Андрей Медведев.

Международный менеджмент. Стратегические решения в многонациональных компаниях



скачать книгу бесплатно

Инвестиционные риски включают в себя следующие виды рисков: экономический, финансовый, управленческий, социальный, экологический, криминальный и законодательный. Законодательные условия инвестирования анализируются с точки зрения благоприятствования или препятствий инвестиционной активности.

В группу российских регионов с самым высоким инвестиционным потенциалом вошли Москва, Московская область, Санкт-Петербург, Свердловская область и Краснодарский край. Треть инвестиционного потенциала страны приходится на Центральный экономический район, куда в период с 1999 по 2009 г. была направлена почти половина прямых иностранных инвестиций.[33]33
  www.raexpert.ru/ratings/regions/2009


[Закрыть]
Рис. 2.2 иллюстрирует распределение 83 российских регионов по уровню инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков в 2008–2009 гг.


Рис. 2.2. Инвестиционный потенциал и инвестиционный риск российских регионов Составлено по: данные РА «Эксперт».


В отчете за 2009 г. отмечаются две заметные тенденции изменения рейтингов инвестиционной привлекательности российских регионов.

Во-первых, наблюдается процесс постепенной деконцентрации инвестиционных возможностей за счет снижения доли столицы и некоторых крупных регионов и, напротив, высоких темпов роста потенциала малых и средних регионов. Периферийные районы России все более активно вовлекаются в сферу интересов иностранных компаний. Одной из причин этого стала либерализация регулирования бизнеса, предоставившая правительствам субъектов Российской Федерации и периферийным компаниям возможность установления прямых кооперационных связей с зарубежными партнерами.

Во-вторых, в сравнении с предыдущим периодом регионы существенно сблизились по уровню риска. Число регионов в группе экстремального риска сократилось, с пяти до трех.[34]34
  www.raexpert.ru/ratings/regions/2009.


[Закрыть]

2.6.4. Возможности и риски ведения операций в конкретной отрасли

Возможности проникновения (как и соответствующие риски) в целевую отрасль в другой стране зависят, с одной стороны, от размера и насыщенности местного рынка для продукции компании, спроса на продукцию отрасли, состояния конкуренции в отрасли, близости потребителя. С другой стороны, на возможности проникновения влияют также наличие относительно недорогих материальных и трудовых ресурсов и необходимой инфраструктуры, условия регулирования и благоприятный деловой климат, сложившийся в отрасли.

Выбор целевой отрасли или стратегической области бизнеса (strategic business area, SBA) в другой стране связан, с одной стороны, с целями интернационализации, преследуемыми фирмой, а с другой – с так называемыми стратегическими критериями выбора [Ansoff, McDonnell, p.

219–221]. Такие критерии в принципе применимы при выборе областей хозяйствования как внутри национальной экономики, так и в международном контексте. В последнем случае многие критерии являются уникальными для каждой рассматриваемой страны (например, антицикличность, темпы роста отрасли, доступ к ресурсам, продленный жизненный цикл продукта фирмы или технологии, возможности достижения синергии).

Значимость каждого критерия может изменяться со временем, изменяя профиль так называемого окна возможностей. В развитии окна возможностей можно выделить четыре фазы [Lasserre, 2007, p. 194–195]. Первая – предварительная фаза (premature phase), которая в России имела место во многих отраслях в начале 1990-х гг. после перехода российской экономики на рыночные условия. Она характеризовалась относительно низким спросом на продукцию соответствующих отраслей (в частности, вследствие низкой покупательной способности населения). Среди первых МНК, рискнувших в те годы проникнуть в российские отрасли, были производитель лифтов Otis Elevator из США, германская химическая корпорация Henkel, шведско-швейцарский (впоследствии – швейцарский) электротехнический концерн ABB, производитель коммуникационного оборудования Italtel из Италии.

Вторая фаза – фаза открытого окна (window phase), характеризующаяся ситуацией, когда рынок растет, но отраслевая структура еще не определена. Во многих российских отраслях такая ситуация наступила к началу 2000-х гг. Многим корпорациям пришлось делать выбор: быть в России первым или следовать за лидером. Те корпорации, которые, идя на определенный риск, закрепились в России в этой фазе, имеют неплохие условия для дальнейшего развития, такие как сформировавшиеся каналы дистрибьюции, выгодные пункты расположения производственных мощностей, поставщики, подходящие трудовые ресурсы, деловые связи. Эти лидеры внедрили в России свои бренды, в ряде случаев – свои стандарты; они сумели накопить полезный опыт обслуживания российских потребителей. Среди компаний в этой группе можно назвать американского автогиганта Ford Motor, производителя бытовой техники из Италии Indesit, французскую пищевую группу Danone. Все они эффективно использовали в России проекты «с нуля» (так называемые проекты green-field).

Третья фаза – фаза конкуренции (competition growth phase) – характеризуется возросшим уровнем рисков проникновения и необходимостью привлечения больших ресурсов. В этой фазе корпорации используют поглощения или организацию совместных предприятий. В России этой фазе соответствуют такие отрасли, как производство пассажирских автомобилей, пивоварение и ряд других. Голландский производитель пива Heineken, осуществивший первое проникновение в Россию в 2002 г., приобретя в Санкт-Петербурге завод «Браво Интернешнл», для проведения дальнейшей экспансии в стране вынужден был идти на приобретение пивоваренных заводов средних размеров – в Екатеринбурге, Нижнем Новгороде, Стерлитамаке, Новосибирске и др. городах.

Иногда в конкурентной борьбе в третьей фазе проигрывают компании, первыми осуществившие зарубежную экспансию. Так, дочернее предприятие шведского многопрофильного холдинга Svenska Cellulosa Aktiebolaget (SCA) в Ленинградской области (недалеко от Санкт-Петербурга) завершило 9 месяцев 2008 г. с 20 %-м убытком. Причиной стало усиление ценовой конкуренции в отрасли производства гофроупаковки в результате недавнего открытия в Ленинградской области новых мощностей по производству гофрокартона такими МНК, как Kappa (Нидерланды), Stora Enso (Финляндия) и другие. Шведский производитель бытовой техники Electrolux закрыл свое производство стиральных машин в Санкт-Петербурге, не сумев обеспечить конкурентоспособный уровень цены на свою продукцию.

Четвертая фаза – фаза зрелости (mature phase), когда отраслевая структура полностью сформировалась и единственной возможностью для проникновения остается поглощение существующих предприятий.

Как и возможности, степень риска проникновения в каждую отрасль в зарубежной экономике определяется профилем окна возможностей. Важную роль при этом играют сложившийся уровень конкуренции в отрасли, возможная неблагоприятная динамика цен на факторы производства и продукцию отрасли, возможные неблагоприятные изменения делового регулирования, низкая надежность систем снабжения и т. д. (см. микрокейс).

МИКРОКЕЙС
«Окно возможностей» в России: Marcegaglia

В начале 2009 г. итальянская промышленная группа Marcegaglia, крупнейший мировой производитель электросварных нержавеющих труб, начала строить трубный завод во Владимире. Годовой оборот группы, основанной в 1959 г., превысил в 2008 г. 4 млрд евро, объем производства составил 5,3 млн т стальных изделий. В составе группы 50 заводов в разных странах мира.

Инвестиции в российский завод составят 50 млн евро, что позволит производить около 25 тыс. т нержавеющих труб. По словам Антонио Марчегалья, генерального директора компании, Россия ежегодно потребляет около 50 тыс. т этой продукции, при этом рынок растет примерно на 8 % в год. Около 20 % труб, реализуемых на российском рынке, выпускается предприятиях Marcegaglia, менеджеры которой хорошо знают российский рынок и уверены, что произведенные в России трубы будут более конкурентоспособны по сравнению с импортом.

Основными потребителями продукции завода будут автомобильная, химическая, фармакологическая и пищевая промышленность. Около 30 % продукции будет потреблять «Автоваз-Агрегат». В дальнейшем трубы могут экспортироваться в страны бывшего СССР. Сырье для производства труб будет частично поставляться российскими производителями: Магнитогорским и Новолипецким металлургическими комбинатами и «Северсталью». Руководство группы объявило о намерении начать производство в России еще в 2007 г. Тогда рассматривался вариант строительства нового завода «под ключ» в Башкирии. Производство во Владимире будет осуществляться на базе существующего предприятия, где устанавливаются шесть новых автоматических линий по выпуску сварных труб.

Источник: РБК daily, 15 октября 2008 г.

Профиль окна возможностей оказывает решающее влияние на определение подходящего момента времени для проникновения на зарубежный рынок или в отрасль (timing of entry). Неудачный выбор времени для проникновения в зарубежную экономику может разрушить планы зарубежной экспансии. Так, французская корпорация Carrefour, крупнейший ритейлер в Европе, отказавшись от проникновения в Россию в конце 1990-х гг. из-за кризиса, открыла свой первый супермаркет в Москве в июне 2009 г. и еще один магазин в Краснодаре в сентябре того же года. Но уже в октябре менеджмент корпорации принял решение о продаже российских активов, объяснив его ограниченными возможностями для роста компании в России.

2.7. Тенденции экономической глобализации и регионализации
2.7.1. Степень глобализации стран и отраслей

На степень вовлеченности компаний в процесс интернационализации деловых операций могут оказывать влияние уровень глобализации в стране происхождения компании, а также объективные предпосылки глобализации в отрасли, где действует компания.

В стремлении оценить основные тенденции глобализации консультационная компания Ernst & Young совместно с исследовательским центром Economist Intelligent Unit публикуют отчеты, в которых представлены данные о так называемом индексе глобализации (Globalization Index) для 60 крупнейших экономик мира. Индекс определяется на базе 20 отдельных показателей, отражающих ключевые аспекты трансграничной интеграции бизнеса соответствующих стран. Эти показатели разделены на пять групп: открытость в торговле, движение капитала, обмен технологиями и идеями, движение рабочей силы и культурная интеграция. Отдельные показатели сравниваются с ВВП страны, что обеспечивает относительную оценку участия страны в процессе глобализации.

В отчете, опубликованном в 2010 г. [Winning in a polycentric world, 2011], отражены некоторые важные тенденции, определяющие факторы глобализации стран и корпораций. В частности, все больше МНК из развитых стран планируют размещать свои научно-исследовательские подразделения в развивающихся странах и странах с переходной экономикой. В советах директоров корпораций постепенно снижается доля представителей страны происхождения. По мнению исследователей, перспективы глобализации связаны с неисчерпаемыми возможностями, открывающимися для бизнеса в развивающихся странах и странах с переходной экономикой, а также с возможностями использования новых технологий.

Тем не менее, общий тон отчета и даже его название подчеркивают, что на пути глобализации в разных странах существуют серьезные барьеры. Протекционистские меры стали все шире использоваться национальными правительствами в период экономического кризиса. Масштабы технологического обмена, миграции рабочей силы во многих странах, в частности, в России и крупных развивающихся странах, относительно невелики.

Значения индекса глобализации и его составляющих для ряда стран представлены в табл. 2.5.

Очевидно, что возможности и перспективы глобализации могут различаться не только для разных стран, но и для разных отраслей. Сложившиеся в отрасли условия, которые способствуют ускорению процесса отраслевой глобализации, называются драйверами глобализации.[35]35
  Драйверы глобализации рассмотрены в главе 5.


[Закрыть]


Таблица 2.5

Индекс глобализации в ряде стран

Источник: Economist Intelligence Unit, Ernst & Young, 2010.


2.7.2. Региональная экономическая интеграция
Региональные экономические блоки

В мире существует несколько региональных экономических блоков, т. е. объединений стран на базе соглашений об экономической интеграции.

Международная экономическая интеграция – это процесс объединения двух или более стран в более тесный экономический союз, чем тот, которые эти страны образуют с остальными государствами. Соглашения о региональной экономической интеграции могут охватывать различные сферы делового взаимодействия компаний из разных стран. Обычно экономическая интеграция начинается с соглашения о ликвидации тарифных и нетарифных барьеров в торговле между странами – участницами соглашения, завершаясь свободой передвижения ресурсов между странами, выработкой общей экономической политики и даже введением единой валюты. Мировая практика позволяет выделить несколько типов интеграционных соглашений.

Зона свободной торговли (free trade area) – это форма экономической интеграции стран, предусматривающая снятие ограничений на их взаимную торговлю товарами и услугами, но при этом страны-участницы сохраняют индивидуальные тарифные и нетарифные барьеры по отношению к третьим странам. Примером может служить Североамериканская зона свободной торговли (North American Free Trade Agreement), включающая в себя США, Канаду и Мексику (в этом объединении отсутствие внутренних таможенных барьеров дополнено гармонизацией некоторых национальных стандартов, в частности, в области охраны окружающей среды). Частным случаем зоны свободной торговли может выступать зона свободной торговли промышленными товарами (industrial free trade area). Здесь сняты ограничения только на взаимную торговлю промышленными товарами. Это наиболее слабая форма международной экономической интеграции.

Таможенный союз (customs union) – это форма экономической интеграции стран, предполагающая единые импортные тарифы и квоты, действующие в странах-участницах по отношению ко всем третьим странам. Примером таможенного союза может служить Южноафриканский таможенный союз (South Africa Customs Union). Таможенный союз, дополненный возможностью свободного перемещения между странами-участницами факторов производства (труда и капитала, а также предпринимательского потенциала), представляет собой общий рынок (common market). Наиболее известным примером общего рынка служит Европейское сообщество (European Community) на определенном этапе развития европейской экономической интеграции. В настоящее время европейская интеграция, представленная Европейским союзом (European Union), объединяющим 27 государств, и европейской валютной зоной, куда входят 17 государств, движется в направлении формирования полного экономического союза.

Экономический союз (economic union) – это форма экономической интеграции, в которой правила общего рынка дополнены фиксированными валютными курсами между валютами стран-участниц и обязательствами стран поддерживать эти курсы посредством своей денежной и фискальной политики; считается, что полный экономический союз должен включать в себя введение единой валюты, создание единого центрального банка, выработку единой налоговой и внешнеэкономической политики. Таким образом, если первые формы международной экономической интеграции предполагают ликвидацию определенных ограничений, то создание экономического союза предусматривает передачу экономического суверенитета наднациональным институтам.

Региональная интеграция получила особое развитие в 1990-е гг. Преимуществами экономической интеграции для экономик стран-участниц являются ликвидация любого пограничного контроля, использование общих стандартов, расширение спектра доступных финансовых услуг и ликвидация валютного контроля, упрощение транспортного регулирования, а также конкуренция за общественные контракты. Отдельные региональные группировки стран объединяют территории земного шара, населенные более чем 400 млн человек.

Помимо Европейского союза и Североамериканской зоны свободной торговли существуют региональные интеграционные блоки в Азии, Африке, Центральной Америке и Латинской Америке и на территории бывшего СССР. К азиатским блокам относится организованная в 1967 г. Ассоциация стран Юго-Восточной Азии (ASEAN), куда входят Бруней, Камбоджа, Индонезия, Лаос, Малайзия, Мьянма, Филиппины, Сингапур, Таиланд и Вьетнам. В Латинской Америке действует MERCOSUR (объединяет Аргентину, Бразилию, Парагвай и Уругвай) и другие интеграционные блоки.

Экономическая интеграция на территории бывшего СССР

Процессы экономической интеграции на территории бывшего СССР включали в себя подписание различных многосторонних и двусторонних соглашений между странами СНГ. В принципе динамика развития интеграционных процессов отвечает постепенному переходу от зоны свободной торговли к таможенному союзу и в перспективе – к экономическому союзу.

Так, в 2000 г. вступил в силу договор об учреждении Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭС), членами которого стали Беларусь, Казахстан, Кыргызстан, Россия, Таджикистан и Узбекистан (последний приостановил свое членство в ЕврАзЭС в 2006 г.). По своему статусу, ЕврАзЭС – международная экономическая организация, созданная для эффективного продвижения сторонами процесса формирования таможенного союза и единого экономического пространства, а также реализации других целей и задач, связанных с углублением интеграции в экономической и гуманитарной областях. Это четко структурированная система с жестким механизмом принятия и реализации решений.

В 2011 г. девять государств – членов СНГ подписали Договор о зоне свободной торговли (ЗСТ). Участниками зоны стали Армения, Беларусь, Казахстан, Кыргызстан, Молдавия, Россия, Таджикистан, Узбекистан и Украина. Целями создания ЗСТ стали завершение введения полномасштабного режима свободной торговли на территории стран-участниц, либерализация условий и дальнейшее развитие взаимной торговли, отмена действующих ограничений и изъятий из режима свободной торговли, в том числе касающихся импорта сырья и экспорта готовой продукции, в целях обеспечения свободного доступа товаров национальных производителей на рынки стран-участниц, разработка согласованной линии относительно использования энергетических ресурсов и транспортных услуг, развитие общих рынков отдельных видов продукции, в первую очередь сельскохозяйственной продукции, развитие взаимодействия в области транспорта, в том числе формирование сети международных транспортных коридоров на пространстве СНГ. Договор заменил больше ста двусторонних документов, регламентирующих режим свободной торговли между странами СНГ и свел к минимуму исключения из номенклатуры товаров, к которым применяются импортные пошлины. Что касается экспортных пошлин, то они должны быть зафиксированы на определенном уровне, а впоследствии поэтапно отменены.

Одновременно три государства СНГ – Республика Беларусь, Республика Казахстан и Российская Федерация – вели работу по созданию таможенного союза трех стран. Эта форма экономической интеграции предусматривает единую таможенную территорию, в пределах которой во взаимной торговле товарами не применяются таможенные пошлины и ограничения экономического характера, за исключением специальных защитных, антидемпинговых и компенсационных мер. При этом страны-участники применяют единый таможенный тариф и другие единые меры регулирования торговли товарами с третьими странами. В 2010 г. на территории трех стран начал действовать Таможенный кодекс Таможенного союза. В 2011 г. на границах между Россией, Казахстаном и Беларусью отменен таможенный контроль; он был перенесен на внешний контур границ Таможенного союза. В 2011 г. о присоединении к Таможенному союзу объявил Кыргызстан.

Таможенный союз является частью процесса создания единого экономического пространства (ЕЭП) – интеграционного объединения Беларуси, Казахстана и России. В полной мере интеграционные соглашения ЕЭП вступили в силу с июля 2012 г. В перспективе к 2015 г. планируется формирование Евразийского экономического союза в составе Беларуси, Казахстана и России.

КЛЮЧЕВЫЕ ТЕРМИНЫ

Множественная внешняя среда

Рейтинги стран

PEST-анализ

Экономическая группировка стран

Селективное научно-техническое развитие

Инвестиционный климат

Режим содействия иностранным инвестициям

Окно возможностей

Зона свободной торговли

Общий рынок

Матрица «Возможности – риски»

Сравнительные преимущества стран

Политический риск

Технологическое сканирование

Международная передача технологии

Национальный режим иностранных инвестиций

Стратегическая область бизнеса

Международная экономическая интеграция

Таможенный союз

Экономический союз

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1. Какие характеристики делового окружения компании влияют на эффективность ее зарубежных операций?

2. Какие виды рейтингов стран используются в мировой практике?

3. Почему развивающиеся страны приобретают особое значение для международных компаний?

4. В чем проявляются драйверы интернационализации научно-технического развития?

5. Как можно оценить инвестиционный климат в стране? Какие параметры чаще всего используются экспертами для оценки деловой привлекательности стран?

6. Как концепция «окна возможностей» объясняет изменение условий ведения бизнеса в конкретной отрасли в выбранной стране?

7. Какие формы международной экономической интеграции могут использоваться региональными группировками стран? Какие конкурентные преимущества может обеспечить компаниям региональная экономическая интеграция?

ЗАДАНИЕ

Уже в 1992 г. менеджеры британской табачной корпорации British American Tobacco (BAT) оценили возможности для ведения деловых операций в России, имея в виду проникновение на табачный рынок страны одновременно с использованием местных ресурсов.

В 1994 г. BAT приобрела фабрику «Ява» в Москве и табачную фабрику в Саратове. В продуктовом портфеле появились местные бренды (до этого слабостью корпорации можно было считать ориентацию на исключительно премиальные бренды). В 1997 г. обе фабрики были реконструированы, что позволило увеличить объем производства в соответствии с растущим спросом.

В 1997 г. BAT подписывает лицензионное соглашение с табачной корпорацией Rothmans, что позволило компании обеспечить сочетание в своем портфеле премиум-брендов, брендов среднего сегмента и местных брендов. Rothmans начала свою деятельность в России в 1993 г. с создания совместного предприятия в Санкт-Петербурге, а в 1996 г. осуществила там же строительство новой табачной фабрики, что дало возможность прекратить импорт в Россию продукции корпорации. В 1999 г. BAT становится владельцем Rothmans.

В 2007 г. BAT открыла свой логистический центр, обслуживающий три российские фабрики, принадлежащие корпорации. В этом же году, в связи с растущим значением российского рынка и рынков соседних стран, была открыта новая региональная штаб-квартира в Москве (для

;управления операциями в России, Украине, Узбекистане и Казахстане). Оцените действия корпорации BAT в России с точки зрения динамики профиля «окна возможностей» (спрос на продукцию на национальном рынке, уровень конкуренции и т. д.).

ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ ЧТЕНИЕ

Портер М. Международная конкуренция. Конкурентные преимущества стран: пер. с англ. – М.: Международные отношения, 1993. – 896 с.

Россия и страны – члены Европейского союза: статистический сборник / Офиц. изд. – М.: Статистика России, 2009. – 259 с.

Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: Стратегия возрождения промышленности. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 512 с.

ИНТЕРНЕТ-РЕСУРСЫ

Посетите сайты международных организаций, занимающихся оценкой делового и инвестиционного климата и политических рисков в разных странах и формирующих соответствующие рейтинги стран:

www.weforum.ru

www.beri.com

www.euromoney.com

www.prsgroup.com

www.heritage.org

www.transparency.org

Посетите сайты Росстата, ЦБ РФ и международных организаций, представляющих информацию о мировой торговле, иностранных инвестициях и конкурентоспособности отдельных государств:

www.gks.ru

www.unсtad.org

www.wto.org

www.oecd.org

www.imf.org

www.worldbank.org

www.weforum.org

Информацию о региональных интеграционных экономических блоках можно найти на сайтах этих организаций:

www.evrazes.com

www.europa.eu.int

КЕЙС В КОНЦЕ ГЛАВЫ
Новые возможности для финских компаний в России

Список финских компаний, ведущих свои деловые операции в России, весьма широк. Так, энергетическая корпорация Fortum импортирует из России природный газ, владеет долями в нескольких российских энергетических компаниях, участвует в проектах добычи и транспортировки природного газа из России в Европу.

Neste, дочерняя компания Fortum, владеет несколькими десятками автозаправочных станций на северо-западе России. Инжиниринговая компания Eagle Group International разрабатывает промышленные проекты, реализуемые в России. Машиностроительная корпорация Kone обеспечивает российских клиентов полным набором услуг по установке и обслуживанию лифтов, эскалаторов и конвейеров.

Компании Lemminkainen и YIT заняты в России строительным бизнесом. Stora Enso, UPM Kymmene и Mets?liitto, занятые в лесной и целлюлозно-бумажной отрасли, владеют лесопильными предприятиями в России. Tikkurila и Nokian Tyres построили свои новые заводы в России, где производят, соответственно, декоративные краски и автомобильные шины. Atria, Fazer Group, Raisio и Valio ведут операции в пищевой отрасли. Abloy, один из крупнейших мировых производителей замков, имеет в России обширную дилерскую сеть. Noiro продает в стране свои косметические продукты. Группа Koti Pizza владеет в России несколькими ресторанами. SOK Group открыла здесь свои гипермаркеты и отели. Stockmann и Rautakesko заняты в отрасли розничной торговли.

СССР был крупнейшим торговым партнером Финляндии до конца 1980-х гг. Специально разработанная клиринговая система платежей использовалась двумя странами, которые балансировали двусторонние расчеты на основе ежегодно подписываемых межправительственных протоколов. В условиях клиринговой системы объемы торговли между Финляндией и СССР зависели от мировых цен на энергоносители, которые были главной составляющей советского экспорта.

Для государственной монополии внешней торговли, действовавшей в СССР более 70 лет, была характерна особая система принятия решений относительно экспорта и импорта. Внешнеэкономическая деятельность в стране строго регулировалась и была крайне централизована. Некоторые финские компании заключали долгосрочные соглашения с ограниченным числом внешнеторговых организаций – государственных предприятий, осуществлявших в СССР экспортно-импортные операции. Для того чтобы обеспечить выполнение этих соглашений, финские производители без особого риска инвестировали в новые производственные мощности.

Однако во второй половине 1980-х гг. цены на энергоносители упали, что привело к сокращению объемов торговли между СССР и Финляндией, базировавшейся на принципе клиринга. Доля СССР во внешней торговле Финляндии упала с 20–25 % до 4 %.

Отмена в 1990 г. клиринговой системы платежей между Финляндией и СССР, распад Советского Союза в конце 1991 г. и последовавший за этим промышленный спад резко сократили число платежеспособных клиентов финских компаний. Осуществлявшаяся с 1986 г. либерализация внешней торговли и отмена государственных импортных заказов в СССР и позднее в России стали причиной закрытия старых каналов распределения, обеспечивавшихся внешнеторговыми организациями. Многие российские промышленные предприятия, которые десятилетиями были деловыми партнерами финских компаний, столкнулись с экономическими проблемами и даже оказались на грани банкротства. Они утратили способность оплачивать импортные заказы. Спрос на продукцию финских компаний в России существенно сократился.

Таким образом, финские компании столкнулись с риском потери огромного российского рынка. Поиск путей усиления своего присутствия в России стал для них важнейшей задачей, решение которой потребовало серьезных стратегических изменений.

В начале 1990-х гг. в России произошли радикальные изменения в области регулирования бизнеса, в частности, экспортно-импортных операций, валютного контроля, осуществления иностранных инвестиций. Прежде всего с российских предприятий, включая предприятия с иностранными инвестициями, были сняты ограничения на осуществление внешнеторговых операций (за исключением некоторых особых видов продукции).

В 1996 г. Россия подписала статью 8 Устава МВФ, что означало практически неограниченную конвертируемость рубля по текущим операциям. С 2006 г. рубль стал полностью конвертируемой валютой.

В СССР иностранные инвестиции были разрешены в 1986 г., сначала в форме совместных предприятий, в которых доля иностранных партнеров не превышала 49 %. Спустя несколько лет ограничения на долю иностранного инвестора были сняты: у иностранных компаний появилась возможность создавать полностью (на 100 %) подконтрольные дочерние предприятия. На территории России иностранные инвестиции регулирует «Закон об иностранных инвестициях в Российской Федерации», последняя версия которого датируется 1999 г.

В соответствии с этим законом иностранные инвесторы имеют право владеть на территории России активами посредством доли в предприятии, организованном совместно с российским юридическим или физическим лицом, путем создания полностью подконтрольного дочернего предприятия, приобретения прав на использование земли и важных природных ресурсов. Кроме того, использование земельных участков может базироваться на неограниченных арендных соглашениях.

С 1992 г. в России отсутствуют какие-либо особые стимулы для иностранных инвесторов. Так, предприятия с иностранными инвестициями уплачивают те же самые налоги, что и все остальные компании в России. Вместе с тем отсутствуют специальные ограничения для компаний с иностранным капиталом.

Для того чтобы гарантировать интерес иностранных инвесторов, был заключен комплекс соглашений об избежании двойного налогообложения практически со всеми странами. Новое соглашение между Россией и Финляндией, регулирующее все виды налогов, было подписано в 1996 г. Этот документ защищает интересы инвесторов из обеих стран и гарантирует возможность репатриации доходов, полученных в другой стране. В результате вступления Финляндии в Европейский союз в начале 1995 г. Россия получила 1300 км общей границы с ЕС. Это обстоятельство дало Финляндии возможность максимально полно использовать преимущества своего географического положения.

К 2012 г. внешнеторговый товарооборот между двумя странами достиг 16 млрд евро. По словам А. Стубба, министра Европейской и внешней торговли Финляндии, в России ведут деловые операции более 500 финских компаний. Суммарные инвестиции компаний из Финляндии в Россию составили 10 млрд евро. В российских подразделениях финских компаний занято более 50 тыс. человек.

Хотя существует много средних по размеру финских компаний, имеющих существенный опыт международных деловых операций, они часто не являются глобальными или даже европейскими корпорациями. Их операции традиционно сфокусированы на Северной Европе (прежде всего на Скандинавских странах), странах региона Балтийского моря и России (главным образом, в северо-западной части России, но в последние годы также в Москве и окружающих ее территориях). Эти фирмы являются региоцентрическими и огранивают свои зарубежные операции соседними странами со схожими ценностями, традициями, вкусами и т. д.

Российская экономика привлекает расположенные по соседству фирмы из Финляндии как наличием природных ресурсов (например, в деревообрабатывающей промышленности), так и своим рынком (размеры рынка актуальны, в частности, для производителей потребительских товаров). Проникновение на российский рынок выступает очевидным решением для многих финских фирм. Многочисленные исследования подтвердили, что перспективы ведения деловых операций в России связаны с предположением о том, что масштаб таких операций в случае успеха может в будущем стать весьма существенным.

С каждым годом Россия играет все более значимую роль в деловых операциях финских компаний. Так, например, продажи Fazer Group в России увеличились в середине 2000-х гг. на 40 %. 23 % персонала группы заняты в России. Треть доходов подразделения Fazer Bakeries обеспечивается российскими операциями (на Fazer Bakeries приходится 40 % всего оборота Fazer Group). Около половины персонала Fazer Bakeries работает в России. В годовом отчете за 2006 г. Fazer заявил, что «Россия является стратегически важной зоной роста для Fazer Bakeries». Как следствие, Fazer Bakeries рассматривает Россию как свой домашний рынок.

Источник: Отчеты компаний; The St. Petersburg Times, June 6, 2012.
Вопросы для обсуждения

Как изменения политико-экономической ситуации в Российской Федерации в 1990-е гг. повлияли на деловые операции финских компаний в России?

Оцените новые возможности, открывшиеся для финских компаний в результате изменений в регулировании бизнеса в России.



скачать книгу бесплатно

страницы: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12