относительном правовом отношении и требует исполнения контрагентами корреспондирующих данному праву обязанностей. Наиболее ярким примером использования блокчейна в этом качестве является сервис Ripple, предлагающий услуги по регистрации в блокчейне прав требования[167]167
  Solutions. Lor Instant, Certain, Low-Cost International Payments // Ripple.
  2017. URL: https://ripple.com/solutions/.


[Закрыть]
. В частности, сервис предлагает альтернативу корреспондентским счетам, используемым в межбанковских расчетах[168]168
  Technology. Plug-and-play infrastructure for financial institutions // Ripple. 2017. URL: https://ripple.com/technology/.


[Закрыть]
. В рамках данной системы использующие распределенный реестр банки выпускают токены, обеспеченные материальным активом.

Токен может подтверждать право собственности на объект недвижимости либо земельный участок (в протоколе Bitcoin подобная функция реализуется через так называемые «цветные» монеты, символизирующие реальный актив[169]169
  Swanson I Smart Property, Colored Coins and Mastercoin // CoinDesk. 2014. URL: http://www. coindesk.com/smart-property-colored-coins-mastercoin/.


[Закрыть]
). Переход права на материальный актив осуществляется посредством передачи токенов между пользователями. Передача токена означает переход права[170]170
  Deloitte. Blockchain applications in the public sector // Deloitte. 2016. URL: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/uk/Documents/Innovation/de-loitte-uk-blockchain-app-in-public-sector.pdf.


[Закрыть]
. Важно отметить, что токен «символизирует» и представляет актив или право – дематериализации актива не происходит (т. е. токен сам по себе не является ценной бумагой, акцией/долей или правом). Принадлежность токена конкретному пользователю подтверждается посредством предоставления этим пользователем личного криптографического ключа, позволяющего создать новую запись в блокчейне, распорядиться правом или активом[171]171
  Lewis A. A Qentle Introduction to Digital Tokens // Bits on Blocks. 2015. URL: https://bitsonblocks.net/2015/09/28/a-gentle-introduction-to-digital-tokens/.


[Закрыть]
. К примеру, с тем же успехом токен может удостоверять права вкладчика в рамках договора валютного депозита. Соответственно, с точки зрения правопорядка текущий держатель токена должен обладать эффективным правом требования по отношению к контрагенту, который выпустил, зарегистрировал и верифицировал токен в блокчейне.

Блокчейн применяется для подтверждения юридических фактов, например права собственности (activity registers). В основу транзакции положена информация о реальной сделке либо активе. Функционально блокчейн приближается к традиционным реестрам. В процессе верификации данных каждой записи и, соответственно, блоку присваивается уникальный хэш-код, что позволяет подтвердить достоверность информации на конкретный момент времени. Действительность записи подтверждается всеми сторонами регистрируемой в блокчейне транзакции. Таким образом, в блокчейне реализуется учетная функция, допускающая среди прочего подтверждение действительности актов приема-передачи, изображений, персональных данных и т. д.


Рис. 2.1.

Использование распределенных реестров при подтверждении платежей[172]172
  Иконки на рис. 2.1 были созданы Salvia Santos, Iconsphere, artworkbean и размещены на сайте: https://thenounproject.com.


[Закрыть]


Таблица 2.1

Функции распределенных реестров


В зависимости от типа блокчейна обычно различаются частный и публичный реестры.


Рис. 2.2.

Использование блокчейн-технологий на базе традиционных реестров[173]173
  Иконки на рис. 2.2 были созданы Peter van Driel, Dinosoft Labs и размещены на сайте: https://thenounproject.com.


[Закрыть]


В первом случае доступ к информации и возможность регистрации изменений в создаваемых блоках определяются заранее заданным кругом пользователей[174]174
  Так, например, публичный блокчейн применяется для регистрации сделок на открытых торговых площадках (к примеру, на виртуальной платформе OpenBazaar пользователь, установивший специальное приложение, подключается к блокчейну автоматически, наблюдая зарегистрированные торговые операции и заявки на покупку и продажу товаров), тогда как частный блокчейн применяется в межбанковской деятельности, подразумевающей наличие закрытой расчетно-клиринговой системы. См.: Morrison А. Blockchainand Smart Contract Automation: Private Blockchains, Public, or Both?// PwC. 2017. URL: https://www.pwc.com/us/en/technology-forecast/blockchain/ private-public.html. Частные распределенные реестры применяются при ведении учета и осуществлении аудита в организациях. См.: Buterin V. On Public and Private Blockchains // Ethereum Blog. 2015. URL: https://blog.ethereum. org/2015/08/07/on-public-and-private-blockchains/; O’Connell J. What Are the Use Cases for Private Blockchains? The Experts Weigh In // Bitcoin Magazine. 2016. URL: https://bitcoinmagazine.com/articles/what-are-the-use-cases-for-private-blockchains-the-experts-weigh-in-1466440884/; Public versus Private Blockchains// BitFury. 2017. URL: http://bitfury.com/white-papers-research.


[Закрыть]
. Соответственно, требования к консенсусу ограничиваются заранее заданным числом участников, что позволяет достигать гибкости и оперативности принятия решений. Подтверждение действительности данных на момент их внесения исключает фальсификацию, способствуя снижению операционных рисков в отношениях контрагентов. Во втором случае блокчейн открыт для внесения записей любых новых пользователей.

Имплементация блокчейн-решений в регистрационную и учетную практику открывает новые перспективы для бизнеса и оборота. Так, наиболее эффективные сценарии использования блокчейна наблюдаются в следующих сферах:

1) публичные записи (права собственности на земельные участки, регистрация транспортных средств, лицензирование компаний, записи о создании и ликвидации компаний, записи о владельцах компаний, записи регламентирующих органов, криминальный учет, паспорта, свидетельства о рождении, свидетельства о смерти, избирательные списки, проведение выборов, оформление результатов санитарных проверок, разрешение на строительство, разрешение на ношение оружия, данные судебной экспертизы, судебные записи, результаты голосования, учет и отчетность в некоммерческих организациях)[175]175
  Deloitte. Blockchain applications in the public sector // Deloitte. 2016. URL: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/uk/Documents/Innovation/de-loitte-uk-blockchain-app-in-public-sector.pdf.


[Закрыть]
;

2) учет в организациях (ученые степени и дипломы, сертификаты, сведения об успеваемости, результаты экзаменов, кадровое делопроизводство, медицинские записи, бухгалтерские записи, операционный учет, данные генома, данные геолокации, регистрация поставок, оформление актов приема-передачи);

3) ключи от материальных активов (ключи от домов и квартир, ключи от комнат отелей, ключи от автомобилей (в том числе при аренде и лизинге), ключи от индивидуальных хранилищ и сейфовых ячеек, доставка грузов[176]176
  В данном случае ключ разделен между отправителем и получателем груза, выступая подтверждением права получателя груза на получение предоставления.


[Закрыть]
);

4) регистрация нематериальных активов (бездокументарные ценные бумаги, ваучеры, патенты, товарные знаки, лицензии, доменные имена, подтверждение авторства);

5) финансовый учет (акционерный капитал, облигации, производные финансовые инструменты, права голосования, учет затрат, учет торговых операций, учет закладных и ссуд, учет обслуживаемых кредитов, баланса по счетам и вкладам);

6) иные виды учета (документальные записи, записи данных[177]177
  Например, результаты спортивных соревнований, прогнозы погоды.


[Закрыть]
, коды активации оружия)[178]178
  Ledra Capital. Bitcoin Series 24: The Mega-Master Blockchain List // Ledra Capital. 2014. URL: http://ledracapital.eom/blog/2014/3/n/bitcoin-series-24-the -mega– master-blockchain-list.


[Закрыть]
.

Таким образом, с точки зрения функционального назначения и механизма работы распределенные реестры можно классифицировать на следующие категории: реестры активов, реестры подтверждения прав требования, реестры регистрации юридических фактов и действий. В первом случае внесение изменений в реестр влечет за собой возникновение и прекращение прав на токены, представляющие собой актив. Во втором – осуществление транзакций с токенами корреспондирует реальному обязательству. В третьем – регистрация записей в распределенном реестре не нацелена на изменение прав и обязанностей, носит подтверждающий характер и опирается на верификационные свойства блокчейн-технологий.

В этом случае блокчейн может являться надстройкой или инфраструктурой для модернизации традиционных реестров. Важно отметить, однако, что трансформация регистрационных моделей непосредственно отражается на порядке установления юридических фактов и, соответственно, невозможна без рисков. Решение о способах регулирования и контроля распределенных реестров остается за каждым из правопорядков в отдельности, что повышает системные риски использования распределенных реестров. Динамика развития блокчейн-технологий заставляет задуматься о возможностях ее регулирования в целях обнаружения и минимизации правовых рисков. Внедрение технологии блокчейн может привести к снижению транзакционных издержек для малого и среднего бизнеса, усовершенствованию процессов местного и государственного управления, снижению количества судебных споров. В частности, представить достоверные доказательства, к примеру, владения цифровыми активами станет намного проще[179]179
  The UK Government Office for Science. Distributed Ledger, Technology: Beyond Block Chain. 2015. P. 70.


[Закрыть]
.

2.3. Возможности и перспективы блокчейн-регистрации

Унификация реестров прав и активов, как и упрощение регистрации юридических фактов, ускоряет гражданско-правовой оборот, гарантируя охрану прав. Возможность подтвердить принадлежность активов значима для оборота. Теоретически технология блокчейн дает такую возможность. Она способна обеспечить создание и функционирование регистрационной инфраструктуры, отвечающей требованиям скорости и простоты регистрации, публичности и достоверности информации.


Рис. 2.3.

Преимущества блокчейн-решений


Несмотря на распространенность блокчейн-технологий и рост спроса на инновационные реестры, в большинстве юрисдикций их регулирование подлежит разработке. Изучение современного опыта создания эффективного правового ландшафта составляет ключевой пункт экспертной, государственной и бизнес-повестки.

Преимущества инновационных решений позволят унифицировать режимы регистрации прав на недвижимое имущество, долей в уставном капитале, бездокументарных ценных бумаг и исключительных прав. Так, в доктрине встречается мнение, что принципиальных различий между регистрацией прав на вещи и на идеальные объекты не существует. Кроме того, в настоящее время в ГК РФ содержится указание на «регистрационное право», устанавливающее общие основания и последствия внесения записей в реестр, последствия отсутствия правовых оснований для внесения записей, последствия доверия участников оборота к записям реестра[180]180
  Бевзенко Р. С. Принципиальные положения статьи 8.1 Гражданского кодекса РФ о государственной регистрации прав на имущество // Закон. 2015. № 4. С. 30.


[Закрыть]
.

Унификация регистрационных режимов упрощает совершение регистрационных действий, что приведет к ускорению оборота и сокращению операционных рисков на рынке. В связи с этим технологические свойства блокчейн-реестров открывают участникам рынка и регулятору ряд перспектив, сопряженных с внедрением распределенных реестров в деловой обиход. Среди них:

1) повышение прозрачности данных (регистрация информации об обременении имущества, отражение истории перехода прав в целях защиты прав инвесторов и обеспечения доступности информации о приобретаемых правах и активах);

2) отслеживание рисков банкротства партнера (например, присвоение рейтинга на основании истории транзакций и реестровых записей позволяет инвесторам управлять рисками при выборе стороны по договору);

3) автоматизация обработки данных (децентрализованные реестры ускоряют процесс обработки информации, устраняя потребность в ручной отладке);

4) оптимизация финансового надзора и учета (регулятор и участники рынка получают четкое представление об истории перехода прав на активы, о динамике стоимости и операционных рисках);

5) автоматизация применения права («умные» контракты позволяют предотвратить перезакладывание имущества, например, блокируя применение способов обеспечения исполнения обязательств в отношении ранее обремененных активов);

6) повышение финансовой стабильности (отслеживание динамики прав облегчает осуществление финансового надзора, упрощая выявление системного риска);

7) экономия на услугах посредников[181]181
  World Economic Forum. The Future of Financial Infrastructure. An Ambitious Fook at How Blockchain Can Reshape Financial Services. August 2016. P. 116.


[Закрыть]
.

Оптимизация использования распределенных реестров в практических целях требует от участников рынка представления о технологиях, доступных на сегодняшний день. На протяжении практически десятилетия наиболее распространенным децентрализованным протоколом является API Bitcoin [182]182
  Lewis A. The Emergence of Blockchains as Activity Registers // CoinDesk. 2016. URF: http://www.coindesk.com/emergence-blockchains-activity-registers/.


[Закрыть]
.

Второй в мире по востребованности децентрализованной системой управления транзакциями является виртуальная платформа Ethereum, допускающая равным образом регистрацию сделок с токенами, распоряжение активами и правами посредством заключения «умных» контрактов[183]183
  Создаваемые на виртуальной платформе Ethereum токены могут быть обеспечены виртуальным активом (единицы криптовалюты, очки репутации, виртуальные предметы и зарегистрированные права). См.: Create Your Own Cryptocurrency with Ethereum // Ethereum. 2017. URL: https://www.ethereum.org/ token.


[Закрыть]
.

Наконец, набирающий популярность распределенный реестр Ripple допускает регистрацию сделок со специфической для данного блокчейна виртуальной валютой XRP. Основное предназначение блокчейна Ripple состоит в регистрации прав требования с возможностью их уступки между пользователями[184]184
  Long M. Ripple and XRP Can Cut Banks’ Global Settlement Costs Up to 60 Percent // Ripple. 2016. URL: https://ripple.com/insights/ripple-and-xrp-can-cut-banks-global-settlement-costs-up-to-60-percent/. См. также: Ripple Charts // Ripple. 2017. URL: https://charts.ripple.eom/#/.


[Закрыть]
. Соответственно, функций распределенных реестров достаточно как для хранения информации, так и для ее надежной транспортировки. Перспективы использования блокчейна для этих целей являются объектом внимания правительств, финансовых регуляторов и участников рынка по всему миру.

Например, потенциал блокчейн-технологий для обслуживания земельных реестров и регистрации фактов оказания государственных услуг оценивается в Великобритании[185]185
  The UK Government Office for Science. Distributed Ledger Technology: Beyond block chain. 2015.


[Закрыть]
. Прототип электронного правительства был успешно разработан в Эстонии. В этой стране была введена система цифровых подписей для верификации запросов на получение государственных услуг[186]186
  Guardtime. Powering Accountable Governance. URL: https://guardtime. com/industries/egovernment.


[Закрыть]
. В Швеции была предпринята попытка децентрализации государственного кадастра земельных участков с целью отслеживания статуса земель при заключении сделок[187]187
  Reuters. Sweden tests blockchain technology for land registry. URL: http:// www.reuters.com/article/us-sweden-blockchain-idUSKCN0Z22KY; Kastelein R. Sweden Launches Blockchain Solution for Land Registry // BlockchainNews. 2016. URL: http://www.the-blockchain.com/2016/06/17/sweden-launches-blockchain-solution-land-registry/; The Land Registry in the blockchain. A development project with Lantmateriet (The Swedish Mapping, cadastre and land registration authority). Telia Company. ChromaWay and Kairos Luture. July 2016. URL: http://ica-it.org/ pdf/Blockchain_Landregistry_Report.pdf.


[Закрыть]
. Попытки перевода реестра земельных участков на блокчейн-обслуживание предпринимались правительством Гондураса при поддержке компании Factom (из политических соображений проект развития не получил)[188]188
  Riley D. Factom’s Blockchain Land Registry Tool Trial Stalls Due to the Politics of Honduras // Silicon Angle. 2015. URL: http://siliconangle.com/blog/2015/12/27/ factoms-blockchain-land-reigstry-tool-trial-stalls-due-to-the-politics-of-honduras/.


[Закрыть]
. В США распределенные реестры исследовались стартапом BitHealth, намеревающимся адаптировать блокчейн для хранения и передачи медицинских карт[189]189
  Solving Real World Problems with the Bitcoin Blockchain // NewsBTC. 2015. URL: http:// www.newsbtc.com/2015/01/23/solving-real-world-problems-bitcoin-blockchain/.


[Закрыть]
. В настоящий момент проект реализуется правительством США при поддержке IBM[190]190
  IBM Watson Health Announces Collaboration to Study the Use of Block-chain Technology for Secure Exchange of Healthcare Data // IBM. 2017. URL: http://www-03.ibm.com/press/us/en/pressrelease/51394.wss.


[Закрыть]
.
Правительство Грузии при поддержке крупной блокчейн-компании Bitfury Group запустило пилотный проект по внедрению системы регистрации прав на землю с использованием блокчейн-технологий[191]191
  Bitfury. Property Rights Registry. URL: http://bitfury.com.


[Закрыть]
.



скачать книгу бесплатно

страницы: 1 2 3 4 5 6