Лариса Александрова.

Состояние, тенденции и перспективы развития наличного денежного обращения в России



скачать книгу бесплатно

Рецензенты:

Е.А. Бибикова, д-р экон. наук, проф., проф. кафедры финансов и банковского дела Ивановского государственного университета,

В.В. Буров, канд. экон. наук, доц. кафедры «Финансы и кредит» НОУ «Институт международного права и экономики им. А.С. Грибоедова»


Работа выполнена по результатам исследований, проведенных в Финансовом университете при Правительстве Российской Федерации в рамках бюджетного финансирования.

Авторы

Абрамова Марина Александровна, доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры «Денежно-кредитные отношения и монетарная политика» Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (введение, заключение, разделы 3, 8, Приложения А, Б, В, Г)

Александрова Лариса Станиславовна, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Денежно-кредитные отношения и монетарная политика» Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (раздел 2, 4, Приложение Д)

Захарова Ольга Владимировна, магистр экономики, старший преподаватель кафедры «Денежно-кредитные отношения и монетарная политика» Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (разделы 6, 8)

Криворучко Светлана Витальевна, доктор экономических наук, доцент, директор Центра денежно-кредитной политики Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (разделы 1, 8)

Понаморенко Владислав Евгеньевич, кандидат юридических наук, доцент кафедры «Денежно-кредитные отношения и монетарная политика» Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (разделы 7, 8)

Шакер Ирина Евгеньевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Денежно-кредитные отношения и монетарная политика» Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (разделы 5, 8)

Введение

С точки зрения функционального аспекта экономической системы деньги являются ее важнейшим компонентом, конституирующим элементом, формирующим ее как особую систему в рамках экономической системы. Именно на основе, прежде всего, денежных отношений в их различных формах (товарно-денежные, денежно-кредитные, финансовые, платежные) формируются связи между всеми экономическими субъектами, включая и государство, как особый экономический субъект. Деньги обеспечивают взаимодействие частей экономической системы, но при этом сами функционируют в рамках особой системы – денежной системы. Денежная система является, с одной стороны, продуктом развития экономических отношений в обществе, с другой стороны, обладая определенной самостоятельностью, она оказывает обратное влияние на экономическую систему: стимулирующее ее развитие или, наоборот, сдерживающее. Таким образом, развитие и состояние денежной системы в экономике может оказывать как положительное, так и негативное воздействие на экономику в зависимости от того, как реализуются ее функции.

Наиболее ликвидной частью денежной системы являются наличные деньги, внимание к обороту которых со стороны регулирующих органов всегда было и остается повышенным.

Это связано с тем, что развитие рыночных отношений в любой стране характеризуется усилением роли монетарных факторов в функционировании экономической системы.

Монетарные факторы могут, как способствовать экономическому росту, так и стать факторами, сдерживающими его, дестабилизирующими экономическую ситуацию. В полной мере это относится и к наличному денежному обороту, который является значимым монетарным фактором развития экономики и поддержания ее стабильности.

Важность данного положения находит свое отражение в целом ряде нормативных правовых документов, прежде всего, документах центральных банков любой страны, в том числе Банка России. Прежде всего, это документ «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики», разрабатываемый Банком России совместно с Правительством Российской Федерации. Изменение объема и структуры денежного оборота (в части динамики соотношения наличного и безналичного денежных оборотов) учитывается при анализе денежного предложения и его тенденций как важный макроэкономический фактор, определяющий развитие экономики и денежно-кредитной политики в отчетном и прогнозируемом периоде[1]1
  См., например, проект «Основные направления единой государственной денежнокредитной политики на 2015 год и период 2016 и 2017 годов» с. 17, 29. // http://www.cbr.ru


[Закрыть]
. Это, в частности, находит свое отражение и в «Основных направлениях деятельности Правительства Российской Федерации на период до 2018 года»,[2]2
  Основные направления деятельности Правительства Российской Федерации на период до 2018 года. Утверждены Председателем Правительства РФ 31 января 2013 г.) // Справочная правовая система Консультант Плюс.


[Закрыть]
где развитие денежно-кредитной сферы рассматривается как важнейший фактор экономического роста с точки решения целого ряда социальных задач[3]3
  См. «Прогноз долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 года». Раздел 3. // Справочная правовая система Консультант Плюс.


[Закрыть]
.

В связи с этим представляется актуальной выявление тенденций развития наличного денежного обращения и разработка рекомендаций, в том числе, по внесению дополнений и изменений в нормативные правовые акты, касающиеся вопросов функционирования наличных денег и регулирования наличного денежного обращения исходя из мирового опыта и в целях совершенствования организации налично-денежного обращения.

1. Мировые тенденции в изменении структуры и объемов наличного денежного обращения

Заинтересованность стран в развитии наличного денежного обращения связана с экономическими и политическими причинами: во-первых, эмиссия наличных денег приносит стабильный доход в бюджет; во-вторых, регулирование массы наличных денег в обращении направлено на стабилизацию национальной финансовой системы; в-третьих, наличные деньги являются одним из общепризнанных символов государственности и национальной независимости. В пользу наличных денег приводятся такие аргументы, как анонимность в использовании самих денег, что составляет одну из ценностей свободного общества.

Поэтому, несмотря на громкие заявления в прессе о скором исчезновении наличных денег, большинство государств пока просто пытаются повысить эффективность наличного денежного обращения.

Тенденции и факторы, влияющие на наличное денежное обращение

Динамику НДО по странам (в целях выявления тенденций развития) обычно сравнивают с валовым национальным продуктом и/или массой товарооборота в стране (таблица 1).

Анализ данных показывает, что страны демонстрируют две противоречивых тенденции: в одном случае растет значение наличных денег (Мексика, Саудовская Аравия, США, Великобритания, Турция, Россия), а в другом случае – явно снижается (Япония, Индия, Бразилия, Швеция). В целом по странам-членам Комитета по платежным и расчетным системам (КПРС) этот показатель стабилизируется.

Так, в странах Скандинавии в настоящее время характерной чертой является тенденция к снижению объемов наличных денег в расчетах. Банкноты и монеты по данным Банка международных расчетов составляют лишь 3 % ВВП Швеции, по сравнению со средним значением в 9 % в еврозоне и 7 % в США. Наличные деньги остаются преобладающим инструментом розничных платежей в странах мира. Например, в ЕС они составляют 78 % всех розничных платежей, общая сумма которых достигала 388 млрд. в 2008 г., или около 301 млрд. транзакций[4]4
  ECB banknotes and coins circulation statistics, August, 2013.


[Закрыть]
.

Невозможно с точностью предсказать появление новых технологий коммуникации и расчетов, как и сложно смоделировать будущий тип поведения потребителей. Согласно опросу пользователей платежной системы для оплаты мобильной связи, опубликованному компанией WorldPay Zink (Великобритания), 77 % респондентов прогнозируют исчезновение монет в течение ближайших десяти лет; 76 % – прекращение расчетов чеками; а 60 % полагают, что будут регулярно делать покупки с помощью мобильного телефона или на карту, а почти 50 % рассчитывают, что будут использовать отпечаток пальца в системе распознавания для оплаты товаров[5]5
  People Turning Backs on Cash. http://www.worldpay.com/media/indexphp?page= archive&sub=worldpay-zincsterling-coins-expected-to-diminish&c.


[Закрыть]
. Потребители видят будущее за платежными киосками, с системами распознавания голоса или глаза. С другой стороны, сами ТСП в обслуживании физических лиц осознают растущий спрос на расчеты платежными картами, а также реальную угрозу потери клиентов, недовольных отсутствием терминалов.


Таблица 1 – Соотношение стоимостного объема наличных денег к ВВП, % [6]6
  КПРС – Комитет по платежным и расчетным системам


[Закрыть]


Неполнота данных по ведущим странам усложняет сравнительный анализ развития расчетов с помощью платежных карт на основе таблицы 2 и таблицы 3. Наиболее активно используются платежные карты в Ю. Корее, Канаде, Швеции и Турции.

Помимо карт, активно развиваются расчеты с использованием электронных денег (ЭД) как в странах с высоким уровнем наличных денег в экономике, так и в странах с самым низким уровнем: Япония, Сингапур, Нидерланды. Искажает общую картину отсутствие данных по многим ведущим странам мира с большими объемами безналичных расчетов (США, Австралия, Великобритания, Швеция). После кризиса явно замедлился рост ЭД, а по некоторым странам даже снижение (Швейцария, ФРГ, Бельгия, Корея, Нидерланды) (таблица 4).


Таблица 2 – Оплата платежными картами, за исключением электронных денег, млн долл. в год


По прогнозам британского Платежного Совета (Payments Council) ожидается в долгосрочной перспективе до 2022 года снижение объема и доли наличных денег в обращении[7]7
  2 The UK Payment Landscape.– Payment News. December 2013 | Vol 11 | № 12 Currency News. The UK Payment Landscape.


[Закрыть]
. В докладе совета UK Payment Markets 2013 отмечается, что количество наличных платежей в Великобритании сократится на треть с 21 млрд в 2012 г до почти 14 млрд в 2022 г., поскольку население все больше будет использовать карточки и мобильные платежи. При этом увеличение использования бесконтактных карт и мобильных платежей будет дополняться ведущим фактором электронной коммерции в расчетах платежными картами – с существующих объемов почти 10 млрд платежей в 2012 г. до 17 млрд в 2022 г.


Таблица 3 – Соотношение объемов расчетов платежными картами к стоимостным объемам наличных денег по странам, %


Таблица 4 – Платежи с использованием ЭД, млн долл. США


Шведские эксперты считают, что для их страны 3-процентный уровень еще слишком высокий. Особенно это актуально в связи с ограблениями, хотя количество ограблений банков в Швеции упало с 110 в 2008 году до 16 в 2011 году – самого низкого уровня с момента начала наблюдений 30 лет назад, также снизилось количество нападений на инкассаторские машины. «Уменьшение наличных денег в обращении повышает безопасность как для персонала, который обрабатывает наличные деньги, так и, конечно, для общественности», – говорит Пар Карлссон, эксперт по вопросам безопасности[8]8
  Associated press. – March 18, 2012


[Закрыть]
.

Распространенность электронных транзакций также связана с низким уровнем взяточничества в Швеции, по сравнению со странами с более сильной культурой наличных денег, таких как Италия или Греция, отмечает профессор экономики Фридрих Шнайдер из Кеплера университета Йо-ханнес в Австрии. По его мнению: "Если люди используют больше карт, они в меньшей степени вовлечены в теневую экономику". В Италии – где наличные деньги являются распространенным средством для уклонения от уплаты налога на добавленную стоимость – Премьер-министр Марио Монти в декабре 2012 г. предложил меры по ограничению наличных операций для осуществления платежей в евро до 1 тыс., по сравнению с 2 500 евро, которые были раньше.

В США радикально меняется картина НДО вследствие реализации новейших технологий на рынке (направленных на вытеснение наличных денег из обращения). В то же время спрос на американский доллар не показывает признаков угасания даже во время глобального кризиса[9]9
  Jeremy Gerst and Daniel J. Wilson What’s in Your Wallet? The Future of Cash. – FRBSF ECONOMIC LETTER 2011-33. – October 24, 2011.


[Закрыть]
. Эмпирический анализ показывает, что альтернативные технологии платежей, как правило, сдерживают рост расчетов в чеках, но другие факторы более чем компенсировали это снижение.

За последние несколько десятилетий доминирующее положение наличных денег как средства сбережения и средства платежа все чаще поддается сомнению. Рост электронных платежей, особенно кредитных карт, а в последнее время дебетовых карт, радикально изменил роль наличных денег в мировой экономике. Тем не менее, доллар США во всем мире наиболее широко используемая валюта, и не прекращается рост ее объемов. В 2011 году стоимостной объем американской валюты в обращении достиг почти $ 1 трлн долларов. Это огромный запас денежных средств состоял из почти 30 млрд. банкнот Федеральной резервной системы, которые распространились во все страны мира.

В качестве центрального банка страны, Федеральная резервная система несет ответственность за поддержание безопасной и эффективной национальной платежной системы. Наличные деньги играют важную роль в этой системе. Федеральная резервная система жизненно заинтересована в понимании того, что именно определяет спрос на валюту и как спрос, вероятно, будет развиваться в ближайшие годы.

Базовый сценарий прогноза ФРС свидетельствует, что в течение последующих 10 лет стоимостной объем отгрузок ФРС наличных денег в банковскую систему будет расти на 1,7 % в год.

Оборотной стороной развития безналичных денег является риск киберпреступлений. По данным шведского Национального совета по предупреждению преступности количество компьютеризированных случаях мошенничества, в том числе скимминга, выросло до почти 20 тысяч в 2011 году по сравнению с 3 304 в 2000 году. Оскар Шварц, основатель Интернет-провайдера Banhof, считает, что цифровая экономика порождает вопросы обеспечения приватности из-за электронного след сделок. Он поддерживает идею поэтапного отказа от наличных, но полагает, что должны быть введены вместо этого другие анонимные способы оплаты. "Нужно иметь возможность отправлять деньги и жертвовать деньги на различные нужды, не будучи отслеженным каждый раз", – подчеркивает О. Шварц. Уже второй год подряд, Швеция занимает первое место в Global Technology Report информации, опубликованной на Всемирном экономическом форуме в январе 2012 г. Economist Intelligence Unit также присвоил Швеции высший рейтинг в отношении развития электронных расчетов в 2010 году. Оба рейтинга измеряют, как далеко страны пошли в интеграции информационных и коммуникационных технологий в экономику. Швеция является, по мнению многих экспертов, страной безналичных денег.

Большинство экспертов не ожидают, что наличные деньги исчезнут в ближайшее время, но их доля в экономике будет продолжать снижаться, поскольку станут доступны альтернативные варианты оплаты (таблица 5).


Таблица 5 – Стоимостная величина банкнот и монет на душу населения, долл. США


На структуру и объем наличного денежного обращения (НДО) в стране влияет множество факторов: технологические инновации, демографическая ситуация и индивидуальные предпочтения потребителей и т. п., среди которых, по мнению британских экспертов[10]10
  Helen Allen and Andrew Dent/ Managing the circulation of banknotes. – The Bank of England. -Notes Division. – 302 Quarterly Bulletin 2010 Q4.


[Закрыть]
, наиболее важными, являются:

• экономический рост,

• уровень инфляции;

• степень распространения безналичных средств платежа.

Также, на изменчивость потребностей населения в наличных деньгах в краткосрочной перспективе влияют:

• Сезонные и еженедельные колебания: в каждой стране в зависимости от господствующей в обществе религии и народных праздников, а также переходов от зимы к лету, периода отпусков существуют периоды повышения и спада спроса на наличные деньги, на протяжении недели пиковый спрос на наличные деньги возникает перед выходными. Например, в христианских странах наибольший всплеск спроса традиционно отмечается в период Рождества, меньший в пасхальные дни, а также в период интенсивных отпусков в летнее время.

Колебания, связанные с природными, экономическими и политическими катаклизмами: например, в 2007–2010 годах во многих ведущих странах мира возникали длительные всплески роста объема операций с наличными деньгами в связи с крахом ведущих банков, паникой среди вкладчиков. В 2011–2012 годах природные (наводнения, землетрясения) и политические катаклизмы (революции и военные действия) в отдельных регионах мира сопровождались сбоями и нарушениями систем безналичных расчетов и ростом объемов НДО.

Анализ мирового опыта развития НДО позволяет выделить три фазы развития НДО с учетом соотношения наличных и безналичных денег. Первая фаза характеризуется ведущей ролью НДО (исторически первая); вторая – параллельное развитие наличного и безналичного обращения (ныне существующую в большинстве стран мира); третья – приоритетность безналичных денег (нарождающаяся в ряде стран). Наиболее реально рассматривать в современных странах механизм сбалансированного сосуществования на краткосрочную перспективу (до 2 лет) двух способов платежей – наличными и посредством платежных карт и мобильных средств, однако очевидно, что дальше будет снижаться роль наличных денег. В целом на долгосрочную перспективу преобладает тенденция к сокращению НДО.


Международная практика оптимизации структуры наличного денежного обращения

Важный вопрос оптимизации НДО, над решением которого работают как теоретики, так и практики, – поддержание оптимальной структуры денежных знаков по номиналам. Перед центральными банками стоит динамичная задача – постоянно отслеживать и изменять структуру номиналов, а также влиять на популяризацию или выведение из оборота тех или иных купюр и монет.

В каждой стране существует своя структура денежных знаков по номиналам, среди которых выделяются как наиболее популярные, так и самые редкие.

Центральные банки должны сформировать алгоритм для расчета структуры денежных знаков по номиналам, чтобы предотвратить «оседание» денег, замедление их оборота, чтобы у населения не возникало трудностей с получением сдачи при покупках или с оплатой мелких и средних покупок.

С одной стороны, это вопрос политики НДО, а с другой стороны – вопрос доверия к национальной валюте.

Нехватка или избыток денежных знаков определенных номиналов может влиять на эффективность НДО. Например, нехватка мелких купюр и монет даже при отсутствии товаров с соответствующими ценами может создавать проблемы с выдачей сдачи в магазинах. Крупные купюры могут на деле использоваться не как средство платежа, а как средство накопления.

В отдельных странах вследствие популярности национальной валюты за пределами страны центральные банки дополнительно печатают банкноты в объеме до 25 % от потребностей национального оборота. По-прежнему наблюдается значительная «долларизация» («евроизация») финансовых систем ряда развивающихся стран (объемы наличной иностранной валюты могут достигать объемов национальной валюты). В ряде регионов сложились валютные союзы и происходит конвергенция национальных денежных систем. Отметим, что в странах с высоким объемом нелегальной торговли и существенной долей туризма в экономике иностранная валюта распространена в наличных расчетах.

С другой стороны, популярность отдельных валют приводит к увеличению масштабов их подделок именно в этих странах.

Вопросу оптимальной структуры банкнот и монет по номиналам посвящено большое количество исследований специалистов центральных банков. Выделяются два подхода к созданию оптимальной структуры.

Первый подход заключается в определении наименьшего набора номиналов, позволяющего обеспечить обработку конкретного диапазона операций. В соответствии со вторым подходом оптимальной структурой деноминации считается та, которая сводит к минимуму среднее количество монет и банкнот, используемых в расчетах.


Опыт Европейского центрального банка

Как известно, банкноты евро используются вне зоны евро. По оценкам Европейского центрального банка, от 20 до 25 % банкнот евро (в стоимостном измерении) находится в обращении у населения, живущего вне зоны евро. Спрос на такие банкноты стабильно рос после эскалации кризиса в октябре 2008 г. Заметно вырос спрос в странах Восточной Европы, не являющихся членами ЕС: в таких странах произошла девальвация национальных валют по отношению к евро.

На рисунке 1 отображена динамика введения евро в обращение с января 2002 г. На конец 2010 г. стоимостной объем евро достиг €840 млрд. В конце декабря 2010 г. в обращении находилось 14 млрд банкнот (рисунок 2.2.2.), однако эта цифра включает банкноты, которые находятся в банках в виде сбережений. Отмечается заметное падение темпов прироста наличных денег, за исключением октября 2008 г. – следствие банкротства корпорации Lehman Brothers и углубления финансового кризиса; в результате стоимостной объем банкнот евро возрос примерно на €40 млрд. Уже в 2009 г. ситуация нормализовалась.

Однако банкноты, дополнительно выпущенные в оборот в 2008 г., так и не вернулись в центральные банки зоны евро. Это говорит о том, что население в зоне евро и за его пределами удерживает у себя эти деньги. Аналогично росла масса монет (стоимостная и количественная): на конец 2010 г. в обращении находилось 93 млрд монет на общую стоимость €22 млрд. Удельный вес монет мелкого номинала (1-, 2– и 5-центовые монеты) стабильно увеличивался и достиг 60 % всех монет в обращении (рисунок 2).


Источник: Европейский центральный банк.

Рисунок 1 – Стоимостные объемы банкнот евро в обращении


Источник: Европейский центральный банк.

Рисунок 2 – Количество банкнот евро в обращении


Из семи номиналов банкнот купюры низкой и средней стоимости наиболее часто используются в ежедневных платежах. Обычно они выдаются в кассах и различных устройствах банка. Используя купюры крупного достоинства – номиналом €200 и €500, население может держать у себя крупные суммы наличности. В основном такие деньги выполняют функцию сохранения стоимости, но также используются для покупки дорогих вещей.

Как показывает опыт ряда государств, для оценки адекватности структуры наличных денег потребностям страны используются следующие методы:

1) анкетирование потребителей, торговых компаний и банков для определения неудовлетворенных потребностей в банкнотах какого-либо номинала, избытка таких купюр, использования экономическими субъектами самых мелких и самых крупных купюр[11]11
  Например, исследование «платежного» поведения потребителей, проведенное Бундесбанком (Германия), выявило, что 21 % опрошенных платят только наличными, даже имея при себе платежные карты. См.: The banknote cycle and banknote recycling in Germany. Deutche Bundesbank Monthly Report. Vol. 63. January 2011. P. 17–27.


[Закрыть]
;



скачать книгу бесплатно

страницы: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Поделиться ссылкой на выделенное