Майк Беллафиоре.

Один хороший трейд. Скрытая информация о высококонкурентном мире частного трейдинга



скачать книгу бесплатно

Институциональные трейдинговые компании ведут себя, как правило, иначе. При найме на работу они отдают предпочтение выпускникам престижных колледжей и университетов, особенно большим спросом у них пользуются ветераны Лиги плюща. Кевин Хэссет на сайте Bloombeig.com привел интересные данные о зародившейся в 70-ые годы тенденции найма на работу выпускников Гарварда. Название его статьи – «Гареардские нарциссисты с дипломами MBA убили Уолл-стрит» (Harvard Narcissists With MBAs Balled Wall Street). Популярностью пользуются и игроки в американский футбол с опытом выступления в первом дивизионе лиги. Некоторые финансовые компании координируют действия, направленные на то, чтобы не истощался поток людей, переходящих с кромки футбольного поля на торговые площадки. Однако, в конечном счете, несмотря на практику найма, на работу в крупных институциональных компаниях (или того, что от них осталось), в трейдинге важен процесс развития мастерства и дисциплина, а не понимание теории относительности и умение бросать мяч. Поэтому, вопреки распространенному мнению, для того, чтобы стать великим трейдером, вам необязательно учиться в университете Лиги плюща, быстро бегать или жить в Нью-Йорке.

Итак, что же мы имеем в сухом остатке? Как я уже писал, многие безосновательно верят в то, что сумеют превратиться в СРТ, не прилагая серьезных усилий для развития персональных навыков. Эти люди способны на изменения, но подобный баланс риск/прибыль не может устраивать частную трейдинговую фирму. В то же время, существует множество отвергнутых крупными банками кандидатов, идеально соответствующих нашим требованиям. Кого же ты берешь на работу, Майк?

Большая часть маленьких трейдинговых компаний хорошо знает место, занимаемое ими в иерархии трейдинга. Частные трейдинговые фирмы не могут похвастаться славой Goldman Sachs и не собираются тягаться с SAC Capital Partners (группа хедж-фондов, созданная в 1992 году Стивеном Коэном), управляет активами стоимостью 16 миллиардов долларов). Может быть, частным трейдинговым фирмам не по силам заполучить всех кандидатов с 800 баллами SAT по математике (Scholastic Assessment Test – стандартизированный тест для поступления в колледжи США) или университетскими дипломами с отличием. Зато они могут предложить нечто единственное в своем роде.

В более престижных компаниях вы, вероятнее всего, будете несколько лет сидеть на скамейке запасных. Может быть, вам поручат исполнение заказов на азиатском рынке, открывающемся в 2 часа ночи. В частной трейдинговой компании отсчет реального стажа начинается почти немедленно. В SMB Capital вы стали бы торговать вживую, уже на 26 день пребывания в компании.

Поймите меня правильно. Ничего плохого нет в том, чтобы на заре карьеры побывать в роли мальчика на побегушках. После окончания колледжа я два года проработал у легендарного председателя юридического комитета Генеральной Ассамблеи Коннектикута, Ричарда Тулисано. Я должен был выполнять все и в срок, что он мне говорил.

Бывали дни, когда вся моя работа заключалась в том, чтобы в продолжение затягивавшихся до раннего утра сессий подносить ему налитый в бумажные стаканчики коньяк. И мне очень нравилось то, чем я занимался.

В наше время вчерашние выпускники хотят только торговать, ничего иного они делать не желают. Они просто любят трейдинг и им противна мысль о пребывании на скамье запасных. Некоторые отказываются углубляться в дебри интриганской культуры корпоративной Америки. Наш главный трейдер Джей-Тома продержался в банке только два дня. Он ушел, не пожелав принять их корпоративной этики. Некоторые трейдеры хотели бы получать больший процент от своих выигрышей. Существующая в частной трейдинговой компании система оплаты, зачастую позволяет трейдеру сохранять немного большую часть выигрыша, нежели это принято в банках. Сами выплаты производятся довольно часто, тогда как банковские сотрудники получают лишь годовую премию. Некоторые по каким-то причинам не подошли банкам, но все же хотят торговать. Всех таких людей мы берем на работу.

Небольшие фирмы обычно предлагают новым трейдерам обширную программу обучения. По моему явно предвзятому мнению, краткосрочная программа обучения в компании SMB Capital по торговле акциями, является самой лучшей на Уолл-стрит. Мы и наши коллеги из других достойных уважения частных трейдинговых фирм научим вас хорошо торговать. На самом деле, компании подобные нашей, предлагают еще много чего другого, но об этом чуть позже.

Ведущие частные трейдинговые компании создали единственную в своем роде традицию корпоративной культуры. Компания SMB Capital имеет свою собственную корпоративную этику, отличную от какой-либо иной. Должен сказать, мы буквально вымучили ее. Результаты трейдинга оцениваются нами не по показателю нашей прибыли/убытков, а по степени прогресса торговли. Работа над нашим трейдингом, не прекращается ни на минуту. Мы работаем в команде. Мы уважительно относимся к рынку и к конкурентам. Мы обмениваемся с трейдерами в торговом зале наиболее удачными торговыми идеями, вербализируя их на нашем особом языке. Мы настойчиво готовим себя к тому, что обязательно должны определить Самую Лучшую Акцию Дня. Мы совершаем Один хороший трейд, затем еще Один хороший трейд и – да, вы правы, – еще Один хороший трейд и после закрытия прибыльной позиции не впадаем в излишнюю эйфорию. Работаем мы напряженно, но и отдыхаем мощно, причем часто все вместе.

Как я уже писал, один из наших трейдеров, Франчайз, охотится за статусом элитного трейдера. Я отправил его в университет Коннектикута проинтервьюировать несколько кандидатов. Перед отъездом он задал мне два вопроса, – какие именно качества ему надо искать в кандидате и может ли он взять корпоративную кредитную карту? Мой ответ гласил, – он должен привести того, кто сможет стать одним из нас. Я хочу обучать людей умных, страстно интересующихся рынками, конкурентоспособных, эмоционально и ментально устойчивых, трудолюбивых, готовых работать в команде и способных достичь успеха. Что касается кредитной карты, то я отослал его к Стиву.

Мы продумали целую систему вопросов для идентификации таких кандидатов. Выражаясь простыми словами, нам нужны люди, соответствующие особенностям работы нашей компании, кандидаты с прекрасным соотношением риск/прибыль, которые смогут влиться в наши ряды и стать одними из нас. Схожее отношение к отбору соискателей существует и во всех других нормальных частных трейдинговых фирмах.

Процедура найма

Поскольку я не могу сесть за телефон и заняться сбором информации о том, как протекает процесс найма сотрудников во всех частных трейдинговых компаниях США (причем, решись я на такое, ничего интересного все равно не получилось бы), пришлось разработать план – Б. Я объясню, чем руководствуемся мы в нашей фирме при отборе кандидатов, и сдобрю рассказ эпизодами, живо поясняющими то, на чем мы акцентируем внимание. Предлагаю вашему вниманию информацию обо всех этапах процесса набора трейдеров. Ответственные за тренинг в частных трейдинговых фирмах, все свое свободное время проводят в работе с молодняком, им приходится жертвовать торговыми возможностями, но, необходимо отметить, что их зарплата зависит от достижений учеников. Они делают чрезвычайно важное дело. Несколько хороших трейдеров, могут месяцами тащить на себе всю компанию. Даже думать не хочется о том, что было бы, окажись Джи-Мэн в другом торговом зале.

Приводя компанию SMB Capital в качестве примера, следует напомнить об особенностях нашего стиля – мы специализируемся на краткосрочных позициях по «горячим акциям». На фондовом рынке деньги делаются различными способами, мы сделали выбор в пользу того, что хорошо получалось у нас на протяжении многих лет. Существуют определенные качества, которые лучше всего подходят нашему стилю. К тому же, это моя компания! Вы торгуете моими деньгами! И я угрохал уйму времени, обучая вас. За моими плечами серьезная спортивная карьера и юридический колледж, и я люблю находиться в компании интеллектуально изощренных людей. Естественно, мы берем на работу именно таких. Какой смысл управлять трейдинговой компанией, если не можешь позволить себе нанимать на работу тех, с кем будет приятно работать?

Ну а тем, кто не получает приглашения торговать с нами, я ясно даю понять, что наша компания – всего лишь одна из многих. Если вы действительно страстно любите трейдинг, то стоит продолжать процесс поиска. Наш отказ не должен восприниматься, как трагедия. Он отнюдь не означает того, что вы не можете стать хорошим трейдером. Энджелу было отказано в интервью, но у него все-таки есть шанс стать СРТ.

В компании SMB Capital ежегодно проводится три тренинговых курса, стартующих в январе, июне и сентябре. Мы получаем тысячи резюме, но только в десяти процентах от общего количества содержится информация, достаточно интересная для того, чтобы мы пожелали продолжить процесс знакомства. Заинтересовавшим нас людям посылается испытательный тест, состоящий из вопросов. Наш менеджер по управлению персоналом просматривает ответы, пересылает их нам, после чего, принимается решение о приглашении кандидата в наш офис на собеседование. Большинство из приглашенных, либо не соответствуют требованиям компании, либо не представляют для нас особой ценности, но некоторые получают еще одно приглашение. Переживших второе интервью мы приглашаем посетить наш трейдкаст (TradeCast – разбор полетов), то есть сделок, после которого им предстоит собеседование с партнером и работающими в зале трейдерами.

В продолжение всего процесса найма, кандидат оценивается с точки зрения характеристик, представляющих для нас наибольшую ценность. В созданной нами матрице найма, каждый кандидат получает собственный числовой номер, как в тесте Wonderlic test, используемом при драфте в Нацинальной Футбольной Лиге. После встреч и собеседований с десятками соискателей получивших наивысшие оценки, делается предложение.

Рассмотрение резюме

Как и во всех других компаниях, по получении резюме, отправителю посылается либо анкета с дополнительными вопросами, либо общего характера письмо со словами благодарности за проявленный интерес. В 2009-ом году, после моего выступления на международной выставке – International Traders Expo, проходившей в Нью-Йорке, ко мне подошел молодой человек. Спокойная улыбка и умение слушать, свидетельствовали о его принадлежности к типу людей, вызывающих в собеседнике мгновенную симпатию. Он играл в футбол за команду колледжа и имел диплом престижного университета. По его словам, он обращался в SMBCapital и получил в ответ вежливое письмо, за которым, однако, ничего не последовало. Это был плохой знак. Я объяснил ему, что означает подобная форма ответа. Наш отдел по управлению персоналом отказал ему. Негодяи!

Поскольку я не из тех, кто дает от ворот поворот вежливым и энергичным людям, молодому человеку было предложено еще раз прислать резюме, направив копию письма на мой адрес. Я проинструктировал менеджера по управлению персоналом относительно интервью с ним. К несчастью, не в моих силах уделять внимание всем получаемым письмам. Американская экономика переживает не лучшие времена, каждый месяц приходят сотни и сотни резюме. Все же, я время от времени просматриваю входящую корреспонденцию, дабы убедиться в том, что отдел по управлению персоналом качественно выполняет свою работу, не упуская достойных кандидатов. Контролировать их работу надо обязательно, ведь отказали же они этому прекрасному молодому человеку! Как партнер, я обладаю полномочиями достаточными для того, чтобы пригласить вас на интервью. В конце концов, отдел по управлению персоналом оказался прав в отношении бывшего игрока футбольной команды колледжа. Наша компания ему не подошла.

Часто приходят письма от кандидатов, в которых выражается удивление неполучением приглашения на собеседование. На бумаге уровень их квалификации выглядит, более чем блестяще. Позвольте внести ясность в вопрос. В конечном итоге, не мне решать, кто превратится в великого трейдера, а кто – нет. Мы можем ошибаться относительно шансов кандидата на успех. Мы просто ищем тех людей, кто будет соответствовать атмосфере нашего торгового зала, как в личностном плане, так и с философской точки зрения. То же самое можно сказать и обо всех остальных частных трейдинговых фирмах.

В ответ на резюме вы получите от нас или письмо с благодарностью за проявленный интерес, или документ под названием – «Вопросы новым внутридневным трейдерам» (Questions for New Intraday Traders) – нашу версию заявления о приеме на работу.

Предварительное тестирование

На первом этапе, нас интересуют ответы на тринадцать вопросов. Если ответы покажутся нам удовлетворительными, вы получите приглашение в офис.

1. Является ли интерес к трейдингу приоритетным для вас?

2. Какой ваш любимый блог по трейдинговой тематике?

3. Имеется ли у вас собственный торговый счет? Если да, какими были последние три трейда? Почему вы их совершили?

4. Хотели бы вы изменить что-нибудь в себе или уже изменили? Если да, что именно?

5. Каким было ваше самое выдающееся достижение?

6. Расскажите о последней неудаче, которую испытали. Какой была ваша реакция на нее?

7. Что в вашем прошлом может служить примером вашей конкурентоспособности?

8. Готовы ли вы к тому, чтобы потратить год на изучение нашей торговой системы и всего того, чему мы обучаем? В награду за

усилия, вы овладеете навыками трейдинга, которые позволят вам зарабатывать 1–4 тысячи долларов в день.

9. Длительность обучения у нас составляет 6–8 месяцев. Сможете ли вы психологически справиться с таким сроком?

10. Пожалуйста, поделитесь с нами случаем из вашей жизни, который стал бы иллюстрацией вашей способности проявлять выдержку.

11. Многие трейдеры терпят неудачи. Число успешных трейдеров соотносится с числом потерпевших неудачу, как 1 к 10. Насколько велика ваша уверенность в том, что вы преуспеете?

12. Пожалуйста, назовите публичную фигуру, вызывающую в вас восхищение и расскажите о причинах подобного отношения к ней.

13. Как вы узнали о нас?

Первое интервью

Если менеджеру по управлению персоналом понравятся ваши ответы, вы будете приглашены на собеседование. Еще раз повторюсь – мы ищем взаимного соответствия. Мы начинаем с вопросов, представляющих для нас интерес, и подробно объясняем наше предложение. Ниже приводятся некоторые из типичных вопросов:

• Торговали ли вы в прошлом? Имеется ли у вас персональный торговый счет?

• Какие из ваших каждодневных привычек свидетельствуют о вашем интересе к финансовым рынкам?

• Есть ли у вас любимый блог о трейдинге, который вы постоянно читаете? (подсказка, очень хорошим ответом был бы блог компании SMB Capital)

• Какая самая лучшая книга по трейдингу из числа прочитанных вами? (подсказка на будущее, книга, которую вы сейчас читаете)

• Где вы видите себя через пять лет? (подсказка, у торгового терминала)

• Опишите последнее по времени происшествие, заставившее вас пережить стресс. Какой была ваша реакция?

• Расскажите, при каких обстоятельствах вы в последний раз испытали чувство гнева или разочарования? Что послужило причиной вашей реакции? (не стоит называть в качестве причины, мой последний вопрос)

• Если вы как трейдер потерпите неудачу, что станет тому причиной?

• Кто ваш любимый профессиональный спортсмен и почему? (подсказка – Майкл Вик, Пэкмен Джонс, Плексико Баррес (игроки в американский футбол), Стефан Марбери (американский баскетболист, играющий за китайский клуб Foshan Dralions) и другие дутые величины, лучше не называть)

• Что явилось причиной недавнего кризиса на рынке недвижимости, вследствие чего потребовалась помощь со стороны федерального правительства? (не стоит обвинять в кризисе Барни Фрэнка (конгрессмен-демократ от Массачусетса, в 2007-10 годах являлся председателем комитета Конгресса по финансовой политике)

• У нас сотни заявок на несколько рабочих мест. По каким причинам мы должны вынести решение в вашу пользу?

• Пожалуйста, назовите какую-то сферу деятельности, для совершенствования в которой вам понадобилось долгое время.

• В статье Доктора Стинбарджера, прочитать которую мы вас просили, описываются трейдер-А и трейдер-Б. С каким из них вы себя ассоциируете?

• Как вы охарактеризуете себя относительно рабочей карьеры: консервативным, умеренным или предприимчивым? (подсказка, лучше напирать на последнее)

• Почему вы решили поступать в колледж, который закончили?


У меня особый стиль проведения собеседований. Я называю его «развербовкой». Впрочем, в этом я не оригинален, похожего стиля придерживаются во многих трейдинговых компаниях. Для начала я пытаюсь убедить собеседника в том, что трейдинг слишком труден для него, в то время, как он вполне может рассчитывать на лучшую работу. Восемь месяцев моей жизни уйдут на обучение этих людей. Вполне естественно, что я не хочу иметь дело с теми, кто подумывает о другой работе или мог бы торговать в другой фирме. Но если трейдер продолжает упорно цепляться за возможность оказаться в нашей компании, я переключаю скорость и начинаю говорить о том, что мы предлагаем, и о том, что трейдинг – лучшее занятие в физическом мире. Мы должны донести до интервьюируемых все преимущества обучения в компании SMB Capital. Мы отвечаем на их вопросы и благодарим за визит.

Успех во время первого интервью дорогого стоит, особенно в случае с частными трейдинговыми компаниями. В большинстве случаев, уже на этапе первого собеседования становится ясно, насколько кандидат соответствует требованиям и пожеланиям интервьюеров. Как я уже писал, успешно выдержавшие второе интервью, приглашаются на проводящийся каждую вторую субботу трейдкаст, на котором наши трейдеры просматривают и анализируют видео своих сделок. Во время этого «разбора полетов», продолжается процесс отбора кандидатов. Присутствие на трейдкастах дает им возможность получить представление о нашем трейдинге, и о нашей системе обучения. Каждого кандидата мы прикрепляем к действующему трейдеру, который ответит на все вопросы и пожует с ними пиццу. Обычно они спрашивают о том, насколько прибыльна торговля, что трейдеры думают о курсе обучения, в чем, по их мнению, главная прелесть торговли на рынках и так далее. Некоторые, правда, сидят молча и наслаждаются пиццей (она очень вкусная).

Затем мы возвращаемся к просмотру записей. Кандидаты один за другим отправляются в кабинет партнера. Под конец, мы собираем всех кандидатов в конференц-зале. Партнеры, главный и старшие трейдеры рассказывают о причинах своей любви к трейдингу. Кандидатов благодарят за визит, они покидают офис и погружаются в ожидание нашего приглашения на работу. Так-так… кого же мы выберем? Естественно, тех, по которым лучше всего проглядывается взаимное соответствие. Никаких несимпатичных личностей.


Мое любимое интервью: Пенни

Иногда, поиск верного соответствия оказывается довольно болезненным. Компания SMB Capital была создано вместе с моим другом, я обучаю всех, кто приходит в наш офис, и я решительно настроен, брать на работу лучших людей. Даже если рекрутирование потребует от меня сошествия в ад, я все равно добьюсь своего.

Болею я крайне редко. Но в 2008-ом я сильно простудился и болел целую неделю. После закрытия сессии, я отправился в аэропорт – в Вирджинии надо было провести сеанс кампусной вербовки. Далее на поезде я отправился в Вашингтон, еще три часа езды на машине понадобилось для того, чтобы добраться до гостиницы рядом с общежитием университета Вирджинии. Мы относительно молодая фирма, и в отличие от моего хорошего друга Джима Гобица – великолепного трейдера-фундаменталиста и управляющего партнера компании Wallinford Trust – еще не успели завести счет в NetJets (авиакомпания, предлагающая частным и корпоративным клиентам частичную или полную покупку> самолетов, дочерняя компания Bershire Hathaway Inc, Уоррена Баффета). Надеюсь, правда, скоро и мы станем клиентами НэтДжетс.

Всю дорогу’ я кашлял, не переставая. Во время первой остановки поезда, по лицам сидящих рядом людей было видно, что они молят Бога о том, чтобы я сошел. Их молитвы оказались тщетными. Им пришлось еще пару часов терпеть соседство Метка Ходячая Зараза. С помощью демонстративного глотка сиропа NyQuil (лекарство от простуды), я сделал попытку> отвести от себя тревожные взгляды. Был слышен их внутренний монолог, – «Какого ты делаешь в этом поезде, если так болен? Не хватало, чтобы я подхватил заразу, оказавшись здесь вместе с тобой…» Когда, наконец, поезд остановился у перрона вашингтонского вокзала, двери несколько минут оставались закрытыми. Эти несчастные, которых несколько часов атаковали мои бациллы, дергались от нетерпения, желая поскорее покинуть вагон. Что случилось? Сообщение о заложенного бомбе? Сенатор Джо Байден в соседнем вагоне? Вдруг в проеме окна я увидел знакомую фигуру высокого седого господина, быстрым шагом идущего по перрону в сопровождении свиты. Действительно Джо Байден! Оказывается, и он пользуется поездом!

На взятой напрокат машине я добрался до отеля, название которого приводить здесь не буду по причинам, которые станут, ясны из дальнейшего изложения. Отель принадлежит к довольно многочисленному числу гостиниц, значительно лучше выглядящих на снимках в интернете, нежели в действительности. По-видимому, владельцы разместили в сети изображения отеля, который они хотели бы иметь. Двухзвездная халупа совсем не походила на забронированный мною четырехзвездочный отель.



скачать книгу бесплатно

страницы: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47